MSR - Canh bạc Vonfram (Tungsten), mỏ lớn nhất thứ 2 thế giới. Hành trình về 100.000đ/cp

MSR rồi cũng sẽ có EPS trên 20.000đ/cp như HGM có EPS 2010-2011 đều trên 20k

thế thì giá ngất ngay

p/e cùng ngành trên thế giới từ 18-35

Mua MSR đừng nhìn EPS hiện tại mà hãy nhìn tương lai.

Biến động giá APT: Ẩn số lợi nhuận của mỏ Núi Pháo
Masan Resources kỳ vọng đạt lợi nhuận khoảng 50 triệu USD năm 2016 và gấp đôi trong năm tiếp theo, dựa trên kỳ vọng giá vonfram đã ở đáy của chu kỳ giá.

• Niêm yết "tài sản bí ẩn" nhìn từ Masan, Hoàng Anh Gia Lai
• Tại sao Masan phải “vội vàng” đưa Masan Resources lên sàn?
• Masan Group: Mỏ Núi Pháo mang về 440 tỷ đồng doanh thu trong quý 1

Sự kiện Masan chuẩn bị đưa công ty sở hữu mỏ Núi Pháo lên sàn UPCOM đang thu hút sự quan tâm lớn của các nhà đầu tư trên thị trường.

Sau 5 năm mua lại dự án, tập đoàn Masan đã đầu tư gần 650 triệu USD và đưa Núi Pháo này trở thành mỏ Vonfram duy nhất thế giới trong vòng 15 năm qua được khai thác thành công và là mỏ lớn nhất thế giới bên ngoài Trung Quốc đang được khai thác.

Tuy nhiên do đặc thù của hoạt động khai thác, những thông tin về kim loại “gần như vàng” này không phổ biến với nhà đầu tư.

Vonfram thực tế không quá xa lạ với mọi người qua câu chuyện “dây tóc bóc đèn” của T.Edison. Tuy nhiên, đó chỉ là một trong những ứng dụng rất nhỏ của kim loại này. Hiện nay, vonfram được sử dụng trong một loạt các ứng dụng công nghiệp mà hầu như không thể thay thế bằng kim loại khác được.

Với độ cứng và kháng mòn cao, khoảng 60% lượng vonfram của thế giới được sử dụng để sản xuất kim loại cứng. Ứng dụng rất đa dạng, bao gồm sử dụng trong các công cụ cắt kim loại và đá; các công cụ như mũi khoan khai thác mỏ; các công cụ tinh tế như mũi khoan sử dụng trong nha khoa; công cụ tạo hình trong ngành thép; công nghiệp ô tô, vũ khí, điện tử, hóa học...

Mỏ Núi Pháo có 3 sản phẩm chính là vonfram, bismut và florit. Nói về tầm quan trọng của 3 sản phẩm này đối với đời sống, ông Vũ Hồng, Phó Tổng giám đốc Masan Resources đã đúc kết lại là: "Không có vonfram thì không có iPhone, không có florit thì không có điều hòa nhiệt độ và không có bismut thì sẽ không có các dòng mỹ phẩm cao cấp".


Ứng dụng Vonfram trên thực tế rất đa dạng

Nhu cầu Vonfram tăng nhẹ trong năm 2015

Theo báo cáo của Argus Media, nhu cầu tiêu thụ Vonfram trên toàn thế giới trong năm 2014 đạt khoảng 80.000 tấn. Trong đó, Trung Quốc, EU, Mỹ và Nhật Bản, chiếm khoảng 85% tổng nhu cầu tiêu thụ.

Ngành công nghiệp oto là khác hàng lớn nhất trên thị trường vonfram (tiêu thụ 23% sản lượng), con số này của ngành thép là 18%. Dự báo tăng trưởng trong hai ngành này sẽ kéo nhu cầu tiêu thụ vonfram tăng trong năm 2015.

Argus Media dự báo nhu cầu tiêu thụ Vonfram trên toàn thế giới sẽ tăng nhẹ khoảng 3,85%, tương đương khoảng 3.000 tấn trong năm 2015.


