MWG: Đầu tư thông minh không cần ‘đội lái’ – Bí quyết dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Cảm ơn bác đã quan tâm chi tiết. Câu hỏi của bác cho thấy bác đang tiếp cận theo hướng rất nghiêm túc nhưng mình xin phép chưa chia sẻ cụ thể lúc này, vì như đã nói, hệ thống mình dùng để đọc hành vi tổ chức là cả một cấu trúc đa tầng, không thể rút gọn thành vài tỷ lệ hay công thức đơn giản.


Theo dõi theo chuỗi chỉ là tầng bề mặt như là xem sóng vỗ, chứ chưa chạm được dòng chảy ngầm. Mà tổ chức, đặc biệt là những đội lái thông minh đứng sau các mã như MWG, thì không dễ để bạn thấy được nếu không có công cụ đủ sâu.


Mình sẽ chia sẻ sau vào thời điểm phù hợp hơn, khi có thể trình bày đầy đủ và đúng ngữ cảnh. Còn giờ, nếu nhìn thấy một phần mà tưởng đã thấy toàn cục, thì rất dễ rơi vào bẫy tâm lý của chính tổ chức.

dạ vâng. Cảm ơn bác, mong một ngày bác chia sẻ về phương pháp đầu tư của bác ạ

Em thấy gần đây có nhiều người nói rằng tổ chức đã có dữ liệu FIFO rồi thì không cần test cung nữa. Nhưng em thấy nhiều mã vẫn test cung rất kỹ. Vậy có phải là dữ liệu đó chưa đủ hay còn yếu tố tâm lý nào mà tổ chức vẫn phải kiểm tra thực tế ạ bác chủ?

Nếu cho rằng có dữ liệu FIFO rồi thì không cần tổ chức test cung nữa, thì thực sự là… chưa hiểu gì về cách tổ chức vận hành thị trường.

FIFO chỉ là mô hình giả định để ước lượng vùng giá vốn, nó có thể đúng về số học, nhưng hoàn toàn không đo được tâm lý thị trường.

Tổ chức không đánh bằng lý thuyết, họ đánh bằng hành vi thực tế. Và để kiểm chứng cung thật không có cách nào khác ngoài việc ép giá, rung lắc, và quan sát phản ứng. Ai yếu tâm lý, ai phản ứng theo giá chứ không theo giá trị, tất cả sẽ lộ ra trong quá trình test cung.

Nói cách khác: test cung không phải vì thiếu dữ liệu, mà vì không thể tin hoàn toàn vào dữ liệu. Tổ chức không cần những con số mô phỏng, họ cần độ chính xác đủ để xuống tiền thật.

Và nếu trong quá trình test cung, tổ chức nhận thấy nhỏ lẻ ôm hàng quá kỹ, kỳ vọng quá cao, không chịu nhả thì họ sẵn sàng đạp để reset tâm lý. Thị trường thực chiến không dành cho sự tưởng tượng, càng không dành cho sự ảo tưởng về vai trò của dữ liệu mô phỏng

Khiếp các cụ nói ghê quá.

Hi cụ Chi, em là khách qua đường, tình cờ thấy cụ chia sẻ kiến thức hay nên xin phép thắc mắc để học hỏi. Ở đoạn test cung, "tổ chức nhận thấy nhỏ lẻ ôm hàng quá kỹ, kỳ vọng quá cao, không chịu nhả thì họ sẵn sàng đạp để reset tâm lý" => nếu ôm hàng kỹ thì đồng nghĩa với việc sẽ không bán ra dù giá giảm, mà không bán ra thì vol thấp. Mà về lý thuyết rung lắc điều chỉnh mà vol thấp thì lại là tín hiệu tốt chứ nhỉ? Mong cụ chia sẻ thêm. Thank cụ

Cảm ơn cụ đã hỏi một câu rất hay đúng vào trọng tâm bản chất test cung.

Đúng là nếu vol thấp khi điều chỉnh, lý thuyết kỹ thuật coi là tín hiệu tốt. Nhưng đó là lý thuyết trong môi trường không có chủ động điều phối.

