$$$ Này thì LCG LCG LCG này $$$$

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi warren, 29/07/2009.

Có 2701 người đang online, trong đó có 1080 thành viên. 11:20 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 3/7

Chủ đề này đã có 5207 lượt đọc và 64 bài trả lời

dai_gia_ha_noi Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

27/07/2009

Đã được thích:

0

#21

29/07/2009, 12:33

dai_gia_ha_noi;1 đã viết:

warren;1 đã viết:

Để giúp bạn đọc tìm hiểu sâu hơn về các mã cổ phiếu, chúng tôi xin giới thiệu bài phân tích mã cổ phiếu LCG của Công ty Cổ phần Logico 16, một trong những mã cổ phiếu đã có sự tăng trưởng hết sức ấn tượng trong giai đoạn từ đầu tháng 4 đến giữa tháng 6/2009 với mức tăng trưởng gần gấp 3.

Tăng trưởng ấn tượng trong năm 2008.

Theo báo cáo tài chính năm 2008, LNST của LCG đạt 151.6 tỷ đồng, tăng 121% so với năm 2007 và tăng 26% so với kế hoạch lợi nhuận cho năm 2008 là 120 tỷ. Doanh thu năm 2008 chủ yếu tới từ mảng kinh doanh bất động sản, trong số các dự án đang được triển khai, đáng chú ý là trong số các dự án được triển khai, lợi nhuận từ dự án khu đô thị Long Tân, Nhơn Trạch giai đoạn 3 đóng góp tới 100 tỷ.

Tổng quỹ đất lớn với nhiều dự án hấp dẫn

LCG hiện đang thực hiện quản lý và tham gia góp vốn trong tổng cộng 7 dự án, trong đó có dự án khu đô thị tại đường Lý Thường Kiệt, Đà Lạt, Lâm đồng mới được giao trong đó có 6 dự án đang được thi công với tổng diện tích mặt bằng khoảng 211 hecta. Đáng chú ý nhất là dự án tại khu đô thị Long Tân ?" Nhơn Trạch, Đồng Nai trong giai đoạn 3 với tổng diện tích mặt bằng 83 hecta do LCG liên doanh với VinaCapital đóng góp 100 tỷ lợi nhuận trong năm 2008 và tiếp tục đóng góp 200 tỷ còn lại trong năm 2009 như chúng tôi vừa đề cập phía trên.

Kết quả kinh doanh tương đối khả quan trong 6 tháng đầu năm 2009

Doanh thu của LCG tính tới đầu tháng 6 đạt 266,93 tỷ, tương đương với 42% kế hoạch năm, trong khi đó lợi nhuận sau thuế của LCG đạt 87,25 tỷ tương ứng với 54,5% kế hoạch năm. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng LCG sẽ đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng hơn nữa trong 2 quý cuối năm do đặc điểm của ngành bất động sản, trong đó các doanh nghiệp của ngành thường đạt được kết quả tốt hơn trong nửa cuối của năm cùng sự ấm lên của thị trường bất động sản và tác động tích cực từ gói hỗ trợ kinh tế của Chính phủ tới ngành xây dựng.

Doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng trưởng cao hơn trong năm 2009.

Với các dự án đang được triển khai trong năm 2009 gồm các dự án tại Nhơn Trạch, Đồng Nai; Bà Rịa - Vũng Tàu, khu công nghiệp Nghi Sơn ?" Thanh Hóa và gần đây LCG tiếp tục được cấp giấy chứng nhận đầu tư tại dự án khu đô thị mới đường Lý Thường Kiệt tại Đà Lạt ?" Lâm Đồng, doanh thu năm 2009 dự kiến sẽ đạt 584 tỷ đồng, tăng 33% so với năm 2008, lợi nhuận đạt 160 tỷ đồng, tăng 6%. Tuy nhiên, chúng tôi ước tính lợi nhuận năm 2009 sẽ đạt ít nhất 200 tỷ đồng do phần còn lại của lợi nhuận 300 tỷ từ liên doanh với Vina Capital trước đây sẽ được ghi nhận hết trong năm 2009.