Mỏ khai thác quặng của dự án Núi Pháo
Nguồn cung sẽ không phụ thuộc vào Trung Quốc

Nguồn cung vonfram nhìn chung duy trì ổn định trong 4 năm gần đây, ở mức xấp xỉ 80.000 tấn/năm, trong đó Trung Quốc chiếm đến 80% sản lượng toàn cầu.

Trung Quốc cũng là quốc giá có trữ lượng vonfram ước tính hơn 4 triệu tấn (chiếm 60% toàn cầu) và có ảnh hưởng lớn nhất tới giá vonfram trên thị trường.

Tuy nhiên, Trung Quốc đang đặt ra hạn mức khai thác vonfram là 89.000 tấn/năm và hạn mức này được dự báo hầu như không thay đổi trong các năm tới. Thời gian gần đây, hầu như không có mỏ mới nào được mở khai thác, trong khi các mỏ ở Trung Quốc đa phần có tuổi đời khá cao, nhiều mỏ đã có tuổi đời khoảng 30 năm.

Bên ngoài lãnh thổ Trung Quốc, có khá nhiều dự án có nguồn cung vonfram lớn, tuy nhiên những khó khăn tài chính đang khiến rất ít dự án có thể đi vào hoạt động trong vòng 18 tháng tới.

Những yếu tố này đang gây ra lo ngại về nguồn cung vonfram cho thị trường trong những năm sắp tới.


Trung Quốc chiếm lĩnh nguồn cung Vonfram thế giới

Trong ngắn hạn, dự án Hermerdon ở Anh dự kiến đi vào hoạt động từ cuối quý 3/2015 và dự án Núi Pháo (đã đi vào hoạt động trong năm 2014) được kỳ vọng sẽ góp phần khiến cung cầu trên thị trường trở nên cân bằng hơn trong giai đoạn 2015/2016.

Giá Vonfram đang ở đáy chu kỳ

Kể từ năm 2010, Trung Quốc ban hành chính sách hạn chế xuất khẩu đối với tài nguyên thiên nhiên, trong đó có vonfram và điều này đã đẩy giá APT (ammonium paratungstate - một sản phẩm tinh chế từ quặng Vonfram được dùng để làm giá cơ sở cho các chế phẩm từ vonfram, có giá cao hơn từ 15%- 20% so với Vonfram) lên mức đỉnh điểm là 450 USD/mtu vào năm 2011. Tuy nhiên, những phán quyết của WTO đưa ra khẳng định Trung Quốc đã vi phạm nguyên tắc xuất khẩu của tổ chức này.

Nước này sau đó đã buộc phải dỡ bỏ hạn ngạch, tăng cường xuất khẩu theo nguyên tắc WTO làm giá vonfram sụt giảm mạnh, đặc biệt từ quý 4/2014.

Bên cạnh đó, những tác động tiêu cực từ nền kinh tế Nga, Hy Lạp… khiến nhu cầu tiêu thụ vonfram tăng trưởng thấp và dẫn đến giá kim loại ngày càng giảm. Hiện tại, giá APT đang ở mức trên 200 USD/mtu, thấp nhất trong vòng 5 năm qua. Trong thời gian trước đây, thông thường mỗi chu kỳ biến động của vonfram diễn ra trong vòng 5 năm.


Giá APT đang ở vùng đáy chu kỳ giảm giá?

Việc giá Vonfram giảm mạnh khiến nhiều nhà sản xuất nhỏ với chi phí cao đã phải đóng cửa hoạt động. Tuy vậy, Núi Pháo được hưởng nhiều lợi thế như chi phí thuận lợi, mỏ lộ thiên, chi phí lao động thấp khiến chi phí sản xuất rất cạnh tranh.

Ước tính chi phí khai thác trung bình khoảng 125 USD/ mtu so với con số trung bình tại các mỏ của Trung Quốc là 250 USD/ mtu. Lợi thế này giúp Núi Pháo có được lợi nhuận (dù rất nhỏ) trong thời kỳ giá nguyên liệu này ở mức thấp nhất của chu kỳ

Theo dự báo của Argus Media, giá Vonfram nhiều khả năng sẽ tiếp tục hồi phục chậm trong năm 2015 bởi nhu cầu vẫn đang tăng chậm. Tuy nhiên giai đoạn 2016-2018 được kỳ vọng sẽ cải thiện mạnh bởi nhu cầu tiêu thụ vonfram trên toàn cầu sẽ gia tăng.

