MWG- Gió Đổi Chiều

Tím nhưng mà là tím tái

Bác nghe mấy thằng vps là chịu rồi. P/E bác lấy trung bình P/E của VNI hoặc nhóm Vn30. Không bác lấy gửi tiết kiệm 7% thì theo tôi PE đâu đó tầm 13-15 là hợp lý.

Bâc so sánh thế thì sao không nghĩ 2019 MWG lợi nhuận cũng tầm 4k tỷ mà giá chỉ có 30? Bây giờ cũng tầm 4k tỷ mà giá tận 57 vẫn là quá cao?

Vấn đề của MWG chỉ đơn giản là công ty hết đà tăng trưởng. Từ trước 2019 đổ lại, MWG tăng trưởng với tốc độ kinh hoàng, nên thị trường chấp nhận mức P/E rất cao. Còn từ 2019 đến giờ, 5 năm liền lợi nhuận dậm chân tại chỗ, cho thấy công ty đã qua thời kỳ tăng trưởng rồi, tự nhiên mức P/E chấp nhận được sẽ giảm xuống. Case này cũng giống VNM hay HPG thôi, ban đầu các cổ đông đều không chấp nhận vì vốn đã quen với mức giá cao, thương hiệu mạnh, đều đổ cho lái đạp gom này nọ, nhưng dần dần đều phải chấp nhận. MWG rơi mạnh thì sẽ có hồi, nhưng về lâu dài thì tôi cho rằng giá hiện tại vẫn quá cao. Lợi nhuận 4k tỷ, tính PE ở mức cao là 15 đi thì vốn hóa chỉ nên ở mức 60k tỷ, nghĩa là giá chỉ tầm 42 đã là cao rồi.

Trong mắt nhà đầu tư CK chuyên nghiệp, tăng trưởng nó quan trọng lắm. Nó có thể làm thay đổi hoàn toàn định giá doanh nghiệp. Ví dụ cùng là lợi nhuận 3600 tỷ, nhưng nếu theo thứ tự các quý là 300-600-1000-1700 thì MWG giá này lại rất rẻ, còn theo thứ tự 900-1200-800-700 như bây giờ thì giá này vẫn còn cao. Bác ngẫm mà xem.

Nếu tính lợi nhuận cho cả tập đoàn thì p/e 15-16 là hợp lý, giá hiện tại là đắt.
Nếu tính từng mảng thì MWG có thể được tái định giá nhờ vào BHX. Tuy nhiên, cá nhân tôi vẫn cảm thấy nó là bánh vẽ, 5 ăn 5 thua.

Vậy cốt lõi là giờ MWG có tăng trưởng được hay không thôi. Mảng ICT/CE cứ cho là đi ngang lợi nhuận mỗi năm tầm 4k tỷ. Vậy chỉ còn trông chờ vào BHX/Erablue, nếu mở rộng được cửa hàng và tăng được doanh thu/cửa hàng thì giỏi lắm 2025 lãi được 1k cả 2 mảng. Vậy EPS 2025 tầm 3400 thì P/E 15 giá đâu đó 50k.

--- Gộp bài viết, 21/11/2024 lúc 07:28, Bài cũ: 21/11/2024 lúc 07:27 ---

Năm nay anh Tài lại Esop tầm 30 tr CP nữa, vậy tổng có 1.5 tỷ cổ, lại kéo giảm EPS xuống.

Con VHM anh Vượn mua CPQ kéo EPS lên 8k mà giá có 4x. Con MWG này EPS Đẹp tầm 3k mà giá 5x thì cũng đã là ngon rồi. Tất nhiên so sánh 2 con ở 2 mảng khác nhau là khập khiễng nhưng với tôi nó không hấp dẫn

- BXH core chuẩn đã sinh lời đang Bắc tiến. Erablue đang mở rộng ở Indo điên cuồng từ vài cửa hàng ban đầu lên 76. Đợt rồi bán Iphone và đổi 2g 3g dang 4g 5g nhu cầu điện thoại bán ra rất lớn..Ngành điện máy đang phục hồi. MWG rõ ràng đang cố ý đè gom hàng giá xứng đang 80k năm 2024, CLB 100 2025

Con này rõ ràng đang pp, cứ ATC kéo nhích lên chút rồi hôm sau lại giảm.
Tây thì táng ròng.
Vn30 mà giảm từ 1.11 giá 66 giờ là nhỉnh 56, quá khét.

Lái nó kéo ATC cả tháng là để phối hàng mà

--- Gộp bài viết, 21/11/2024 lúc 09:05, Bài cũ: 21/11/2024 lúc 08:59 ---

Anh so sánh VHM với MWG thì tôi cũng chịu rồi. VHM giá 4x là rất ngon, tuy nhiên cổ đông sợ là phải nuôi con nghiện VF nên mới có giá đó, trước còn bị đạp xuống 34

Năm 2025 kinh tế phục hồi thì dân lại chi tiêu nhiều hơn, bán lẻ lại có cơ hội. Chỉ cần giữ được 2 mảng ICT/CE và mở rộng được BHX thì giá lại vượt đỉnh thôi, con Erablue mục tiêu 2027 500 cửa hàng doanh thu 1 tỷ USD hoàn toàn khả thi khi mà năm nay có khoảng gần trăm CH, doanh thu bình quân 4 tỷ/CH. Tóm lại như anh Tài nói ai có niềm tin thì mua vào, ai không có niềm tin có thể bán ra. TT có nhiều mã ngon mà.