Tình hình tài chính lành mạnh

Tình hình tài chính của LCG hiện tại an toàn, ngoài góp vốn vào các công ty con và các liên doanh, liên kết với tổng mức đầu tư tăng lên 108 tỷ bằng mệnh giá khiến Công ty không cần thực hiện trích lập dự phòng rủi ro đầu tư tài chính trong năm 2008. Hơn nữa, với việc Công ty thực hiện tăng vốn thành công từ 56.5 tỷ đồng lên 136 tỷ đồng trong năm 2008 đưa thặng dư vốn cổ phần tăng 161 tỷ đồng lên tổng thặng dư vốn cổ phần là 228 tỷ đồng và khoản thặng dư vốn này tiếp tục tăng lên 240 tỷ khi LCG tăng vốn thành công lên 204 tỷ trong năm 2009. Do vậy, LCG đã cải thiện đáng kể các hệ số an toàn về cơ cấu nguồn vốn. Hiện tại nợ ngắn hạn chiếm tới 72.1% trong tổng nợ phải trả của LCG; tuy tổng nợ phải trả của LCG đã tăng 108 tỷ trong quý 2 nhưng sau khi tăng vốn thành công tổng vốn CSH của LCG tăng từ 513 lên 605 tỷ, đảm bảo tỷ lệ vốn CSH/ tổng nợ phải trả ổn định ở mức 84% trong quý II-2009.

Thu nhập trên cổ phiếu vẫn hấp dẫn sau khi tăng vốn.

LCG trong đầu năm 2009 đã tạm ứng cổ tức năm 2008 là 25% trên mệnh giá bằng tiền mặt. Năm 2009, LCG tiếp tục trả cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 2:1 cho cổ đông hiện hữu, nâng vốn điều lệ lên 204 tỷ đồng. Hiện tại, số lượng cổ phiếu phổ thông của LCG sẽ là 20.4 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, sự pha loãng cổ phiếu gần như không ảnh hưởng nhiều tới giá trị nội tại của LCG, chúng tôi tính được rằng EPS forward cho năm 2009 vẫn đạt 9,800đ/cp trong trường hợp Công ty chỉ ghi nhận lợi nhuận từ liên doanh với VinaCapital và chưa tính các khoản lợi nhuận khác.

P/B rất hợp lý

Giá trị sổ sách hiện tại của LCG đang là 29,700 đ/ cổ phiếu. Như vậy, LCG đang được giao dịch với giá/ trị sổ sách là 1.85 lần, thấp hơn khá nhiều so với mức P/B hiện tại cho HSX là 2.8 lần.

Phân tích P/E

EPS của 4 quý gần nhất tính cho LCG hiện đang là 9,600 đ/cổ phiếu. LCG hiện đang được giao dịch với mức giá 55,000 đ/ cổ phiếu vào ngày 28/07/2009, tương đương trailing P/E ở mức 5.72 lần. Nếu tính theo kịch bản lợi nhuận sau thuế của năm 2009 chỉ gồm khoản lợi nhuận từ liên doanh với VinaCapital- Dự án Long Tân tại Nhơn Trạch khi LCG tăng vốn lên 204 tỷ thì 2009 forwards EPS của LCG sẽ là 9,800 đ/ cổ phiếu tương ứng với forward P/E hiện tại là 5.6 lần.

Định giá cổ phiếu

Chúng tôi chỉ chọn 2 phương pháp so sánh P/B và P/E do phương pháp chiết khấu dòng tiền không phù hợp lắm đối với một doanh nghiệp BĐS như LCG. Chúng tôi chọn tỷ lệ 50:50 cho 2 phương pháp trên. Chúng tôi nghĩ rằng P/B khoảng 2.5 và P/E khoảng 8 lần sẽ hợp lý cho LCG khi so sánh với một số các doanh nghiệp BĐS khác như SJS, NTL và BCI. Mức giá phù hợp cho LCG sẽ là 76,300 đ/cp. Do vậy mức giá hiện tại 54,000 đ/cp hiện tại là rất hợp lý để mua vào.

Trên đồ thị phân tích kỹ thuật chúng tôi nhận thấy LCG hình thành mẫu hình hai đáy đảo chiều. Ngày 28/07/2009, LCG đã có dấu hiệu bứt lên trên khỏi đường kháng cự màu đỏ với khối lượng giao dịch tăng vọt.

Trung bình lệnh mua lớn hơn trung bình lệnh bán trong thời gian vừa qua chứng tỏ cổ phiếu LCG được hỗ trợ rất tốt bởi một nhóm các nhà đầu tư có tiềm lực tài chính rất mạnh.

Các chỉ báo RSI, MACD đang cho tín hiệu mua vào cổ phiếu LCG. So sánh trong quá khứ thì 2 lần chỉ báo MACD phát tín hiệu mua vào cổ phiếu LCG thì cả hai lần đều tăng giá sau đó.

