Mức định giá TLH Thép Tiến Lên 25.000 đồng có phù hợp?

GIÁ CẢ THỊ TRƯỜNG SẼ TỰ CÂN BẰNG GIÁ TRỊ ĐÚNG CHO THÉP TIẾN LÊN - MÃ CK TLH - 25.000 đồng.
- MÃ VGS Thép Việt Đức giá trị sổ sách 18.000 đồng, vốn điều lệ 532 tỷ, nợ ngân hàng 870 tỷ, tổng tài sản 2.447 tỷ đồng, hàng tồn kho 427 tỷ, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 267 tỷ. Thị giá hiện tại hơn 25.000 đồng/cổ phiếu.
- Mã TLH Thép Tiến Lên giá trị sổ sách 16.500 đồng,vốn điều lệ 1.123 tỷ đồng, nợ ngân hàng 1.447 tỷ đồng, tổng tài sản 4.127 tỷ đồng, hàng tồn kho 2.425 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 560 tỷ đồng. Thị giá hiện tại 8.300 đồng/cp.
>< Tương quan theo PB(Price Book Value) của VGS là 1.39 lần trong khi đó chỉ là 0.5 lần mức thấp hơn quá vô lý.
Xét thêm các yếu tổ hàng tồn kho, lợi nhuận sau thuế để lại thì TLH còn vượt trội so với VGS.
Giai đoạn 2024-2025-2026 sẽ là thời kì tăng trưởng trở lại của nhóm thép và chúng tôi sẽ chờ giá cả cân bằng với giá trị của TLH ở khoảng mức 25.000 trong thời gian tới.
Chúng tôi cũng chờ lịch sử lặp lại nhưng ở vòng lặp cao hơn với TLH.

Robot báo điểm mua. Nội ngoại đồng thuận. Robot đồng thuận, tiền vào.

Ngành thép dự báo tăng trưởng 10% trong năm 2024
NDO - Theo báo cáo mới đây của Hiệp hội thép Việt Nam (VSA), dự kiến tiêu thụ thép trong năm 2024 tăng 6,4%, đạt gần 21,6 triệu tấn. Trong đó, xuất khẩu thép thành phẩm và bán thành phẩm vẫn tiếp tục đà tăng trưởng ở mức tăng 12% lên gần 13 triệu tấn. Nhìn chung, triển vọng sản xuất thép của Việt Nam có thể sẽ tăng khoảng 10% trong năm 2024 nhờ kỳ vọng nhu cầu thép thế giới phục hồi.
Chủ nhật, ngày 14/01/2024 - 18:03

0:00/0:00
0:00
Nam miền Bắc

Sản xuất thép tại Nhà máy cán thép Thái Nguyên.
Tín hiệu lạc quan
Thực tế thời gian vừa qua, với những diễn biến khả quan về lượng hàng tiêu thụ tăng trở lại trong tháng cuối năm 2023, nhiều dự báo năm 2024 ngành thép có thể hồi phục một cách tích cực, qua đó giúp ngành thép gia tăng mạnh biên lợi nhuận.

Những ngày đầu tháng 1/2024, thị trường thép xây dựng nội địa đã có đợt điều chỉnh giá đầu tiên khi các nhà sản xuất đồng loạt tăng giá bán thép cuộn và thép thanh vằn các loại với mức tăng phổ biến 200 nghìn đồng/tấn.

Hiện giá thép thanh vằn trong nước đang dao động quanh mức 14,2-14,85 triệu đồng/tấn, giá thép cuộn xây dựng dao động từ 14,1-14,7 triệu đồng/tấn (giá thanh toán ngay tại nhà máy, chưa VAT, đã trừ chiết khấu tối đa theo sản lượng và vùng miền).

Theo VSA, tiêu thụ thép trong năm 2024 dự kiến tăng 6,4% lên gần 21,6 triệu tấn. Trong đó, xuất khẩu thép thành phẩm và bán thành phẩm tăng 12% lên gần 13 triệu tấn. Mục tiêu này được đưa ra dựa trên kỳ vọng GDP của Việt Nam sẽ tăng trưởng 6-6,5% trong năm nay.

Sự hồi phục mạnh của ngành thép năm nay được thiết lập trong bối cảnh chịu tác động tiêu cực của kinh tế vĩ mô và sự "đóng băng" của thị trường bất động sản năm 2023. Sang năm 2024, ngành thép được dự báo sẽ có những bước dài tăng trưởng, kéo theo sự hồi phục lợi nhuận các doanh nghiệp trong ngành.


Nguồn: VSA

Bên cạnh đó, Hiệp hội Thép Thế giới (Worldsteel) cũng chỉ ra, nhu cầu thép toàn cầu đã đạt 1,81 tỷ tấn trong năm 2023 và sẽ tăng 1,9% lên mức 1,85 tỷ tấn vào năm 2024.

