Múc mạnh HPG==> mục tiêu 7x nguyên nhân

.

HRC là key tăng trưởng, ghi điểm bằng những bàn thắng đẹp mắt. Nhưng Thép xây dựng mới là trụ cột của HPG, làm chủ khu trung tuyến và nắm giữ thế trận áp đảo tuyệt đối.


= = =


1. HRC - QUÂN A CHỦ BÀI.

Đơn giản vì nhu cầu thép cuộn cán nóng ngay tại Việt Nam, và cả thế giới đều rất mạnh vì tính ứng dụng cao trong hầu hết tất cả các ngành công nghiệp.


Theo chủ tịch Trần Đình Long chia sẻ:


"Tổng nhu cầu thép cuộn cán nóng của Việt Nam năm 2020 là 12 triệu tấn, bình quân thị trường này tăng 10%/năm. Hiện nay tại Việt Nam, hai nhà sản xuất thép cuộn cán nóng là Hòa Phát và Công ty ******* có sản lượng khoảng 8 triệu tấn".


“Hiện nay mỗi tháng Hòa Phát sản xuất 250.000-300.000 tấn thép cuộn cán nóng nhưng nếu có 1 triệu tấn cũng bán hết, nhu cầu thép trên thị trường là rất lớn và lâu dài”.


“Hiện chưa có doanh nghiệp Việt Nam nào sản xuất được thép cuộn cán nóng, phải nhập khẩu 100%. Do đó, đây sẽ là sản phẩm mới do Hòa Phát – một doanh nghiệp đầu tiên của Việt Nam sản xuất được”.


Theo ước tính của Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), giá HRC (nguyên liệu để làm tôn mạ, ống thép) tại Mỹ lên tới 2.100 USD/tấn, trong khi ở Việt Nam chỉ khoảng 900 USD/tấn. Sau khi cộng thêm chi phí vận chuyển và thuế nhập khẩu, giá HRC Việt Nam tại Mỹ là khoảng 1.350 USD/tấn, vẫn đảm bảo cạnh tranh.


Thật vậy, các số liệu xuất khẩu cho thấy, sản lượng HRC xuất bán của HPG tăng vọt trong Tháng 8/2021 với 273.000 tấn. Và theo số liệu của AWMFund thì riêng trong Quý 3, giá trị xuất khẩu của HPG lên tới hơn 800 triệu USD, gần như cân bằng với giá trị bán nội địa.


Tiềm năng tăng trưởng sẽ tiếp tục đến từ Dung Quất 2, Hòa Phát đang đẩy nhanh thủ tục pháp lý, giải phóng mặt bằng để triển khai từ 2022. Dự án có quy mô công suất dự kiến 5,6 triệu tấn/năm, chủ yếu là thép cuộn cán nóng. Tiến độ thực hiện dự kiến là 36 tháng từ ngày được bàn giao đất và cấp phép xây dựng.


= = =


2. THÉP XÂY DỰNG - TRỤ CỘT TUYẾN GIỮA.


Những chính sách từ Trung Quốc đang tạo lợi thế tuyệt vời cho ngành thép nội, ở đó, HPG duy nhất là người được hưởng lợi nhờ khoả lấp được sản lượng suy giảm từ phía Trung Quốc.


Cầu quặng giảm khiến cho giá Quặng sắt giảm một nửa, bất chấp rằng, giá than cốc vẫn đang lập đỉnh mới, thì giá vốn hàng bán của thép xây dựng sẽ vẫn giảm.


Vì cứ 1 tấn thép được làm bởi 1.7 tấn quặng và 0.8 tấn than.


Trong khi cầu thép vẫn đang hồi phục tốt, dẫn tới, Quý 4 giá thép đang có xu hướng tăng trở lại và đà tăng này sẽ kéo dài có thể đến hết Olympic 2022 diễn ra tại Trung Quốc.


AWMFund lưu ý rằng. Giá thép xuất bán của HPG sẽ biến động chung với thị trường thế giới, và đặc biệt là Trung Quốc đang gặp khủng hoảng năng lượng gần đây.


Sản lượng thép TQ rơi nhanh sau lệnh cắt giảm sản lượng mạnh tay từ chính phủ trong tháng 9. Đồng nghĩa với đó, tồn kho Thép của TQ cũng giảm nhanh [tất cả dữ liệu đều có trong hình]. Và theo ước tính, dự kiến TQ sẽ phải nhập 2.5 triệu tấn thép xây dựng/tháng từ nay đến cuối năm, có thể kéo dài sang đầu sang năm.


HPG có sản lượng khoảng 5 triệu thép XD/năm, sản lượng của HPG sản xuất ra trong một năm chỉ bằng TQ nhập 2 tháng.


Đó chính là vì sao giá thép đang có xu hướng tăng trở lại. Và HPG đang là nhân tố quan trọng đóng góp phần tăng trưởng thêm hơn 400 triệu USD của XK thép trong tháng 8 so với tháng 7/2021.


= = =


3. VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH.

HPG duy trì bảng cấn đối kế toán lành mạnh mới dòng tiền cực khủng.


- Dòng tiền từ HĐKD dương 13.456 tỷ, gấp đôi so với cùng kỳ.