Đường giá đã chính thức cắt lên đường PSAR khẳng định tín hiệu mua vào cổ phiếu này.

Mức giá mục tiêu gần nhất LCG đang hướng tới là mức giá 70.

Dừng lỗ nếu giá đóng cửa vào cuối ngày của LCG dưới mức hỗ trợ 50.

Đấy, kác bác đọc đi nhớ. hề hề
Xem tất cả

LCG được các dự án rất chuẩn nên doanh thu và lợi nhuận rất đều. Tôi đã nghiên cứu rất kỹ LCG từ khi mới chào sàn. Mua được mấy chục nghìn từ giá 28 trước khi chia, kể cả chia rồi cũng không bán. Riêng LCG để dài hạn, không ra vào nhiều, kiểu gì cũng sẽ lên 100 không xa.
Xem tất cả

size=6] .... chúng tôi ước tính lợi nhuận năm 2009 sẽ đạt ít nhất 200 tỷ đồng do phần còn lại của lợi nhuận 300 tỷ từ liên doanh với Vina Capital trước đây sẽ được ghi nhận hết trong năm 2009.
..... khi LCG tăng vốn lên 204 tỷ thì 2009 forwards EPS của LCG sẽ là 9,800 đ/ cổ phiếu tương ứng với forward P/E hiện tại là 5.6 lần.
Rất ấn tượng![[/size=6]

Cứ gặp chị em là muốn nhận chị em nuôi ("phàm con gì nuôi là thịt")

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
dai_gia_ha_noi Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

27/07/2009

Đã được thích:

0

#22

29/07/2009, 12:33

dai_gia_ha_noi;1 đã viết:

warren;1 đã viết:

Để giúp bạn đọc tìm hiểu sâu hơn về các mã cổ phiếu, chúng tôi xin giới thiệu bài phân tích mã cổ phiếu LCG của Công ty Cổ phần Logico 16, một trong những mã cổ phiếu đã có sự tăng trưởng hết sức ấn tượng trong giai đoạn từ đầu tháng 4 đến giữa tháng 6/2009 với mức tăng trưởng gần gấp 3.

Tăng trưởng ấn tượng trong năm 2008.

Theo báo cáo tài chính năm 2008, LNST của LCG đạt 151.6 tỷ đồng, tăng 121% so với năm 2007 và tăng 26% so với kế hoạch lợi nhuận cho năm 2008 là 120 tỷ. Doanh thu năm 2008 chủ yếu tới từ mảng kinh doanh bất động sản, trong số các dự án đang được triển khai, đáng chú ý là trong số các dự án được triển khai, lợi nhuận từ dự án khu đô thị Long Tân, Nhơn Trạch giai đoạn 3 đóng góp tới 100 tỷ.

Tổng quỹ đất lớn với nhiều dự án hấp dẫn

LCG hiện đang thực hiện quản lý và tham gia góp vốn trong tổng cộng 7 dự án, trong đó có dự án khu đô thị tại đường Lý Thường Kiệt, Đà Lạt, Lâm đồng mới được giao trong đó có 6 dự án đang được thi công với tổng diện tích mặt bằng khoảng 211 hecta. Đáng chú ý nhất là dự án tại khu đô thị Long Tân ?" Nhơn Trạch, Đồng Nai trong giai đoạn 3 với tổng diện tích mặt bằng 83 hecta do LCG liên doanh với VinaCapital đóng góp 100 tỷ lợi nhuận trong năm 2008 và tiếp tục đóng góp 200 tỷ còn lại trong năm 2009 như chúng tôi vừa đề cập phía trên.

Kết quả kinh doanh tương đối khả quan trong 6 tháng đầu năm 2009

Doanh thu của LCG tính tới đầu tháng 6 đạt 266,93 tỷ, tương đương với 42% kế hoạch năm, trong khi đó lợi nhuận sau thuế của LCG đạt 87,25 tỷ tương ứng với 54,5% kế hoạch năm. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng LCG sẽ đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng hơn nữa trong 2 quý cuối năm do đặc điểm của ngành bất động sản, trong đó các doanh nghiệp của ngành thường đạt được kết quả tốt hơn trong nửa cuối của năm cùng sự ấm lên của thị trường bất động sản và tác động tích cực từ gói hỗ trợ kinh tế của Chính phủ tới ngành xây dựng.

Doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng trưởng cao hơn trong năm 2009.

Với các dự án đang được triển khai trong năm 2009 gồm các dự án tại Nhơn Trạch, Đồng Nai; Bà Rịa - Vũng Tàu, khu công nghiệp Nghi Sơn ?" Thanh Hóa và gần đây LCG tiếp tục được cấp giấy chứng nhận đầu tư tại dự án khu đô thị mới đường Lý Thường Kiệt tại Đà Lạt ?" Lâm Đồng, doanh thu năm 2009 dự kiến sẽ đạt 584 tỷ đồng, tăng 33% so với năm 2008, lợi nhuận đạt 160 tỷ đồng, tăng 6%. Tuy nhiên, chúng tôi ước tính lợi nhuận năm 2009 sẽ đạt ít nhất 200 tỷ đồng do phần còn lại của lợi nhuận 300 tỷ từ liên doanh với Vina Capital trước đây sẽ được ghi nhận hết trong năm 2009.

Tình hình tài chính lành mạnh

Tình hình tài chính của LCG hiện tại an toàn, ngoài góp vốn vào các công ty con và các liên doanh, liên kết với tổng mức đầu tư tăng lên 108 tỷ bằng mệnh giá khiến Công ty không cần thực hiện trích lập dự phòng rủi ro đầu tư tài chính trong năm 2008. Hơn nữa, với việc Công ty thực hiện tăng vốn thành công từ 56.5 tỷ đồng lên 136 tỷ đồng trong năm 2008 đưa thặng dư vốn cổ phần tăng 161 tỷ đồng lên tổng thặng dư vốn cổ phần là 228 tỷ đồng và khoản thặng dư vốn này tiếp tục tăng lên 240 tỷ khi LCG tăng vốn thành công lên 204 tỷ trong năm 2009. Do vậy, LCG đã cải thiện đáng kể các hệ số an toàn về cơ cấu nguồn vốn. Hiện tại nợ ngắn hạn chiếm tới 72.1% trong tổng nợ phải trả của LCG; tuy tổng nợ phải trả của LCG đã tăng 108 tỷ trong quý 2 nhưng sau khi tăng vốn thành công tổng vốn CSH của LCG tăng từ 513 lên 605 tỷ, đảm bảo tỷ lệ vốn CSH/ tổng nợ phải trả ổn định ở mức 84% trong quý II-2009.

Thu nhập trên cổ phiếu vẫn hấp dẫn sau khi tăng vốn.

LCG trong đầu năm 2009 đã tạm ứng cổ tức năm 2008 là 25% trên mệnh giá bằng tiền mặt. Năm 2009, LCG tiếp tục trả cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 2:1 cho cổ đông hiện hữu, nâng vốn điều lệ lên 204 tỷ đồng. Hiện tại, số lượng cổ phiếu phổ thông của LCG sẽ là 20.4 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, sự pha loãng cổ phiếu gần như không ảnh hưởng nhiều tới giá trị nội tại của LCG, chúng tôi tính được rằng EPS forward cho năm 2009 vẫn đạt 9,800đ/cp trong trường hợp Công ty chỉ ghi nhận lợi nhuận từ liên doanh với VinaCapital và chưa tính các khoản lợi nhuận khác.

P/B rất hợp lý

Giá trị sổ sách hiện tại của LCG đang là 29,700 đ/ cổ phiếu. Như vậy, LCG đang được giao dịch với giá/ trị sổ sách là 1.85 lần, thấp hơn khá nhiều so với mức P/B hiện tại cho HSX là 2.8 lần.

Phân tích P/E

EPS của 4 quý gần nhất tính cho LCG hiện đang là 9,600 đ/cổ phiếu. LCG hiện đang được giao dịch với mức giá 55,000 đ/ cổ phiếu vào ngày 28/07/2009, tương đương trailing P/E ở mức 5.72 lần. Nếu tính theo kịch bản lợi nhuận sau thuế của năm 2009 chỉ gồm khoản lợi nhuận từ liên doanh với VinaCapital- Dự án Long Tân tại Nhơn Trạch khi LCG tăng vốn lên 204 tỷ thì 2009 forwards EPS của LCG sẽ là 9,800 đ/ cổ phiếu tương ứng với forward P/E hiện tại là 5.6 lần.

