MWG: Khuyến nghị mua vào

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) công bố kết quả sơ bộ 8 tháng đầu năm ấn tượng với doanh thu 27.028 tỷ đồng và LNST 1.120 tỷ đồng. Kết quả này đến từ doanh thu các cửa hàng hiện hữu tăng trưởng hai chữ số, công ty tích cực mở thêm 316 cửa hàng Thế giới Di động và 68 siêu thị Điện máy XANH, nâng tổng số cửa hàng lên 1.017 vào cuối tháng 08/2016, và doanh thu online tăng gấp đôi.

Trong tháng tám, MWG phải đóng cửa 22 cửa hàng nằm trong các siêu thị BigC theo yêu cầu của Central Group, chủ sở hữu mới của BigC Việt Nam cũng như của siêu thị Nguyễn Kim, chuỗi bán lẻ hàng điện tử tiêu dùng lớn thứ hai, sau Điện máy XANH củaMWG. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cho biết điều này không gây ra tác động đáng kể vì MWG hiện có hơn 1000 cửa hàng.

Các kết quả trên nhìn chung phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA đối với MWG với giá mục tiêu 206.000VND (tổng mức sinh lời 54,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,1%).