- Tổng tiền đang nắm giữ lên tới gần 32.000 tỷ, tăng hơn 10.000 tỷ so với đầu năm.

- Tổng nợ vay 56.000 tỷ, tăng 2.000 tỷ so với đầu năm. Chỉ bằng 1/3 TTS trị giá 160.000 tỷ đồng.

- Hàng tồn kho 40.000 tỷ, tăng 13.000 tỷ so với đầu năm.

- LNST 16.700 tỷ, gấp 3 lần cùng kỳ.


= = =


4. VỀ ĐỊNH GIÁ.


Dự phóng của chúng tôi, HPG sẽ mang về bình quân 10.500 tỷ cho quý 3 và 11.000 tỷ cho Quý 4.2021.

Tổng LNST 2021 đạt 38.200 tỷ đồng,

EPS fw 8.540 đồng

Book Value fw 2021 đạt 21.350 đồng

ROAE 46.7%


AWMFund cho rằng Quý 3 sẽ tăng trưởng và lợi nhuận đạt 10.500 tỷ, cao hơn Quý 2. Quý 4 có thể sẽ là Quý vô tiền khoáng hậu của HPG trong lịch sử thành lập. Toàn bộ các bên sẽ ngồi định giá lại và nâng target trong Quý tới.


Còn với riêng AWMFund, sau khi bẻ view, và với các thông số trên, định giá của chúng tôi về HPG là cao hơn tất cả các bên.

Ngộp thở

Này thì các nước thiếu điện, hpg thì chủ động nguồn điện

https://www.hoaphat.com.vn/tin-tuc/thep-hoa-phat-hai-duong-tu-chu-den-90-dien-san-xuat.html

Hpg về 100 nhé anh em

a Bai Đần mà đc duyệt gói kích thích 3.5 tỷ đầu tư cơ sở hạ tầng thì

Về cơ bản hiện nay ko có cp nào thiên thời, địa lợi nhân hoà như HPG. MUC TIEU 8X quý 1 năm sau

Nhà máy sản xuất than coke và nhiệt điện Hòa Phát nằm trong khuôn viên KLH cũng áp dụng cơ chế thu hồi nhiệt để phát điện đạt công suất 52MW, đáp ứng được tới trên 40% toàn bộ nhu cầu sử dụng điện sản xuất của KLH. Toàn bộ khí, chất thải sinh ra từ quá trình luyện coke được triệt tiêu và thu hồi hoàn toàn để chạy turbin máy phát điện, không xả ra môi trường. Đây thực sự là nét ưu việt về công nghệ mà hiếm có nhà sản xuất thép nào tại Việt Nam có được, góp phần đem lại lợi thế cạnh tranh đáng kể cho thép Hòa Phát.

Đặc biệt trong năm 2016, Công ty CP Năng lượng Hòa Phát đã có sáng kiến tái sử dụng nguồn nước sau xử lý, nước làm mát thiết bị. Toàn bộ lượng nước công nghiệp sử dụng trong sản xuất, sinh hoạt của Công ty khoảng 240.000 m3 một ngày đêm. Nguồn nước khá lớn này nếu không tính toán, tái sử dụng sẽ gây thất thoát, lãng phí lớn.



Khu liên hợp gang thép Hòa Phát áp dụng cơ chế tuần hoàn toàn bộ nguồn nước và công nghệ thu hồi nhiệt thân thiện với môi trường

Đối với nguồn nước làm mát gián tiếp làm mát động cơ, hộp giảm tốc, quạt,… sau khi kiểm tra các chỉ tiêu chất lượng nước vẫn đạt tiêu chuẩn nước công nghiệp, chỉ có nhiệt độ tăng lên được thu gom để tái tuần hòan sử dụng cho tháp giải nhiệt, nước rửa xe, nước sinh hoạt cho các khu vực sản xuất và phối trộn nguyên liệu. Trên thực tế, tỷ lệ thu hồi đạt tới trên 70%. Đối với nguồn nước thải sản xuất, nước thải sinh hoạt, Công ty đã xây dựng một hệ thống thu gom riêng biệt. Nước thải thu gom sẽ được đưa qua trạm xử lý đạt chuẩn và đưa về tái sử dụng cho tháp dập coke không thải ra môi trường.

Theo ông Hoàng Đức Thuận – Giám đốc Công ty CP Năng lượng Hòa Phát, việc áp dụng các giải pháp trên đã mang lại hiệu quả kinh tế rất lớn. Tổng lượng nước sử dụng hàng tháng giảm khoảng 50.000 m3/tháng, tương đương gần 4 tỷ đồng/năm, quan trọng hơn là tiết kiệm được nguồn nước và tuyệt đối không gây ảnh hưởng đến môi trường do toàn bộ nước thải được tuần hoàn tái sử dụng, không xả ra môi trường.

--- Gộp bài viết, 16/10/2021, Bài cũ: 16/10/2021 ---

Top các cổ phiếu nên nắm giữ theo thứ tụ ưu tiên như sau: số (1) = HPG; số (2) = TCB; số (3)= MWG; số (4)= MBB

10.350
https://file.hoaphat.com.vn/hoaphat...o-thong-tin-ket-qua-kinh-doanh-quy-3-2021.pdf