MSR đột biến : LN trước thuế, lãi vay, khấu hao (EBITDA) đạt 3032 tỉ tăng 111,6%

https://masangroup.com/masanresources/investor-center/financial-information

CON NÀY CỰC CHUẨN NHƯNG ĂN ĐƯỢC CỰC KHÓ.

Timming cho vụ Phrl cho SP đã chốt chưa Bạn ơi

Đã công bố sản xuất được Coban rồi các cụ ạ, lần trước em mới thông tin là nghiên cứu, mới hơn 6 tháng đã có thành quả. 2/3 nhân sự ở bộ phận nghiên cứu tại Đức là Tiến sỹ có khác. Hiện tại ở Thái Nguyên đang triển khai 01 tổ sản xuất mới, khả năng đi vào hoạt động vào quý 2/2022, có lẽ là tổ máy về tungsten, còn coban tái chế thì dầu vào ở VN còn hạn chế, đành đợi cái cty EV Car kia vậy.

Thu hồi hơn 50ha cty con MSR hàng loạt báo to chạy tít, theo kết luận thanh tra công khai từ 2017 nên muộn nhất 2018 hay 2019, hoặc 2020 hay ít ra là 2021 cũng nên thu hồi mới đúng các cụ nhỉ ?!
Cty con này trả phí khai thác cho phần "LỘ THIÊN" (em nói rõ là lộ thiên vì còn liên quan đến 01 quyết định thanh tra năm 2021 nữa với lý do bỏ quên 28 triệu tấn quặng TRONG LÒNG ĐẤT, dù thực tế giấy phép là Khai thác lộ thiên nên cty chỉ trả phí lộ thiên), sau 04 năm mới thu hồi thì trong thời gian đó có khi cty khai thác hết quặng lộ thiên rồi, giờ thu hồi cty lại được lợi do giảm chi phí thuê đất, tổng dự án là hơn 921ha thì giảm tiền thuê 50ha.
Thứ hai là các báo lớn đồng loạt chạy bài trong hôm nay dù quyết định có từ 20/1 và sau khi công ty thông tin các kết quả tích cực, 20/1 cũng là ngày MSR chạm giá 22 rồi bật lên rồi có vẻ mất luôn thanh khoản.
https://nhadat.tuoitre.vn/thu-hoi-582321m2-dat-thue-nam-ngoai-du-an-nui-phao-20220212134345344.htm
https://vietnamnet.vn/vn/thoi-su/mo...oai-quy-hoach-sieu-du-an-nui-phao-815062.html
https://tienphong.vn/thu-hoi-hon-58...quy-hoach-sieu-du-an-nui-phao-post1415550.tpo
https://dantri.com.vn/xa-hoi/thu-ho...ach-sieu-du-an-nui-phao-20220212162317061.htm

Em xin thông tin thêm về Coban tái chế ở Đức chỉ đơn thuần là chạy thực tế từ quy trình chuyển giao phòng thí nghiệm sang nên lượng thành phẩm không nhiều, đâu chỉ hơn 300 tấn/1 năm. Để triển khai quy mô công nghiệp có thể phải nhân rộng nhà máy ở VN và TQ do nguyên liệu tái chế sẵn có, còn nhà máy H.C. Starck ở Goslar Đức 01 năm tạo ra hơn 300 tấn coban hơi bé, theo số tồn kho còn 194 tấn x 2205 pao x 32$/1pao ~ 320 tỷ, khá khiêm tốn nhưng với 3 triệu USD đầu tư thì thực sự đáng khâm phục đấy các cụ nhỉ.

Đồng tồn kho còn bao nhiêu nhỉ Bạn ?

Dạ theo thông tin em có được thì tổng giá trị đồng thành phẩm tồn kho, sẵn sàng bán bất kỳ lúc nào tính tại thời điểm 31/12/2021 là gần 2000 tỷ ~ 8000 tấn đồng thành phẩm.
Nếu các cụ để ý, BCTC MSR chưa ghi nhận doanh thu bán đồng Q4/2021 mà chỉ thông tin đã bán thử 695 ~ 8% sản lượng ĐỒNG KIM LOẠI (chứ không phải TINH QUẶNG ĐỒNG, doanh thu Đồng 2021 mới ghi nhận hơn 54 tỷ), riêng giá trị tồn kho tinh quặng Đồng và H2SO4 theo thị giá là 6000 tỷ.
Còn thông tin đối tác chiến lược em hỏi phía cty thì nhận được trả lời là các bác đang đàm phán không biết cụ thể đc, ktra với bên Sở thì bảo chưa thấy gửi kế hoạch lên ạ.

