Mua thêm hay cắt lỗ???

mẹ kiếp chứ
hôm qua em cắt con SSI mà đau xót

Hình như đầu tư giá trị không có khái niệm cắt lỗ đâu bác. Càng giảm càng mua. Em thấy trên f này nhiều bác hay bảo mua vào cật lực các cổ phiếu đang lao dốc.

Hàng ngon thì mua thêm, không cắt lỗ cho sướng!

Phân bổ vốn đầu tư chuẩn bị cho mọi tình huống. Bị giảm không vì lý do nội tại của doanh nghiệp thì mới mua vào. Còn giảm do kết quả kinh doanh hoặc các yếu tố của doanh nghiệp thì cắt không thương tiếc

Là một nhà đầu tư giá trị thì tôi xin trả lời phương pháp của mình như thế này:
- Nếu bạn thuần túy sử dụng FA (Không dùng tới TA) thì bạn sẽ không giải ngân một lần 100% số tiền của mình, mà chia ra thành các đợt giải ngân. Có nhiều phương pháp, một là mua thăm dò theo chiều giá xuống, giá xuống thêm 10% thì giải ngân thêm 10% tiền. Hoặc chia thành các đợt giải ngân bằng nhau và định kỳ: Ví dụ mua 100 cổ phiếu vào ngày đầu tiên mỗi tháng và mua liên tục trong nhiều tháng.
=> Cách này sẽ cho bạn giá vốn luôn gần bằng giá thị trường.
(Tuy nhiên tôi chỉ áp dụng khi đầu tư cổ phiếu đang sideway hoặc cổ phiếu phòng thủ mua để nhận cổ tức).

Mua kiểu này hiếm khi cắt lỗ, dĩ nhiên vẫn phải cắt nếu bạn đã sai. Nhưng hãy nhớ rằng đầu tư giá trị với biên an toàn hơn 40% thì tỷ lệ thắng rất cao, không phải kiểu 50/50 như lướt sóng bằng TA. Bạn cứ hiểu nôm na rằng nhà đầu tư giá trị đã loại bỏ hết FLC, ITA, ROS, ART, FIT,... ra khỏi watchlist của mình, chỉ tập trung vào công ty có tiềm năng thực sự và hoạt động kinh doanh sáng sủa thì hiển nhiên là tỷ lệ thắng của họ đã cao hơn rồi. Trên sàn có 1000 mã, thì chỉ có không tới 50 mã xứng đáng để đầu tư giá trị. Và đó là những mã chiến thắng.

Kiểu giải ngân bảo thủ của những người thuần túy FA không hoàn toàn hiệu quả khi thị trường biến động mạnh. Tôi sử dụng kết hợp TA để mua cổ phiếu. Giải ngân từng phần ở các vùng hỗ trợ và tăng tỷ trọng trong uptrend.

Chẳng ai bắt buộc nhà đầu tư giá trị phải phủ định TA cả. Cứ việc kết hợp cả hai. FA là nội công, còn TA là ngoại công.

mua thêm chứ cắt lỗ là lỗ á

Đã gọi là biên an toàn thì tức là khi giá mua dưới giá trị thực 1 khoảng đó thì mua là thắng, vậy mới gọi là an toàn. Có giảm cũng giảm không đáng kể, trừ khi nội tại doanh nghiệp nó thay đổi thì đó lại là vấn đề khác, nhưng kể cả nội tại thay đổi thì chỉ làm giảm định giá chứ giá đã mua nó vẫn dưới mức định giá thì nó cũng ít bị ảnh hưởng. Thế nên làm gì có khái niệm cắt lỗ.

Tuy nhiên nên nhớ là "The market can remain irrational longer than you can remain solvent" nên phải phân bổ tỉ trọng danh mục hợp lý, có khi mua cổ trong biên an toàn rồi nhưng nó mãi mãi không bao giờ tăng, mà không tăng trong thời gian đủ dài cũng đã là chi phí cơ hội, là lỗ rồi.

Trước hết em đồng ý với bác đa phần.
Có phần này muốn tham khảo bác thêm: Mua kiểu này hiếm khi cắt lỗ, dĩ nhiên vẫn phải cắt nếu bạn đã sai
==> Ý em muốn hỏi nếu nhận định sai, yếu tố cơ bản của DN thay đổi thì cắt khỏi danh mục không có gì phải băn khoăn, kể cả chưa tới điểm cắt lỗ. Cái em muốn hỏi là DN vẫn tốt về cơ bản, nhưng giá vẫn giảm 20-30% so với giá bác mua (Giả sử bác đã chia 3-4 lệnh mua) và đã tham khảo điểm mua theo PTKT (vẫn lỗi như thường) thì bác sẽ Mua thêm hay Bán cắt lỗ?

Vấn đề là nhà đầu tư có đủ năng lực để đánh giá đúng một công ty hay không.
Nhiều khi định giá cổ phiếu 100k, mua giá 30k tưởng lời vì biên an toàn rộng quá. Nhưng sự thực là cổ phiếu chỉ đáng 30k.

Và thực sự là cái "mô hình định giá" cũng chỉ là trò chơi số học, mang nặng tính chủ quan của người đưa ra dự phóng.

Cho nên mới nói, FA phụ thuộc rất nhiều vào kiến thức của nhà đầu tư.