Đồng quan điểm, Edison Investment Research cũng dự báo giá vonfram sẽ dần phục hồi lên ngưỡng 325 USD/mtu vào năm 2016-2017 và sau đó sẽ có cơ hội lên ngưỡng 400 USD/mtu vào năm 2018.


http://cafef.vn/doanh-nghiep/bien-dong-gia-apt-an-so-loi-nhuan-cua-mo-nui-phao-20150725015107098.chn

--- Gộp bài viết, 26/03/2016, Bài cũ: 26/03/2016 ---

mua tương lại

Xin được đưa thông tin của bạn @hoangminhtung198x sang topic này

Giới thiệu MSR
I.Mỏ vàng thứ 1 : Volfram
Tổng hợp sơ trong topic :http://f319.com/threads/cac-ung-dung-cua-volfram-va-tam-quan-trong-cua-volfram.750007/

Trong topic này có phân tích ứng dụng và lý do Trung Quốc sẽ ngừng xuất khẩu Volfram==> cung ra cho thế giới giảm ==> MSR sẽ quyết định giá Volfram trong tương lai gần

II. Mỏ vàng thứ 2 : Bismut

Đây là kết quả kinh doanh 2015 : Chưa có nguồn thu từ Bismut
http://images1.cafef.vn/download/02...2015-du-an-khai-thac-vonfram-thanh-cong_1.pdf

Vậy MSR sỡ hữu Bismut bao nhiêu và giá trị, ứng dụng Bismut thế nào?
Đây lè kết quả tham quan và khảo sát MSR và đánh giá MSR có khả năng trả cổ tức 50% nếu đi vào hoạt động trơn tru
http://www1.vpbs.com.vn/Images/Research/MSR IPO -V.pdf

Đặc điểm nổi bật của mỏ Núi Pháo Vonfram
_33% trữ lượng vonfram toàn cầu ngoài Trung Quốc Florit
_11% trữ lượng florit cấp axít toàn cầu ngoài Trung Quốc Bismut
_22% trữ lượng bismut toàn cầu

Vậy có thể nói MSR nắm trữ lượng lớn hon Volfram trên bảng đồ thế giới vì Volfram tuy nắm 33% nhưng chỉ tính trên phần trừ đi Trung Quốc nắm
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Lý tính của Bismut:

1.Theo nguồn wikipedia
https://en.wikipedia.org/wiki/Bismuth

Applications
Bismuth has few commercial applications. Taking the US as an example, 884 tonnes of bismuth were consumed in 2010, of which 63% went into chemicals (including pharmaceuticals, pigments, and cosmetics), 26% into metallurgical additives for casting and galvanizing,[60]7% into bismuth alloys, solders and ammunition, and 4% into research and other uses.[51]

Some manufacturers use bismuth as a substitute in equipment for potable water systems such as valves to meet "lead-free" mandates in the U.S. (starts in 2014). This is a fairly large application since it covers all residential and commercial building construction.

In the early 1990s, researchers began to evaluate bismuth as a nontoxic replacement for lead in various applications.

Bismuth có vài ứng dụng thương mại. Lấy Mỹ làm ví dụ, 884 tấn bismuth được tiêu thụ trong năm 2010, trong đó 63% đã đi vào hóa chất (bao gồm dược phẩm, bột màu, và mỹ phẩm), 26% vào các chất phụ gia luyện kim để đúc và mạ kẽm, [60] 7% vào bismuth hợp kim, que hàn và đạn dược, và 4% vào nghiên cứu và sử dụng khác.
Một số nhà sản xuất sử dụng bismuth để thay thế trang thiết bị cho hệ thống nước uống như van để đáp ứng "chì" nhiệm vụ tại Hoa Kỳ (bắt đầu vào năm 2014). Đây là một ứng dụng khá lớn vì nó bao gồm tất cả các công trình xây dựng khu dân cư và thương mại.
Vào đầu những năm 1990, các nhà nghiên cứu đã bắt đầu để đánh giá bismuth như một sự thay thế không độc chì trong các ứng dụng khác nhau.