Định giá cổ phiếu

Chúng tôi chỉ chọn 2 phương pháp so sánh P/B và P/E do phương pháp chiết khấu dòng tiền không phù hợp lắm đối với một doanh nghiệp BĐS như LCG. Chúng tôi chọn tỷ lệ 50:50 cho 2 phương pháp trên. Chúng tôi nghĩ rằng P/B khoảng 2.5 và P/E khoảng 8 lần sẽ hợp lý cho LCG khi so sánh với một số các doanh nghiệp BĐS khác như SJS, NTL và BCI. Mức giá phù hợp cho LCG sẽ là 76,300 đ/cp. Do vậy mức giá hiện tại 54,000 đ/cp hiện tại là rất hợp lý để mua vào.

Trên đồ thị phân tích kỹ thuật chúng tôi nhận thấy LCG hình thành mẫu hình hai đáy đảo chiều. Ngày 28/07/2009, LCG đã có dấu hiệu bứt lên trên khỏi đường kháng cự màu đỏ với khối lượng giao dịch tăng vọt.

Trung bình lệnh mua lớn hơn trung bình lệnh bán trong thời gian vừa qua chứng tỏ cổ phiếu LCG được hỗ trợ rất tốt bởi một nhóm các nhà đầu tư có tiềm lực tài chính rất mạnh.

Các chỉ báo RSI, MACD đang cho tín hiệu mua vào cổ phiếu LCG. So sánh trong quá khứ thì 2 lần chỉ báo MACD phát tín hiệu mua vào cổ phiếu LCG thì cả hai lần đều tăng giá sau đó.

Đường giá đã chính thức cắt lên đường PSAR khẳng định tín hiệu mua vào cổ phiếu này.

Mức giá mục tiêu gần nhất LCG đang hướng tới là mức giá 70.

Dừng lỗ nếu giá đóng cửa vào cuối ngày của LCG dưới mức hỗ trợ 50.

Đấy, kác bác đọc đi nhớ. hề hề
Xem tất cả

LCG được các dự án rất chuẩn nên doanh thu và lợi nhuận rất đều. Tôi đã nghiên cứu rất kỹ LCG từ khi mới chào sàn. Mua được mấy chục nghìn từ giá 28 trước khi chia, kể cả chia rồi cũng không bán. Riêng LCG để dài hạn, không ra vào nhiều, kiểu gì cũng sẽ lên 100 không xa.
Xem tất cả

size=6] .... chúng tôi ước tính lợi nhuận năm 2009 sẽ đạt ít nhất 200 tỷ đồng do phần còn lại của lợi nhuận 300 tỷ từ liên doanh với Vina Capital trước đây sẽ được ghi nhận hết trong năm 2009.
..... khi LCG tăng vốn lên 204 tỷ thì 2009 forwards EPS của LCG sẽ là 9,800 đ/ cổ phiếu tương ứng với forward P/E hiện tại là 5.6 lần.
....Mức giá phù hợp cho LCG sẽ là 76,300 đ/cp. Do vậy mức giá hiện tại 54,000 đ/cp hiện tại là rất hợp lý để mua vào.
Rất ấn tượng![[/size=6]

Cứ gặp chị em là muốn nhận chị em nuôi ("phàm con gì nuôi là thịt")

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hip1810 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

06/12/2006

Đã được thích:

27

#23

29/07/2009, 12:42

khahn76;1 đã viết:

hip1810;1 đã viết:

Hôm nay 6.8tr Cp thưởng về . Gom khéo vãi mai táo bón roài
Xem tất cả

Bác xem lại hộ hôm nay 29 chưa về tài khoản.
Xem tất cả

Mình bên SME sáng nay thấy CP về tài khoản rồi . Sáng nay cứ nghĩ CP thưởng về giá xuống để mua thêm cuối cùng phải múc ATC phiên 3

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
warren Super Moderator Thành viên ban quản trị

Tham gia ngày:

17/03/2007

Đã được thích:

1.635

#24

29/07/2009, 12:46

K biết LCG có đủ lực để đi ngược TT k nhờ

Nhẫn nhất thời phong bình lãng tĩnh
Thoái nhất bộ hải khoát thiên không

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
cdoivanthe Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/03/2008

Đã được thích:

4.990

#25

29/07/2009, 12:51

warren;1 đã viết:

K biết LCG có đủ lực để đi ngược TT k nhờ
Xem tất cả

TT sập thì khó. Nhưng TT lình xình LCG vô đối.