Trong đó, nhu cầu thép của ASEAN kỳ vọng tăng 5,2%. Hiện, ASEAN là thị trường xuất khẩu thép lớn nhất của Việt Nam, chiếm 32% thị phần xuất khẩu; EU và Mỹ đứng thứ 2 và 3 lần lượt chiếm 28% và 9%.

Sản lượng xuất khẩu cũng sẽ cải thiện trong quý đầu tiên của năm 2024 do chênh lệch giữa giá thép ở Bắc Mỹ, châu Âu so với giá thép ở Việt Nam ngày càng gia tăng.


Kỳ vọng vào sự phục hồi của thị trường
VSA cho rằng, nền kinh tế hiện đã ghi nhận một số điểm sáng về các chính sách tháo gỡ khó khăn và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế được Chính phủ và các bộ, ngành ban hành.

Đồng thời, hoạt động giải ngân vốn đầu tư công tăng mạnh trong lĩnh vực kết cấu hạ tầng giao thông từ quý III/2023 đã là những tín hiệu tích cực cho thị trường thép Việt Nam.

Do đó, VSA cũng dự báo về triển vọng sản xuất thép của Việt Nam có thể sẽ tăng khoảng 10% trong năm 2024 và 8% vào năm 2025 khi nhu cầu sử dụng thép của các ngành kinh tế trong nước phục hồi trở lại.


Tín hiệu phục hồi từ ngành thép Việt Nam
Dự báo sản xuất thép thành phẩm giai đoạn 2024-2025 sẽ đạt khoảng 28-30 triệu tấn và nhu cầu tiêu thụ thép trong nước đạt khoảng 21-22,5 triệu tấn. Điều này sẽ giúp thị trường thép trong nước khởi sắc, các doanh nghiệp sản xuất thép sẽ bùng nổ lợi nhuận sau một thời gian dài chịu cảnh thua lỗ, tồn kho.

Triển vọng sản xuất thép của Việt Nam có thể sẽ tăng khoảng 10% trong năm 2024 và 8% vào năm 2025 khi nhu cầu sử dụng thép của các ngành kinh tế trong nước phục hồi trở lại.

Nhiều chuyên gia kinh tế và các nhà phân tích cũng cho rằng, lợi nhuận của các công ty thép đã chạm đáy trong năm 2023 và sẽ phục hồi trong 2-3 năm tới và đạt mức tăng trưởng cao trong năm 2024 nhờ sản lượng tiêu thụ cải thiện và biên lợi nhuận gộp tăng trở lại từ mức thấp trong nhiều năm do giá thép nhiều khả năng đã kết thúc xu hướng giảm của những năm trước.

Mặc dù nhu cầu tiêu thụ thép thực tế của người tiêu dùng cuối cùng chưa thực sự phục hồi như kỳ vọng nhưng đợt tăng giá đầu năm 2024 này đã được các chuyên gia dự báo từ cuối năm 2023 khi giá nguyên liệu sản xuất tăng liên tiếp trong nhiều tuần. Với đà phục hồi, dự báo giá thép có thể tiếp tục tăng ngay trước Tết Nguyên đán và vượt qua mốc 15 triệu đồng/tấn.

Do đó, các doanh nghiệp ngành thép đều mong Chính phủ cùng các bộ, ngành có chính sách mạnh mẽ hơn để hỗ trợ thị trường bất động sản và thúc đẩy sự phát triển của thị trường thép trong năm 2024.

Tỉnh Đồng Nai sẽ triển khai dự án cảng hàng không Biên Hòa
Phó thủ tướng Trần Hồng Hà đồng ý giao UBND tỉnh Đồng Nai triển khai đầu tư Dự án Cảng hàng không Biên Hòa theo phương thức đối tác công tư.

Ý kiến của Phó thủ tướng đưa ra ngày 13/3, dựa trên đề nghị của UBND tỉnh Đồng Nai, Bộ Giao thông Vận tải và ý kiến của Bộ Kế hoạch Đầu tư. Phó thủ tướng yêu cầu các bộ Quốc phòng, Kế hoạch và Đầu tư, Tài chính, Tài nguyên và Môi trường, cùng các cơ quan liên quan hỗ trợ Đồng Nai trong quá trình triển khai dự án.

Theo Bộ Giao thông Vận tải, một số địa phương thời gian qua đã báo cáo và được Thủ tướng giao thực hiện đầu tư cảng hàng không mới. Việc triển khai dựa theo phương thức đối tác công tư, như cảng hàng không quốc tế Vân Đồn, cảng hàng không Quảng Trị, Sa Pa.

Bộ Giao thông Vận tải đánh giá các dự án này đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối vùng miền, quốc tế. Điển hình như sân bay Vân Đồn đã đưa vào khai thác từ năm 2018, góp phần tích cực trong phát triển kinh tế xã hội của địa phương và cả nước. Sân bay Quảng Trị đã lựa chọn nhà đầu tư, và sân bay Sa Pa đang trong quá trình lựa chọn.

