MSN - Bạn bè cũ, đối thủ mới

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by tomriddle1234, Sep 28, 2021.

Có 762 người đang online, trong đó có 305 thành viên. 19:40 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)

Page 39 of 319

thread_has_x_view_and_y_reply

tomriddle1234 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 13, 2007

Likes Received:

349,176

#381

12/10/2021, 08:23

Numati said: ↑

Em xin có một vài key của MSN để các bác thảo luận

CTCP TẬP ĐOÀN MASAN (HOSE: MSN)

TỔNG QUAN

Masan Group là công ty mẹ giữ lợi ích kinh tế kiểm soát ở các công ty The CrownX, Masan MEATLife (“MML”) và Masan High-Tech Materials (“MSR”), với lợi ích kinh tế tương ứng là 84,93%, 78,74% và 86,39% tại thời điểm 30/06/2021. Tỷ lệ sở hữu hợp nhất của MSN trong vốn điều lệ ở Techcombank là 20% tại ngày 30/06/2021.

- Với việc mở hàng loạt các thương hiệu hàng hóa như: Chinsu, Omachi, Kokomi,...mà việc tiêu thụ lại chủ yếu phân phối cho nhà cung cấp nên biên lợi nhuận không cao.

- Tiếp tục là tái cơ cấu, mua tiếp các công ty sản xuất thực phẩm và tham gia góp vốn vào Techcombank. Đầu tư vốn vào dự án sản xuất Vonfram. Giá cổ phiếu vẫn tiếp tục theo chiều hướng đi xuống

- Q3/2017 lợi nhuận sau thuế tăng 390% so với Q2/2017 giá cổ phiếu bật tăng mạnh. Tiếp tục Q4 LNST tăng 210% so với Q3 đưa giá cổ phiếu lên vùng giá 90.000đ. Trong nửa năm cuối 2017 giá cổ phiếu tăng từ vùng giá 41.000đ lên vùng 90.000đ xấp xỉ tăng 220%.

- Năm 2018, với việc mua thêm cổ phần và đổi tên thành công ty TNHH Vonfram Masan. Cùng năm này, MSN và SK Group trở thành đối tác chiến lược. MSN liên tục mở rộng ngành nghề của mình, định hướng xây nền móng vững chắc để phát triển lâu dài. Trong năm, MSN ra mắt thương hiệu Meatdeli và chuyển đổi mô hình kinh doanh từ sản xuất nông nghiệp sang kinh doanh hàng tiêu dùng. Giai đoạn này giá cổ phiếu có xu hướng giảm từ đỉnh giá 90.000đ và chạm vùng đáy khi MSN quyết định mua Vincommerce và Vineco của VIC. Tái cấu trúc có thể được đánh giá là bước chuyển mình của MSN.

- T12/2019 MSN mua VinCommerce trong khi chưa có kinh nghiệm về bán lẻ và chấp nhận gánh khoản lỗ hơn 100 triệu USD từ VinCommerce. Giá cổ phiếu giảm gần 50% thị giá do tâm lý nhà đầu tư. Nhưng cuối năm 2020 giá cổ phiếu bật tăng mạnh. Nguyên nhân chủ yếu do EBITDA (lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao) của cục nợ VinCommerce đã hòa vốn.

- Với việc bắt đầu có lợi nhuận từ chuỗi VinCommerce, cộng thêm tình hình dịch bệnh Covid-19 bùng phát. MSN hưởng lợi rất nhiều do kinh doanh hàng hóa thiết yếu. Sự tái cấu trúc năm 2019-2020 thực sự cho thấy tính đúng đắn. Lợi nhuận sau thuế tăng mạnh. Giá cổ phiếu liên tục tăng.

- Hệ sinh thái MSN: Tổng khoảng 80 công ty sở hữu trực tiếp và gián tiếp ở rất nhiều lĩnh vực: ngân hàng Techcombank, tài chính, sản xuất bao bì, thức ăn chăn nuôi, trang trại rau sạch Vineco, chuỗi bán lẻ Vincommerce, nước khoáng, mì gói, cà phê, gia vị, thịt mát, bột giặt, khoáng sản..v.v. Với chiến lược “Point of Life” thì MSN có khả năng vô cùng to lớn khi chủ động được nguồn đầu vào (từ các công ty con) và đầu ra (chuỗi phân phối, bán lẻ).

