MWG chuẩn bị đợt tăng giá mạnh mẽ (160k/ 1 cp-----------)

MWG: Khả năng triển khai hàng đầu tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng ở tốc độ cao
VCSC_Research 3 giờ ago

• 
  
• Lưu

• Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA và nâng giá mục tiêu thêm 31% khi chúng tôi nâng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS 2019/2020/2021 thêm 5%/12%/15%, tăng dự phóng doanh số/cửa hàng của chuỗi siêu thị mini và cập nhật mô hình định giá của chúng tôi đến giữa năm 2020.

• Với tỷ lệ PEG 3 năm đạt 0,6, dựa theo dự báo của chúng tôi, chúng tôi cho rằng định giá của MWG là hấp dẫn. Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS 30% cho giai đoạn 2018-2021, được dẫn dắt bởi chuỗi Điện Máy Xanh (DMX) và kỳ vọng của chúng tôi rằng chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX – siêu thị mini) sẽ bắt đầu đóng góp lợi nhuận ròng trên cơ sở cả năm trong năm 2021.

• Dự báo lợi nhuận của chúng tôi được điều chỉnh tăng khi chúng tôi gia tăng dự phóng số lượng cửa hàng đến cuối năm 2021 cho DMX từ khoảng 1.000 lên 1.300 cửa hàng. Chúng tôi cũng điều chỉnh giảm dự phóng chi phí Hành chính & Quản lý, hiện đang tăng chậm hơn dự phóng của chúng tôi.

• Chúng tôi nâng dự phóng số cửa hàng vào cuối năm 2019/2021/2023 của BHX từ 900/2.200/4.200 trước đây lên 950/2.800/4.800 cửa hàng trong bối cảnh tốc độ mở cửa hàng BHX đang tăng tốc.

• Chúng tôi cũng điều chỉnh tăng doanh số/cửa hàng/tháng dài hạn cho BHX từ 1,3 tỷ đồng lên 1,7 tỷ đồng. Dựa theo dự phóng của chúng tôi, BHX sẽ đóng góp gần 20% LNST sau lợi ích CĐTS cho MWG vào năm 2023.

Ban lãnh đạo cho rằng còn nhiều dư địa để mở rộng chuỗi Điện Máy Xanh. Đến nay, MWG đã có gần 890 cửa hàng ĐMX so với 750 vào cuối năm 2018. MWG dự kiến sẽ có tổng cộng khoảng 1.000 cửa hàng ĐMX vào cuối năm nay và khoảng 1.500 vào năm 2021 hoặc 2022. Ban lãnh đạo đề ra mục tiêu mở rộng mạnh mẽ nói trên vì cho rằng thị phần MWG trong mảng điện máy (hiện khoảng 37%) trong tương lai có thể lên đến mức tương tự như thị phần trong mảng điện thoại di động (khoảng 47%). Theo đó, trong mô hình định giá của chúng tôi, cả năm 2019 chúng tôi dự phóng sẽ có 250 cửa hàng ĐMX và năm 2020 và 2021 sẽ có thêm 150 cửa hàng/năm. Trong số này, chúng tôi giả định mỗi năm sẽ có 30-50 cửa hàng ĐMX mới đến từ việc chuyển đổi cửa hàng Thế Giới Di Động (TGDD) có doanh thu cao.

Chuyển đổi layout cửa hàng và đóng góp từ đồng hồ và kính mát hỗ trợ tăng trưởng doanh thu các cửa hàng hiện hữu. Trong quý 2/2019, MWG đã chuyển đổi 210 cửa hàng DMX mini sang layout mới vốn có lượng hàng hóa (SKU) nhiều hơn cho cả dòng điện máy và sản phẩm gia dụng/nhà bếp. Theo MWG, sau khi qua layout mới, các cửa hàng DMX thường cải thiện doanh số/cửa hàng lên thêm 30% so với layout hiện tại. MWG có kế hoạch chuyển đổi khoảng 300 cửa hàng DMX mini còn lại từ đây đến cuối năm 2019. Hiện MWG có hơn 50 điểm bán đồng hồ (nằm trong các cửa hàng TGDD và ĐMX). Ban lãnh đạo dự kiến đến tháng 9/2019 sẽ có tổng cộng 100 điểm bán đồng hồ, đến cuối năm có 200 điểm và đến tháng 06/2020 có 500 điểm. Một phần nhờ các hoạt động kể trên, chúng tôi dự báo tăng trưởng doanh thu các cửa hàng hiện hữu tính chung ĐMX và TGDD sẽ đạt 9% năm 2019, 9% năm 2020 và 7% năm 2021.