***************************************************************
Cuộc sống ngắn ngủi. Sống hết mình, sống cho ra sống để khỏi nuối tiếc

[r2)]

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
warren Super Moderator Thành viên ban quản trị

Tham gia ngày:

17/03/2007

Đã được thích:

1.635

#26

29/07/2009, 16:35

Hây zà, đi chơi 1 tý về mà 319 loạn kào kào kả lên, túm lại là kó tin gì thế kác bác oai, sao e vẫn chưa được phím giề nhể

Nhẫn nhất thời phong bình lãng tĩnh
Thoái nhất bộ hải khoát thiên không

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
kimkuong Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

12/01/2008

Đã được thích:

0

#27

29/07/2009, 17:14

warren;1 đã viết:

Để giúp bạn đọc tìm hiểu sâu hơn về các mã cổ phiếu, chúng tôi xin giới thiệu bài phân tích mã cổ phiếu LCG của Công ty Cổ phần Logico 16, một trong những mã cổ phiếu đã có sự tăng trưởng hết sức ấn tượng trong giai đoạn từ đầu tháng 4 đến giữa tháng 6/2009 với mức tăng trưởng gần gấp 3.

Tăng trưởng ấn tượng trong năm 2008.

Theo báo cáo tài chính năm 2008, LNST của LCG đạt 151.6 tỷ đồng, tăng 121% so với năm 2007 và tăng 26% so với kế hoạch lợi nhuận cho năm 2008 là 120 tỷ. Doanh thu năm 2008 chủ yếu tới từ mảng kinh doanh bất động sản, trong số các dự án đang được triển khai, đáng chú ý là trong số các dự án được triển khai, lợi nhuận từ dự án khu đô thị Long Tân, Nhơn Trạch giai đoạn 3 đóng góp tới 100 tỷ.

Tổng quỹ đất lớn với nhiều dự án hấp dẫn

LCG hiện đang thực hiện quản lý và tham gia góp vốn trong tổng cộng 7 dự án, trong đó có dự án khu đô thị tại đường Lý Thường Kiệt, Đà Lạt, Lâm đồng mới được giao trong đó có 6 dự án đang được thi công với tổng diện tích mặt bằng khoảng 211 hecta. Đáng chú ý nhất là dự án tại khu đô thị Long Tân ?" Nhơn Trạch, Đồng Nai trong giai đoạn 3 với tổng diện tích mặt bằng 83 hecta do LCG liên doanh với VinaCapital đóng góp 100 tỷ lợi nhuận trong năm 2008 và tiếp tục đóng góp 200 tỷ còn lại trong năm 2009 như chúng tôi vừa đề cập phía trên.

Kết quả kinh doanh tương đối khả quan trong 6 tháng đầu năm 2009

Doanh thu của LCG tính tới đầu tháng 6 đạt 266,93 tỷ, tương đương với 42% kế hoạch năm, trong khi đó lợi nhuận sau thuế của LCG đạt 87,25 tỷ tương ứng với 54,5% kế hoạch năm. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng LCG sẽ đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng hơn nữa trong 2 quý cuối năm do đặc điểm của ngành bất động sản, trong đó các doanh nghiệp của ngành thường đạt được kết quả tốt hơn trong nửa cuối của năm cùng sự ấm lên của thị trường bất động sản và tác động tích cực từ gói hỗ trợ kinh tế của Chính phủ tới ngành xây dựng.

Doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng trưởng cao hơn trong năm 2009.

Với các dự án đang được triển khai trong năm 2009 gồm các dự án tại Nhơn Trạch, Đồng Nai; Bà Rịa - Vũng Tàu, khu công nghiệp Nghi Sơn ?" Thanh Hóa và gần đây LCG tiếp tục được cấp giấy chứng nhận đầu tư tại dự án khu đô thị mới đường Lý Thường Kiệt tại Đà Lạt ?" Lâm Đồng, doanh thu năm 2009 dự kiến sẽ đạt 584 tỷ đồng, tăng 33% so với năm 2008, lợi nhuận đạt 160 tỷ đồng, tăng 6%. Tuy nhiên, chúng tôi ước tính lợi nhuận năm 2009 sẽ đạt ít nhất 200 tỷ đồng do phần còn lại của lợi nhuận 300 tỷ từ liên doanh với Vina Capital trước đây sẽ được ghi nhận hết trong năm 2009.