2.Nguồn tham khảo khác:
http://education.jlab.org/itselemental/ele083.html
Bismuth, which has been known since ancient times, was often confused with lead and tin. Bismuth was first shown to be a distinct element in 1753 by Claude Geoffroy the Younger. Bismuth does occur free in nature and in such minerals as bismuthinite (Bi2S3) and bismite (Bi2O3). The largest deposits of bismuth are found in Bolivia, although bismuth is usually obtained as a by-product of mining and refining lead, copper, tin, silver and gold.

Pure bismuth is a white, brittle metal with a slight pink color. Bismuth is usually mixed with other metals, such as lead, tin, iron or cadmium to form low-melting alloys. These alloys are used in such things as automatic fire sprinkler systems, fire detection systems and electrical fuses.

Bismuth oxide (Bi2O3), a bismuth compound, is used as a yellow pigment in paints and cosmetics. Bismuth oxychloride (BiOCl) is used to make a pigment known as bismuth white. Bismuth carbonate (Bi2(CO3)3) is used to treat diarrhea and gastric ulcers.

Bismuth, đã được biết đến từ thời cổ đại, được thường bị nhầm lẫn với chì và thiếc. Bismuth lần đầu tiên được thể hiện là một yếu tố riêng biệt vào năm 1753 bởi Claude Geoffroy Trẻ. Bismuth không diễn ra tự do trong tự nhiên và trong vật liệu như bismuthinite (Bi2S3) và bismite (Bi2O3). Các khoản tiền gửi lớn nhất của bismuth được tìm thấy ở Bolivia, mặc dù bismuth thường thu được như một sản phẩm phụ của khai thác mỏ và luyện chì, đồng, thiếc, bạc và vàng.
bismuth tinh khiết là một kim loại giòn trắng với một màu hồng nhẹ. Bismuth thường là hỗn hợp với các kim loại khác, chẳng hạn như chì, thiếc, sắt hoặc cadmium để tạo thành hợp kim nóng chảy thấp. Các hợp kim này được sử dụng trong những thứ như hệ thống phun nước chữa cháy tự động, hệ thống phát hiện cháy và cầu chì điện.
Bismuth oxit (Bi2O3), một hợp chất bismuth, được sử dụng như là một sắc tố màu vàng trong sơn và mỹ phẩm. Bismuth oxychloride (BiOCl) được sử dụng để thực hiện một sắc tố gọi là bismuth trắng. Bismuth cacbonat (Bi2 (CO3) 3) được sử dụng để điều trị tiêu chảy và viêm loét dạ dày.

3.Nguồn Masan:
http://www.masangroup.com/masanresources/vi/san-pham/bismut/dac-diem

Bismut là một kim loại trắng giòn với nhiều đặc tính độc đáo:

• Độ dẫn nhiệt và dẫn điện rất thấp

• Không độc

Bismut được sử dụng trong nhiều ứng dụng đa dạng, tận dụng các thuộc tính đặc biệt của nó:

• Thép và nhôm nguyên liệu - Do bismut có điểm nóng chảy thấp, bổ sung bismut vào thép hoặc nhôm giúp gia tăng tính chất dễ chế biến công nghiệp của chúng bằng cách giảm năng lượng cần dùng và giảm bào mòn công cụ.

• Hợp kim có điểm nóng chảy thấp - Với nhiệt độ nóng chảy thấp và khả năng giãn nở khi đông cứng, bismut được sử dụng trong các hợp kim có điểm nóng chảy thấp, ứng dụng trong dây hàn, cầu chì an toàn và sản phẩm đúc có yêu cầu tái tạo các chi tiết tinh vi.

• Sản phẩm y dược - Bismut được sử dụng trong nhiều sản phẩm dược phẩm và mỹ phẩm đa dạng như thuốc giảm nồng độ axít.