BHX tiếp tục tăng tốc mở cửa hàng và cải thiện khả năng sinh lời. Tính đến tháng 06/2019, gần 40% số cửa hàng BHX đã tạo ra đủ nguồn thu để bù đắp cho tất cả các chi phí hoạt động trực tiếp, bao gồm cả chi phí trung tâm phân phối và khấu hao. Vì vậy, BHX hoàn toàn có thể đạt mục tiêu ban lãnh đạo đề ra là đến cuối năm 2019, toàn chuỗi sẽ sinh lời trước khi tính đến chi phí quản lý (G&A). Về việc mở rộng chuỗi, bên cạnh việc tập trung vào mở các cửa hàng mới tại miền Nam, ban lãnh đạo dự kiến sẽ mở rộng chuỗi BHX sang miền Trung trong năm 2020.

(Nguồn: VCSC)

Đọc bài này xong mới biết tại sao nhỏ lẻ hay thua lỗ trên ttckvn. Tsao chúng ta k mua vs nắm giữ khi có cơ hội 1.000 năm có một????

Rảnh rỗi quá ngứa tay bán mja nó hết luôn 119,1 !
Lãi có 35% ( 87,6-119,1 ) !
Thật mình cũng ko hiểu nổi mình nữa !
Mong rằng là tôi sai !
Chúc các bác ở lại gặt hái thật rực rỡ !
Đừng ai làm theo tôi nhé !
Thôi khuya rồi , tb các bác em đi ngủ đây hy vọng sáng mai ngủ dậy MWG ko chỉ xanh mà tím luôn đi !
Dù sao Tôi cũng sẽ quay lại !

Hẹn gặp lại bác ở ga 160

Tích luỹ một vài phiên rồi vọt lên 160 nhanh thôi.

Nó lao xuống 80.x thì sao?

sao bài này giá mục tiêu có 108 ????

MWG đang giúp cho bao nhiêu doanh nghiệp ăn nên làm ra và lợi nhuận đột biến như thế này?!

Kangaroo trước thềm lên sàn: Lợi nhuận 6 tháng vượt cả năm 2018, phải thu từ Thế giới Di động tăng đột biến
14-08-2019 - 14:35 PM | Doanh nghiệp



Giống như Sunhouse của Shark Phú hay Asanzo của ông chủ Phạm Văn Tam, Kangaroo nổi lên những năm gần đây như một sản phẩm hàng gia dụng "made in Vietnam" có thương hiệu.



Gymshark - startup 7 tuổi đang tạo cơn địa chấn lăm le lật đổ cả 2 "ông già" Nike và Adidas: Đồ gym đẹp giá rẻ, chia "hoa hồng" cho chính khách hàng giới thiệu bạn bè, đã sale là sale hủy diệt!

• 
  Startup tỷ đô cho thuê trang phục từ các thương hiệu Calvin Klein, Coach, Fila,.. với giá rẻ hơn cả chục lần, giúp hội chị em giải bài toán “Không có gì để mặc hết!”