Tình hình tài chính lành mạnh

Tình hình tài chính của LCG hiện tại an toàn, ngoài góp vốn vào các công ty con và các liên doanh, liên kết với tổng mức đầu tư tăng lên 108 tỷ bằng mệnh giá khiến Công ty không cần thực hiện trích lập dự phòng rủi ro đầu tư tài chính trong năm 2008. Hơn nữa, với việc Công ty thực hiện tăng vốn thành công từ 56.5 tỷ đồng lên 136 tỷ đồng trong năm 2008 đưa thặng dư vốn cổ phần tăng 161 tỷ đồng lên tổng thặng dư vốn cổ phần là 228 tỷ đồng và khoản thặng dư vốn này tiếp tục tăng lên 240 tỷ khi LCG tăng vốn thành công lên 204 tỷ trong năm 2009. Do vậy, LCG đã cải thiện đáng kể các hệ số an toàn về cơ cấu nguồn vốn. Hiện tại nợ ngắn hạn chiếm tới 72.1% trong tổng nợ phải trả của LCG; tuy tổng nợ phải trả của LCG đã tăng 108 tỷ trong quý 2 nhưng sau khi tăng vốn thành công tổng vốn CSH của LCG tăng từ 513 lên 605 tỷ, đảm bảo tỷ lệ vốn CSH/ tổng nợ phải trả ổn định ở mức 84% trong quý II-2009.

Thu nhập trên cổ phiếu vẫn hấp dẫn sau khi tăng vốn.

LCG trong đầu năm 2009 đã tạm ứng cổ tức năm 2008 là 25% trên mệnh giá bằng tiền mặt. Năm 2009, LCG tiếp tục trả cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 2:1 cho cổ đông hiện hữu, nâng vốn điều lệ lên 204 tỷ đồng. Hiện tại, số lượng cổ phiếu phổ thông của LCG sẽ là 20.4 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, sự pha loãng cổ phiếu gần như không ảnh hưởng nhiều tới giá trị nội tại của LCG, chúng tôi tính được rằng EPS forward cho năm 2009 vẫn đạt 9,800đ/cp trong trường hợp Công ty chỉ ghi nhận lợi nhuận từ liên doanh với VinaCapital và chưa tính các khoản lợi nhuận khác.

P/B rất hợp lý

Giá trị sổ sách hiện tại của LCG đang là 29,700 đ/ cổ phiếu. Như vậy, LCG đang được giao dịch với giá/ trị sổ sách là 1.85 lần, thấp hơn khá nhiều so với mức P/B hiện tại cho HSX là 2.8 lần.

Phân tích P/E

EPS của 4 quý gần nhất tính cho LCG hiện đang là 9,600 đ/cổ phiếu. LCG hiện đang được giao dịch với mức giá 55,000 đ/ cổ phiếu vào ngày 28/07/2009, tương đương trailing P/E ở mức 5.72 lần. Nếu tính theo kịch bản lợi nhuận sau thuế của năm 2009 chỉ gồm khoản lợi nhuận từ liên doanh với VinaCapital- Dự án Long Tân tại Nhơn Trạch khi LCG tăng vốn lên 204 tỷ thì 2009 forwards EPS của LCG sẽ là 9,800 đ/ cổ phiếu tương ứng với forward P/E hiện tại là 5.6 lần.

Định giá cổ phiếu

Chúng tôi chỉ chọn 2 phương pháp so sánh P/B và P/E do phương pháp chiết khấu dòng tiền không phù hợp lắm đối với một doanh nghiệp BĐS như LCG. Chúng tôi chọn tỷ lệ 50:50 cho 2 phương pháp trên. Chúng tôi nghĩ rằng P/B khoảng 2.5 và P/E khoảng 8 lần sẽ hợp lý cho LCG khi so sánh với một số các doanh nghiệp BĐS khác như SJS, NTL và BCI. Mức giá phù hợp cho LCG sẽ là 76,300 đ/cp. Do vậy mức giá hiện tại 54,000 đ/cp hiện tại là rất hợp lý để mua vào.

Trên đồ thị phân tích kỹ thuật chúng tôi nhận thấy LCG hình thành mẫu hình hai đáy đảo chiều. Ngày 28/07/2009, LCG đã có dấu hiệu bứt lên trên khỏi đường kháng cự màu đỏ với khối lượng giao dịch tăng vọt.

Trung bình lệnh mua lớn hơn trung bình lệnh bán trong thời gian vừa qua chứng tỏ cổ phiếu LCG được hỗ trợ rất tốt bởi một nhóm các nhà đầu tư có tiềm lực tài chính rất mạnh.