Với việc xây dựng hệ sinh thái như vậy MSN hướng tới xây dựng các mô hình bán lẻ như: BigC của Thái Lan, DM/Rossmann của Đức,… MSN sẽ sản xuất các sản phẩm thiết yếu với thương hiệu Winmart, Winmart+ và phân phối tại chuỗi bán lẻ này. Điều này tất yếu sẽ mang đến cơ hội thâu tóm thêm các công ty sản xuất khác và thị phần thị trường bán lẻ.

(lưu ý: trong báo cáo thường niên 2020 của MSN có ghi rõ lợi ích kinh tế tại TCB của MSN là 20%. Bảng trên chỉ đưa ra là 15%).

- Chỉ tiêu kết quả kinh doanh năm 2020 – Q2/2021

KEY ĐẦU TƯ MSN

Mảng viễn thông

Công ty TNHH The Sherpa – một thành viên của Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan (HOSE: MSN, “Masan”) đã công bố hoàn tất mua lại 70% cổ phần của Công ty Cổ phần Mobicast với tổng giá trị tiền mặt là 295,5 tỷ đồng, bước đầu mở rộng sang lĩnh vực viễn thông. Là công ty start-up trong lĩnh vực mạng di động ảo (MVNO), Mobicast sở hữu thương hiệu mạng Reddi tích hợp hoàn chỉnh các dịch vụ viễn thông. Việc mở rộng sang lĩnh vực viễn thông là bước đầu để Masan số hóa hệ sinh thái tiêu dùng “Point of Life” và mang đến trải nghiệm sản phẩm, dịch vụ tích hợp xuyên suốt từ offline đến online.

Reddi kết hợp với các mảng kinh doanh sẵn có của Masan sẽ tạo ra sức mạnh cộng hưởng và chi phí thu hút khách hàng mới hiệu quả hơn rất nhiều. Cụ thể, Reddi sẽ tiếp cận trực tiếp ngay lập tức với 9 triệu người tiêu dùng tại các siêu thị WinMart và cửa hàng WinMart+ (tên cũ là VinMart và VinMart+), cộng đồng khách hàng trẻ và ưa thích công nghệ tại Phúc Long. Hay gián tiếp là 5 triệu khách hàng có thu nhập tốt tại Techcombank và hàng triệu người tiêu dùng từ các đối tác chiến lược của Masan.

Reddi sẽ hưởng lợi từ hệ thống phân phối gồm gần 2.400 siêu thị cửa hàng thuộc hệ thống VinCommerce là nền tảng ban đầu, với tiềm năng mở rộng hơn nữa đến các nhà bán lẻ truyền thống nhờ vào mối quan hệ mật thiết của Masan Consumer với 300.000 điểm bán tạp hóa trên cả nước Đồng thời các ưu đãi tích hợp bao gồm các gói viễn thông và lợi ích thành viên trong nền tảng “Point of Life” tạo nên định vị giá trị hấp dẫn cho cả Reddi và hệ sinh thái rộng lớn của Masan.

Point of Life được kỳ vọng là sự khẳng định và bùng nổ của MSN trong thời gian tới. Thời kì của công nghệ, thời kì của thương mại điện tử thì việc MSN đầu tư để hoàn thiện chuỗi bán lẻ và khẳng định vị thế của mình có tiềm năng rất lớn để chiếm lĩnh thị phần từ các đối thủ khác trong ngành bán lẻ và các lĩnh vực khác. Với chuỗi cửa hàng Winmart, Winmart+ khắp các nơi thì việc ngồi nhà đặt mua hàng hóa trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Không chỉ MSN hưởng lợi mà chính khách hàng cũng được hưởng lợi từ chi phí vận chuyển, chiết khấu hàng hóa, ưu đãi tích điểm thành viên….

The CrownX là nơi hệ thống bán lẻ (“VCM”), FMCG (“MCH”), thịt có thương hiệu (“MML”) và dịch vụ tài chính (“TCB”) của chúng ta liên kết và hợp lực để tạo thành một nền tảng kinh doanh thông suốt. Đó là chương đầu tiên trong hành trình “Point of Life” của MSN.

MEAT Life

Công ty Cổ phần Masan MEATLife và Công ty TNHH De Heus đã ký kết Bản ghi nhớ về Quan hệ Hợp tác Đối tác. Đây được xem là một sự kết hợp đầy triển vọng, có thể đẩy nhanh quá trình hiện đại hóa chuỗi giá trị đạm động vật. các bên đều cam kết xúc tiến phát triển một hoặc nhiều thỏa thuận hợp tác trước quý đầu tiên của năm 2022.