• 
  Canh bạc tỷ đô của Chủ tịch CMC Nguyễn Trung Chính

"Cạch. Kangaroo, máy lọc nước hàng đầu Việt Nam

Cạch. Kangaroo, máy lọc nước hàng đầu Việt Nam"

Đoạn quảng cáo lặp lại 54 lần trong giờ nghỉ giải lao trận chung kết cúp C1 năm 2011 giữa Manchester United và Barcelona đã đi vào lịch sử và trở thành thảm họa quảng cáo gây bức xúc nhất từ trước đến nay trên sóng truyền hình. Không hiểu bằng cách nào và phải chi ra bao nhiêu tiền để Kangaroo có thể xuất hiện trên sóng truyền hình quốc gia giữa khung giờ vàng với đoạn quảng cáo vô duyên như vậy.

Sau 8 năm kể từ lần "chào sân" ra mắt người tiêu dùng, sản phẩm máy lọc nước Kangaroo của CTCP Tập đoàn điện lạnh điện máy Việt Úc (Việt Úc) đã trở nên quen thuộc hơn với người tiêu dùng Việt Nam, khi thói quen sử dụng nước sinh hoạt qua máy lọc và uống thẳng nước từ vòi đã trở nên phổ biến hơn ở đô thị.

Hiện nay, máy lọc nước chỉ là 1 trong 5 mảng chính của Kangaroo cùng với hàng gia dụng, thiết bị bếp, điện lạnh và thiết bị vệ sinh tuy nhiên sản phẩm nổi tiếng nhất vẫn là máy làm nóng lạnh nước và máy lọc nước với thị phần 37% và 18,6%, bỏ xa các hãng cùng ngành. Trong nhóm máy lọc nước hiện nay cạnh tranh với Kangaroo có Karofi, Sunhouse, Ao Smith.. riêng Karofi mặc dù "sinh sau đẻ muộn" nhưng đang phát triển rất nhanh trong 3 năm qua, tập trung chủ yếu trong lĩnh vực máy lọc nước.

Phương châm của Kangaroo là "doanh nghiệp muốn mạnh phải hướng tới phục vụ số đông và ngược lại, muốn phục vụ số đông phải đủ mạnh", "Mỹ có Apple, Nhật Bản có Honda, Hàn Quốc có Samsung thì Việt Nam có Kangaroo". Kangaroo chọn thị trường Đông Nam Á với 700 triệu dân làm mục tiêu với tham vọng trở thành doanh nghiệp đồ gia dụng và máy lọc nước số 1 ở Đông Nam Á.

Theo thống kê của Bộ Công Thương, sức chi cho hàng gia dụng tại thị trường Việt Nam chiếm khoảng 9% tổng gói tiêu dùng cá nhân. Trong 11 nhóm ngành hàng chính, nhóm hàng gia dụng đứng thứ tư về quy mô tiêu dùng, vào khoảng 13 tỷ USD. Số người tiêu dùng quan tâm đến hàng gia dụng trong nước cũng ngày càng tăng. Theo đánh giá của các chuyên gia, có hơn 60% tổng thu nhập cá nhân của người Việt Nam được bỏ ra cho chi phí sinh hoạt gia đình, cao hơn nhiều so với Singapore.

Bên cạnh đó, cơ cấu dân số trẻ và số lượng hộ gia đình mới không ngừng tăng lên, khiến nhu cầu các mặt hàng gia dụng ngày càng cao. Đặc biệt, thị trường hàng gia dụng tại khu vực nông thôn còn thiếu nhiều mặt hàng phù hợp thị hiếu và khả năng chi trả của người tiêu dùng. Đây là điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp trong nước phát triển trong lĩnh vực ngành hàng gia dụng.

Hiện diện tại 5 quốc gia, trải khắp 53 tỉnh thành trong nước

Giống như Sunhouse của Shark Phú hay Asanzo của ông chủ Phạm Văn Tam, Kangaroo nổi lên những năm gần đây như là những thương hiệu gia dụng hàng đầu của Việt Nam.

Tại thị trường trong nước, số liệu cho thấy Kangaroo có 40.000 điểm bán, 458 trung tâm bảo hành, 4 văn phòng đại diện tại Việt Nam và đưa sản phẩm ra 5 quốc gia bao gồm Myanmar, Indonesia, Lào, Campuchia và Trung Quốc tuy nhiên 99,99% doanh thu của công ty vẫn đang đến từ thị trường nội địa. Công ty có 2 nhà máy đặt tại Hưng Yên với 4 dây truyền sản xuất.