Các chỉ báo RSI, MACD đang cho tín hiệu mua vào cổ phiếu LCG. So sánh trong quá khứ thì 2 lần chỉ báo MACD phát tín hiệu mua vào cổ phiếu LCG thì cả hai lần đều tăng giá sau đó.

Đường giá đã chính thức cắt lên đường PSAR khẳng định tín hiệu mua vào cổ phiếu này.

Mức giá mục tiêu gần nhất LCG đang hướng tới là mức giá 70.

Dừng lỗ nếu giá đóng cửa vào cuối ngày của LCG dưới mức hỗ trợ 50.

Đấy, kác bác đọc đi nhớ. hề hề
Xem tất cả

EPS của LCG đâu phải chỉ có 9,600 đâu bác. Để tôi show cho các bác phép tính đơn giản của tôi xem giá trị LCG đang ở mức nào nhá:

EPS 4 quý gần nhất Quý III 2008 Quý IV 2008 Quý I 2009 Quý II 2009 Tổng cộng 4 quý gần nhất
Lợi nhuận sau thuế 21,034 69,705 35,222 52,033 177,994
Bình quân Vốn góp chủ sở hữu 136,000 136,000 136,000 136,000 136,000
Trailing EPS 13,088
Giá hiện tại 56,000
P/E trailing 4 quý gần nhất 4.28

Tổng nguồn vốn chủ sở hữu 466,322 523,835 544,216 593,485 531,965
Số cổ phiếu đang lưu hành bq 20,400,000
Book value 26,077
P/B 2.15

Nếu tính số lượng đang lưu hành bình quân đến cuối năm 2009, lượng cổ phiếu là 17 triệu cổ. Với số liệu này,
EPS đạt 10,470 đồng/cổ phiếu, P/E với giá hiện tại trong kịch bản xấu nhất là 5.3, quá thấp để đầu tư.
Cơ bản của LCG tôi vào giá này không có gì phải ngợi, đợi 7x mới nghĩ đến chuyện bán. Mong các bác góp ý thêm về giá trị thực của LCG

M...Z...Z...1...3...4... I promise you I'll never hide

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
cdoivanthe Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/03/2008

Đã được thích:

4.990

#28

29/07/2009, 18:13

warren;1 đã viết:

Hây zà, đi chơi 1 tý về mà 319 loạn kào kào kả lên, túm lại là kó tin gì thế kác bác oai, sao e vẫn chưa được phím giề nhể
Xem tất cả

LCG: 6 tháng lãi 87,25 tỷ, tăng 43,4% so với cùng kỳ
Công ty Cổ phần LICOGI 16 (mã: LCG) vừa thông báo lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm đạt 87,26 tỷ đồng, tăng 43,4% so với cùng kỳ 2008.

Trong 6 tháng đầu năm 2009, Công ty đã đạt 265,96 tỷ đồng doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ, tăng 37,1%, tương đương tăng 71,93 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2008.

Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 116,3 tỷ đồng, tăng 63,4 tỷ đồng, tương đương tăng 119,8% so với cùng kỳ năm 2008.

Lợi nhuận sau thuế 6 tháng đạt 87,26 tỷ đồng, tăng 43,4% (tương đương tăng 26,39 tỷ đồng) so với cùng kỳ năm 2008.

Lãi cơ bản trên cổ phiếu 6 tháng đầu năm đạt 4.334 đồng.

Được biết, kế hoạch kinh doanh năm 2009 của LCG đã đề ra chỉ tiêu 300 tỷ đồng doanh thu, lợi nhuận trước thuế đạt 75 tỷ đồng và tỷ lệ cổ tức từ 25% đến 40% vốn điều lệ.

LCG EPS vốn mới 6 tháng tận 4K3+ giá bèo so với họ BĐS ( SJS 2k2+, HAG 3K+ ....)

***************************************************************
Cuộc sống ngắn ngủi. Sống hết mình, sống cho ra sống để khỏi nuối tiếc

[r2)]

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Prophecy Thành viên mới

Tham gia ngày:

29/03/2009

Đã được thích:

0

#29

29/07/2009, 20:38

Dự án Bình Điền đâu rùi nhỉ???Quên ah?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
truongbank99 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

29/01/2008

Đã được thích:

60

#30

29/07/2009, 21:29

warren;1 đã viết:

K biết LCG có đủ lực để đi ngược TT k nhờ
Xem tất cả

Em này phải về 1x đúng giá trị thực

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 3/7

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này