Nói ngắn gọn là MSN sẽ tiếp tục phát triển thương hiệu MeatDeli và chuỗi kinh doanh còn De Heus phụ trách con giống, nuôi và dinh dưỡng. Nuôi lớn thì đưa cho MeatDeli thịt, bán. Dây chuyền sản xuất của MeatDeli rất hiện đại và sản phẩm MeatDeli đang dần chiếm được thị phần so với thịt heo từ các chợ truyền thống.

Với mô hình khép kín từ trang trại đến bàn ăn. Nuôi lợn ở Nghệ An (công suất khoảng 240.000 con/ năm), tổ hợp chế biến ở Hà Nam (công suất 1 triệu 4 con/năm). MSN đang có kế hoạch triển khai mô hình tương tự tại Long An để cung cấp thịt cho tp. Hồ Chí Minh và các tỉnh lân cận.

MEAT Hà Nam nhà máy chế biến thịt tươi đầu tiên và duy nhất tại Việt Nam đáp ứng tiêu chuẩn BRC về an toàn thực phẩm ( tiêu chuẩn này được công nhận trên toàn cầu, kiểu như hàng hóa đạt chuẩn này đủ điều kiện để lưu hành trên thị trường của các nước yêu cầu). Đây được đánh giá là có tiềm năng xuất khẩu thịt trong tương lai.

Hợp tác cùng Phúc Long

Công ty TNHH The Sherpa – một công ty thành viên của Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan (Masan) công bố ký kết thỏa thuận mua lại 20% Công ty Cổ phần Phúc Long Heritage – công ty sẽ sở hữu thương hiệu Phúc Long, một trong những thương hiệu chuỗi bán lẻ trà và cà phê hàng đầu Việt Nam. Giá trị Giao dịch là 15 triệu USD.

CrownX, Alibaba, Winmart, Winmart+

Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan và nhóm các nhà đầu tư trong đó có Tập đoàn Alibaba và Baring Private Equity Asia đã công bố ký kết thỏa thuận mua cổ phần phát hành mới của The CrownX với tổng giá trị tiền mặt là 400 triệu USD tương đương với 5,5% tỷ lệ sở hữu sau phát hành. The CrownX là nền tảng tiêu dùng bán lẻ hợp nhất lợi ích của Masan tại Masan Consumer Holdings và VinCommerce. Thông qua Giao dịch này, The CrownX được định giá 6,9 tỷ USD (trước phát hành) cho 100% vốn chủ sở hữu. Sau đợt phát hành này, tỉ lệ sở hữu của Masan tại The CrownX là 80,2%.

Mảng phân phối và bán lẻ hàng tiêu dùng bắt đầu hái quả ngọt.

Vonfram

Một trong những doanh nghiệp tiêu biểu đang tham gia vào khai thác và chế biến sâu Vonfram tại Việt Nam phải kể tới là Công ty Cổ phần Masan High-Tech Materials. Đây là công ty thành viên của Tập đoàn Masan - một trong những Doanh nghiệp tư nhân hàng đầu tại Việt Nam. Mục tiêu của Masan High-Tech Materials là trở thành nhà cung cấp tích hợp hàng đầu thế giới về vật liệu tiến tiến công nghệ cao có tính quyết định đối với sự đổi mới và sáng tạo toàn cầu.

Khai thác Vonfram tại Núi Pháo – nơi có trữ lượng Vonfram lớn nhất thế giới ( chiếm 30% lượng cung toàn cầu)

Một trong những doanh nghiệp tiêu biểu đang tham gia vào khai thác và chế biến sâu Vonfram tại Việt Nam phải kể tới là Công ty Cổ phần Masan High-Tech Materials. Đây là công ty thành viên của Tập đoàn Masan - một trong những Doanh nghiệp tư nhân hàng đầu tại Việt Nam. Mục tiêu của Masan High-Tech Materials là trở thành nhà cung cấp tích hợp hàng đầu thế giới về vật liệu tiến tiến công nghệ cao có tính quyết định đối với sự đổi mới và sáng tạo toàn cầu.
Click to expand...

1 bài phân tích rất rõ ràng.

Cám ơn bác @Numati

Numati and Vietnhat68 like this.

Loan tin | Like |Report
Quynhlan89 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 20, 2020

Likes Received:

1,870

#382

12/10/2021, 08:27

Mấy hôm nay bận việc gia đình nên em không ngó bảng được. Nay em dự đoán Msn có thể sẽ chỉnh đỏ đôi chút theo VNI. Anh em nào chưa có hàng thì tranh thủ đi ạ

Sai lầm lớn nhất trong đầu tư là muốn: " ăn ngay và phải ăn bằng lần"

Vietnhat68 and tomriddle1234 like this.