Các dự án trên đã đạt được kết quả bước đầu trong việc áp dụng các quy định về phân cấp, phân quyền, huy động nguồn vốn đầu tư ngoài nhà nước để phát triển kết cấu hạ tầng cảng hàng không.


Huấn luyện quân sự tại sân bay Biên Hòa năm 2022. Ảnh: Phước Tuấn

Trước đó, Đồng Nai đã giao các đơn vị xác định diện tích được bàn giao để nghiên cứu nâng cấp Biên Hòa thành sân bay lưỡng dụng, công suất dự kiến 5 triệu hành khách mỗi năm. Diện tích đất sân bay Biên Hòa khoảng 967 ha, có khả năng bố trí khoảng 50 ha để quy hoạch khu hàng không dân dụng.

Sân bay Biên Hòa nằm tại phường Tân Phong, thành phố Biên Hòa, tỉnh Đồng Nai, cách cảng hàng không quốc tế Tân Sơn Nhất khoảng 25 km về phía Đông Bắc, cách vị trí cảng hàng không quốc tế Long Thành khoảng 32 km về phía Tây Bắc. Đây đang là sân bay quân sự cấp 1 với 2 đường cất hạ cánh.

CHIẾN LƯỢC MỞ RỘNG THỊ PHẦN KINH DOANH CỦA THÉP TIẾN LÊN

- Công ty Thép Tiến Lên đang mở rộng thị trường sang thị trường miền Bắc và hoàn thiện hệ thống phân phối tại Việt Nam. Ngoài thị trường trong nước, sản phẩm của công ty còn được xuất khẩu sang các nước trong khu vực Châu Á.

- Dây chuyền thép định hình đặt tại Công ty TNHH Thép Tây Nguyên có công suất thiết kế 60,000 tấn/năm.
- Dây chuyền sản xuất thép hình lớn nhất Việt Nam có thể sản xuất được đặt tại Công ty Cổ phần Thép Bắc Nam, công suất 300,000 tấn thành phẩm/năm.

- Công ty này có được thành công và phát triển như ngày hôm nay là nhờ mối quan hệ gắn bó lâu dài với các đối tác, khách hàng truyền thống trong và ngoài nước như Pháp, Nga, Kazakhstan, Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc, Đài Loan, Thái Lan, Singapore, Indonesia.

Chiến lược phát triển và đầu tư của tập đoàn thép Tiến Lên:

- Tập trung nhập khẩu, sản xuất và phân phối thép cuộn, thép tấm, thép hình, thép tấm sơn,….
- Thị trường trọng điểm của công ty tập trung ở khu vực phía Nam, Tây Nguyên và miền Trung. Công ty có kế hoạch mở rộng thị trường ra phía Bắc và hoàn thiện mạng lưới phân phối tại Việt Nam.
- Trở thành công ty hàng đầu trong nước cung cấp các sản phẩm thép công nghiệp.
Sản xuất và vận chuyển trực tiếp sản phẩm thay thế nhập khẩu đạt mức 35%.
- Đa dạng hóa nhà cung cấp cho các chủ sở hữu đầu vào, trong đó có đẩy mạnh và phát triển việc ký kết hợp đồng đại lý cấp một với các nhà sản xuất trong nước như Posco SS, *******, Hòa Phát để khai thác hệ thống kho bãi và năng lực bán hàng hiện có.
Chiến lược mở rộng thị phần, kinh doanh là bước đi theo đánh giá của chúng tôi là đúng đắn để TLH có các đơn hàng đón đầu cơ hội từ đó có hiệu quả lợi nhuận sẽ tự động chảy về sau của TLH.

Game phát hành tăng vốn thêm 1.123 tỷ đồng giá 10.000 đồng tiến tới thực hiện thì giá hiện tại nhà đầu tư đang mua rẻ hơn 16%. Và thông thường các game phát hành khác để thành công thì giá cổ phiếu có thể cao hơn 50-150% so với giá phát hành là bình thường so với các game trên sàn khác như.
TLH Quý anh chị an tâm nắm giữ và gia tăng nhé ạ!

TLH hôm nay bán dữ nhỉ

Cái này lấy ở đâu vậy bác?

Không rõ là bán dữ hay rụng hàng bác nhỉ? Nhà đầu tư T+ chốt bớt đi chứ ạ

--- Gộp bài viết, 21/03/2024, Bài cũ: 21/03/2024 ---

Bác tìm trong trang 20-21 của Nghị quyết, Biên bản họp đại hội đồng cổ đông thường niên 2023 thông qua ngày 15/04/2023 với tỷ lệ thông quan 100% cổ đông tham dự đại hội đcđ thường niên 2023 nhé ạ! Nghị quyết bác có lên website của TLH https://tienlensteel.com.vn/vi/relation/6 mục Quan hệ cổ đông/Tài liệu Đại hội đồng cổ đông nhé ạ!

Năm 2023 không phát hành được là bỏ hay dời sang năm 2024 bác?