Số liệu tài chính cho thấy Kangaroo đang tăng trưởng khá nhanh trong những năm gần đây. Doanh thu năm 2018 đạt hơn 2.300 tỷ đồng (tức hơn 100 triệu USD), gần gấp đôi năm 2016. Tuy vậy, lợi nhuận sau thuế năm 2018 đạt hơn 55 tỷ đồng, giảm 15% cùng kỳ năm trước và chỉ hoàn thành 36% kế hoạch năm. Theo giải trình của Kangaroo, lợi nhuận 2018 giảm mạnh là do công ty gia tăng chi phí bán hàng, quảng cáo sản phẩm, phát triển các cửa hàng để thúc đẩy bán các sản phẩm mới.

Kangaroo cho rằng mục tiêu của giai đoạn tích lũy là xây dựng thương hiệu đó Kangaroo chấp nhận có mức lợi nhuận khiêm tốn để gia tăng độ phủ.


Trong 6 tháng đầu năm 2019, Kangaroo bất ngờ báo lãi 72 tỷ đồng, vượt lợi nhuận của cả năm 2018.


Đơn vị: Tỷ đồng

Phần lớn các nhà cung cấp đến từ Trung Quốc

Tính đến nay, Kangaroo sở hữu 5 bằng độc quyền sáng chế, giải pháp hữu ích, 3 bằng độc quyền kiểu dáng, 700 models sản phẩm. Giai đoạn đầu, Kangaroo sản xuất thiết kế gốc (ODM), thiết kế sản phẩm sau đó gửi yêu cầu gia công ở các nước. Sau này, Kangaroo mở 2 nhà máy ở Hưng Yên và dự tính đặt 1 nhà máy ở Myanmar, nâng dần tỷ lệ nội địa hóa sản phẩm từ 10% lên 70%. Ông Phương trả lời báo giới cho biết "Kangaroo đầu tư nhà xưởng cho các đơn vị sản xuất linh kiện phụ trợ để lắp vào thiết bị của mình. Phần linh kiện lõi quan trọng nhất vẫn do công ty tự sản xuất bằng công nghệ riêng".

Kangaroo cho biết công ty có một viện nghiên cứu để phát triển công nghệ.

Trên báo cáo tài chính quý 2/2019 của Kangaroo cho thấy các đối tác cung cấp của công ty có nhiều công ty Trung Quốc.



Thế giới di động gia tăng bán "nồi niêu xoong chảo và hàng gia dụng", giao dịch với Kangaroo tăng đột biến

Theo số liệu tại ngày 30/6 của Kangaroo, các khoản phải thu với đối tác Thế giới Di động tăng gấp đôi từ 96 tỷ lên 180 tỷ đồng trong bối cảnh Thế giới di động đang mở rộng các mặt hàng gia dụng tại các cửa hàng Điện máy xanh.

Trong 1 năm kể từ tháng 6/2018 đến tháng 6/2019, MWG đã mở thêm 114 cửa hàng Điện máy xanh, do đó nguồn hàng nhập từ Kangaroo tăng mạnh là điều không quá khó hiểu.


Với kết quả kinh doanh được cải thiện, Kangaroo cũng đang xúc tiến cho việc đưa cổ phiếu lên sàn niêm yết. Công ty đã chốt danh sách cổ đông vào ngày 12/7 để phục vụ cho quá trình làm thủ tục niêm yết.

mình mua MWG vùng giá (81- 82) margin 1:1 hiện tại mwg 118 đang lời khoảng 95% tài khoản
hold

Thì cả thế giới này sụp đổ, chim lợn cũng tan xác

VCSC định giá sai hả bác ? sao lại định giá có 108 hả bác ?
bác xem lại xem thế nào ?