Thuộc tính của bismut tương tự như chì, ngoại trừ việc nó không độc hại, nghĩa là bismut là chất thay thế thích hợp và an toàn hơn cho chì. Tăng trưởng trong việc sử dụng bismut đã được thúc đẩy khi các nước trên thế giới giảm sử dụng chì trong các ứng dụng khác nhau, như:

• Trong các chi tiết nối ống nước, để tránh độc tính từ chì xâm nhập qua đường ống vào nước
• Làm phụ gia cho hợp kim kẽm trong quá trình mạ kẽm
• Làm phụ gia cho thép để nâng cao tính dễ chế biến công nghiệp
• Đạn và chì câu

Kết luận:
Bismuth là kim loại không độc tố có điểm nóng chảy rất thấp, dẫn điện, dẫn nhiệt kém và có tính chất dãn nở khi hóa đông. Bismuth được sử dụng rộng rãi trong các ngành sản xuất: Thép dễ gia công, nhôm dễ gia công; sản phẩm y tế; chất không gây độc thay thế các sản phẩm có chì; được sản xuất chủ yếu từ việc tinh chế các kim loại khác, đặc biệt là từ chì.


Ngoài 2 mỏ vàng Volfram và Bismut còn có mỏ vàng thứ 3 : Fluarit
Fluarit là khoáng chất chứa Canxi florua (CaF2). Acid-grade fluorspar (>97% CaF2) là nguồn nguyên liệu chính trong công nghiệp sản xuất flo trên thế giới. Đồng là một trong những loại kim loại được sử dụng rộng rãi nhất vì có tính dẻo dễ kéo, dát, tính dẫn điện, dẫn nhiệt đứng thứ 2 sau bạc và có khả năng chống ăn mòn cao. Đồng được sử dụng trong rất nhiều ngành sản xuất, như sản xuất thiết bị điện; sản xuất máy công nghiệp; sản xuất dây cáp, máy phát điện, mô tơ và máy biến áp; trong xây dựng được sử dụng làm trần nhà, đường ống bơm nước,…
Tham khảo:
http://baothainguyen.org.vn/tin-tuc...khai-thac-tu-mo-da-kim-nui-phao-56647-85.html

---------------------------------------------------------------------
Kết luận:
Bismuth là kim loại không độc tố có điểm nóng chảy rất thấp, dẫn điện, dẫn nhiệt kém và có tính chất dãn nở khi hóa đông. Bismuth được sử dụng rộng rãi trong các ngành sản xuất: Thép dễ gia công, nhôm dễ gia công; sản phẩm y tế; chất không gây độc thay thế các sản phẩm có chì; được sản xuất chủ yếu từ việc tinh chế các kim loại khác, đặc biệt là từ chì.
Vậy đã rõ, với việc đang tập trung chạy thử máy móc và khai thác thử Volfram 2015 thì mỏ vàng Bismut chưa được khai thác.
Tại Việt Nam có hàng trăm doanh nghiệp sử dụng quặng trong chế biến sắt thép, MSR sẽ trực tiếp cung cấp Bismut cho HPG,HSG.........
Bismut có thể cung cấp làm phụ gia cho các công nhôm, sản phẩm y tế...................
Với trữ lượng Bismut hàng đầu thế giới, MSR đang nắm 2 mỏ vàng với trữ lượng hàng đầu thế giới: Volfram và Bismut,Fluarit

Masan là trùm bán lẻ nên việc PR cho các sản phẩm của MSR sau này chỉ là sớm hay muộn.

hàng ngoài ít
sở hữ MSR là mình
sướng rồi

Cứ giá Vonfram tăng 20% thì lợi nhuận MSR tăng 1.000 tỷ. Cứ thế mà tính cho giá Vonfram tăng 150%. Nhớ rằng khi giá Vonfram tăng thì MSR ắt tăng lượng khai thác
Vậy đã hội đủ EPS của MSR sẽ 20.000đ/cp chưa
Với giá hiện tại thì PE tương lai của MSR đang giao dịch ở PE = 1.2

--- Gộp bài viết, 26/03/2016, Bài cũ: 26/03/2016 ---

Cái này thì công nhận với Chen
Nhưng đánh chứng thì nên có tâm ngoài tầm, không nên chim chóc quá nhiều hay hả hê trước sự khó khăn, hạn hán của bà con nhé

Hạn hán thì nhiệt điện lãi to
Mưa nhiều thì Thủy điện lãi lớn

MSR tuần sau chỉnh một vài phiên về vùng 20~21 rồi phi tiếp lên 5x,6x.
Các bác nào lướt được thì lướt con ko theo tôi cứ nằm im sẽ ăn dày.