Còn trong thực tế, khi tổ chức là bên điều phối chính, thì họ không chỉ xem vol, họ gây ra điều chỉnh để quan sát chất lượng lực nắm giữ và phản ứng tâm lý.

Có 3 tình huống có thể xảy ra:

1- Vol thấp thật và tổ chức kiểm chứng được rằng nhỏ lẻ không bán (vì tin tưởng) → Họ giữ giá, gom thêm, không cần đạp nữa.

2. Vol thấp nhưng là do nhỏ lẻ nín thở, chờ → tổ chức tiếp tục đè thêm vài phiên để ép vỡ kỳ vọng rồi mới gom lại ở vùng giá thấp hơn.

3. Vol không quá thấp nhưng xuất hiện một bộ phận bán cắt lỗ, đổi kỳ vọng, hạ tỷ trọng → tổ chức xác định được nhóm yếu tâm lý và chuẩn bị gom lại sau test.

Nên test cung không chỉ để kiểm tra vol mà để đo độ kiên định, kỳ vọng và sức chịu đựng của thị trường.

Vì vậy, vol thấp khi điều chỉnh chưa chắc là tốt còn phải xem ai đang cầm hàng và họ đang nghĩ gì.

Rồi cả cám đỏ nhỏ lẻ họ không kiên định thì cứ test mãi hả cụ ?

Tôi thấy đơn giản nhất là vào chu kì tăng trưởng múc vứt đó, bởi nó múa may kiểu gì rồi cũng chỉ có 1 con đường là lên thôi. Tổ chức đánh láo có tổ chức khác cướp hàng ấy chứ.

Tôi thì không có cổ nào MWG cả.

Cảm ơn cụ, câu hỏi rất hay và đúng hướng. Tôi xin chia sẻ thành 2 ý thế này:

(1) Về việc nhỏ lẻ không kiên định thì test mãi à?

→ Nghe thì có vẻ hợp lý, nhưng thật ra chưa đúng bản chất.

Tổ chức không test vì nhỏ lẻ yếu mà vì họ không bao giờ ra quyết định chỉ dựa trên giả định tâm lý.

Dù nhỏ lẻ có có vẻ cầm chắc đến đâu, tổ chức vẫn cần rung để kiểm chứng hành vi thực.

Nên test cung là một bước bắt buộc trong quy trình, không phải là phản ứng với sự yếu hay lì của nhỏ lẻ.

Tổ chức không test mãi. Họ chỉ test đến khi đủ dữ liệu hành vi:

- Ai giữ hàng chắc?

- Ai yếu tâm lý?

- Thị trường có sẵn sàng theo sóng chưa?

Nếu nhỏ lẻ giữ quá chắc, tổ chức sẽ:

1. Chuyển trạng thái: ngừng gom đi gom mã khác dễ hơn
2. Hoặc ép sâu hơn nữa để gọt kỳ vọng, làm nhỏ lẻ mất kiên nhẫn

Nên test cung không phải là vòng lặp vô hạn, mà là giai đoạn lấy dữ liệu để chọn chiến thuật tiếp theo.

(2) Về việc cứ vào chu kỳ tăng rồi múc một cái để đó cho lành

→ Quan điểm này đúng nếu xác suất vào đúng chu kỳ đủ lớn và cổ phiếu thực sự thuộc nhóm dẫn sóng chất lượng.

Nhưng với những mã tổ chức điều tiết cao, hoặc có lịch sử quăng hàng bất ngờ, thì hiểu dòng tiền tổ chức và hành vi gom/xả vẫn là cách để đi cùng cá mập, không bị bỏ rơi ở đỉnh.

Mỗi người có một chiến lược. Người múc vứt đó ăn sóng dài. Người theo dõi dòng tiền tổ chức thì ăn theo nhịp vào hay ra có chủ đích.

Không mâu thuẫn, chỉ khác góc nhìn.

Chúc cụ sớm tìm được mã có chu kỳ tăng trưởng rõ và phù hợp chiến lược mình chọn!

Tôi chém vậy thôi, chứ tôi toàn ăn xổi T+