Loan tin | Like |Report
tomriddle1234 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 13, 2007

Likes Received:

349,176

#383

12/10/2021, 08:30

Quynhlan89 said: ↑

Mấy hôm nay bận việc gia đình nên em không ngó bảng được. Nay em dự đoán Msn có thể sẽ chỉnh đỏ đôi chút theo VNI. Anh em nào chưa có hàng thì tranh thủ đi ạ
Click to expand...

Có khi lại đỏ đầu phiên nhưng xanh cuối phiên đấy .

kaibal, Vietnhat68 and Quynhlan89 like this.

Loan tin | Like |Report
hit-and-run Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 5, 2010

Likes Received:

683

#384

12/10/2021, 08:32

thuongtra said: ↑

Nếu chỉ trông đợi MCH thì giá MSN loanh quanh như VNM.
Tăng phi mã thì phải trông vào ẩn số X
Click to expand...

Mch vẫn nuôi cả họ msn, hệ thống bán lẻ đang giai đoạn hoà vốn, mml biên lợi nhuận thấp. Mình thích mch hơn là msn.

i love Money

Vietnhat68 likes this.

Loan tin | Like |Report
tomriddle1234 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 13, 2007

Likes Received:

349,176

#385

12/10/2021, 08:36

hit-and-run said: ↑

Mch vẫn nuôi cả họ msn, hệ thống bán lẻ đang giai đoạn hoà vốn, mml biên lợi nhuận thấp. Mình thích mch hơn là msn.
Click to expand...

Tùy khẩu vị của mỗi người thôi bác nhưng vế thứ 2 bác nói "Hệ thống bán lẻ đang giai đoạn hòa vốn" thì lại mang tính chất quyết định của cả tương lai.

ba_chuon_1183, rexbin, kaibal and 1 other person like this.

Loan tin | Like |Report
hit-and-run Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Aug 5, 2010

Likes Received:

683

#386

12/10/2021, 08:55

tomriddle1234 said: ↑

Tùy khẩu vị của mỗi người thôi bác nhưng vế thứ 2 bác nói "Hệ thống bán lẻ đang giai đoạn hòa vốn" thì lại mang tính chất quyết định của cả tương lai.
Click to expand...

Có hệ thống bán lẻ là cánh tay nối dài cho sản phẩm của MSN lợi thế hơn đối thủ cạnh tranh, ví dụ acecook hiện tại không đc bán ở winmart, case msn cũng là case thành công hệ sinh thái khá an toàn.

i love Money

Numati likes this.

Loan tin | Like |Report
tomriddle1234 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 13, 2007

Likes Received:

349,176

#387

12/10/2021, 09:21

Khả năng rất cao, hôm nay đánh thốc lên target 2 luôn .

Frogprince83, ba_chuon_1183 and Dainel like this.

Loan tin | Like |Report
Vietnhat68 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Oct 19, 2020

Likes Received:

6,056

#388

12/10/2021, 09:22

Hôm nay mấy Anh kéo sớm nhỉ ? Chắc có mùi rồi.

Sống phải có ích cho đời, đó mới là niềm vui và hạnh phúc !

tomriddle1234 likes this.

Loan tin | Like |Report
tomriddle1234 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Feb 13, 2007

Likes Received:

349,176

#389

12/10/2021, 09:52

Vietnhat68 said: ↑

Hôm nay mấy Anh kéo sớm nhỉ ? Chắc có mùi rồi.
Click to expand...

Vượt 150 hôm nay thì xem như lại qua 1 bầu trời mới .

Chuẩn bị mở bán vé thường toa 15x.

--- Gộp bài viết, Oct 12, 2021, Bài cũ: Oct 12, 2021 ---

Phiên chiều xem ra lại hấp dẫn rồi

Haku, ba_chuon_1183, Frogprince83 and 2 others like this.

Loan tin | Like |Report
ngoidemtien Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 2, 2021

Likes Received:

2,515

#390

12/10/2021, 10:03

Về mỳ gói thì Hảo Hảo đứng 1 phân khúc trung, Omachi đứng 1 phân khúc cao (Omachi). Block Hảo Hảo là right move rồi còn gì?

Dainel and tomriddle1234 like this.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 39 of 319

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page