Tóm lại thì điểm rơi lợi nhuận bùng nổ của MSR là khi nào cụ nhỉ? Liệu có trở thành một BMC thời xưa ko?
Xu hướng xe điện lên ngôi thì sẽ kéo theo bùng nổ nhu cầu các thành phần cấu tạo nên motor và pin nên mình cũng rất quan tâm đến ngành khai khoáng.

Theo kế hoạch thì điểm rơi "LN bùng nổ" của MSR sớm nhất là 2024 cụ ạ. Em đã từng khá băn khoăn trong thời gian tới MSR có 02 nhược điểm lớn.
1. Chi phí đầu vào cao, công ty sản xuất với quy mô công nghiệp nên lượng nhiên liệu thụ vô cùng lớn, đặc biệt là giai đoạn này điện, xăng dầu đều leo đỉnh.
2. Lạm phát chung có xu hướng tăng mạnh.

Rất may mắn là em được chia sẻ 02 thông tin khá thú vị mà chắc cũng ít cụ biết.
Đầu tiên là liên quan đến chi phí cấp nhiên liệu đầu vào, HC Starck là công ty con đã được cấp bằng sáng chế quy trình thẩm thấu ngược trong chế biến tungsten, giảm đến 95% nhiên liệu đầu vào, quy trình này đang được triển khai ở nhà máy TQ và VN, em gửi cái ảnh mô tả bên dưới. Cần thêm thông tin liên quan bảo em ạ.



Thứ hai là về nguy cơ lạm phát chung của nền kinh tế hay có thể gọi là nguy cơ giảm sức mua của VNĐ, thông tin em có được từ BCTC công ty con của MSR cho thấy doanh thu chủ yếu đến từ THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ, chiếm khoảng 85% doanh thu bằng NGOẠI TỆ.
Trong giải trình của BCTC Hợp nhất không có cụ thể mà chỉ ghi là "Tổng doanh thu của Tập đoàn thể hiện tổng giá trị hàng bán, không bao gồm thuế giá trị gia tăng", nhưng có 01 khoản mục cần quan tâm đó là "Lãi chênh lệch tỷ giá"


Con số không hề nhỏ, vậy là nguy cơ lạm phát thì quy đổi ngoại tệ về, số lãi chênh lệch tỷ giá càng lớn. Trên BCTC công khai có cả các bác có thể tìm đọc ạ. Có thời gian em sẽ phân tích cụ thể lợi thế này, vì bán thu ngoại tệ thì đầu vào cũng phải mua bằng ngoại tệ nên chưa hẳn có lợi, điểm khác biệt lớn nhất là chi phí đầu vào chiếm giá trị lớn nhất lại là được nhập từ nguồn quặng Núi Pháo, tức là nội bộ bán và hạch toán cho nhau.

Nhân tiện bác trao đổi về BMC, từ khi Samsung SEM công bố kế hoạch sản xuất chip ở VN thì BMC lao từ 30 xuống 19 có chưa đầy 1 tháng đấy ạ. Em cũng chẳng hiểu sao mặc dù titan đứng trước tungsten trong cấu tạo vật liệu của chip. Cả BMC và MSR cùng lao đâm thủng hết tất cả các hỗ trợ
Trước đây BMC xuất khẩu titan chủ yếu ở thị trường Nhật, luật đã cấm xuất khẩu đang tồn kho một đống nhưng BMC lại vừa được cấp quyền khai thác mỏ titan mới cũng là điều khó hiểu.

Các thông tin em chia sẻ, nếu các bác muốn chi tiết ib em nhé.

Chúc cả nhà buổi tối vui vẻ ạ!

xu hướng lạm phát thì giá năng lượng và commodities sẽ hưởng lợi.
với MSR thì hưởng lợi đặc biệt từ xu hướng ESG và cách mạng EV.
Gía kim loại chỉ có tăng trong tgian tới thôi.
Việc cần làm của MSR là triển khai càng nhanh càng tốt các công đoạn chế biến sâu, tinh luyện (vì xk thô thì thuế cao).
giờ đã chế biến sâu W thì ln Q4 đã bùm, sắp tới Cu nữa thì càng bùng nổ thôi