NBC - Cổ phiếu ngành than trong siêu chu kỳ trong hàng hóa

cái này mình biết bác, như con Mông Dương, Hà Lầm, Hà Tu đầu tư dự án hầm lò gì mà có 118 tỷ đồng ==> công nghệ rởm, lỗi thời. Thật ra là họ làm cái hầm phía dưới cái mỏ lộ thiên cũ (đào sâu xuống dưới) mà thôi. Còn của NBC là nguyên cả cái mỏ mới.

Hôm nay CE nhưng tôi vẫn k bán
Khi nào bán bạn @PHR nhơ cho hay nhé

Chốt tuần màu tím Huế đẹp quớ

Phải rồi bác. Cả tvd, cst cũng vậy. Còn nbc làm mới hoàn toàn. Vì sao dự án triển khai lâu là vì phải khoan thăm dò nhiều vị trí và chọn chỗ làm cái giếng có vị trí sâu nhất và có vỉa than lớn nhất. Dự án của NBC theo khảo sát và báo cáo của tkv có thể khai thác được trên 40m tấn hầm lò. Mỗi năm 2m tấn. Vậy là cđ nbc đầu tư bây giờ ngồi chơi hưởng ít nhất 20 năm.

Năm 2021 NBC dự khai thác 1,1 triệu tấn than từ hầm lò hiện đại trong khi công suất thiết kế là hơn 2 triệu tấn/năm. Theo như bài báo thì sản lượng sẽ tăng dần cho đến khi đạt công suất thiết kế. Vậy rõ ràng doanh thu của NBC sẽ sớm đạt mức 5000 tỷ mỗi năm vì năm 2021 với 1,1 triệu tấn than hầm lò đã đặt kế hoạch doanh thu 2288 tỷ đồng rồi thì khi khai thác hết công suất doanh thu đạt 5000 tỷ là khả thi với biên lợi nhuận 25% đối với than hầm lò thì lợi nhuận gộp sẽ vươn lên mức 1250 tỷ cao nhất trong các công ty ngành than. Tổng chi phí một năm của NBC chỉ tầm 400 tỷ là cùng, như vậy lãi sau thuế khoảng 850 tỷ mỗi năm là hoàn toàn có thể. Trừ hao đi chỉ cần lợi nhuận đạt 500 tỷ mỗi năm thôi. Giá mục tiêu dài hạn của NBC sẽ đạt 8x hoặc phải chia tách bằng thưởng cổ phiếu cho cổ đông (không giỡn đâu, không nổ). DỰ ÁN HẦM LÒ HIỆN ĐẠI GIÚP TĂNG NĂNG SUẤT LÀM TĂNG BIÊN LỢI NHUẬN CỦA NBC ĐƯỢC ĐẦU TƯ LÊN TỚI 5300 TỶ ĐỒNG THÌ KHÔNG ĐƠN GIẢN ĐÂU!

--- Gộp bài viết, Jun 18, 2021, Bài cũ: Jun 18, 2021 ---

Quên 1 chuyện quan trọng là hôm nay NBC vượt đỉnh mọi thời đại Trong khi bọn TVD TDN CST còn chưa vượt ==> NBC dẫn sóng

Xét các yếu tố cơ bản ngành than rất tốt nhưng bị thị trường quên lãng. Sau những thăng hoa trên hết đỉnh này đến đỉnh khác của bank , thép , chứng , dòng tiền sẽ tìn đến những CP có chỉ số cơ bản tốt . Cho nên dù là than Núi béo , Hà lầm , Cao sơn , Đèo nai .v.v. với khối lượng và giá cả thì phải tăng lên n lần với đáp ứng đủ nhu cầu thị trường. Để đầu tư khai thác một mỏ than chi phí đầu tư là rất lớn chỉ nhà nước mới chịu nổi , chính vì vậy số lượng các công ty ngành than không nhiều . Tổng cộng CP các cty Than chưa bàng cp của một bank cỡ nhỏ. Đừng vì một vài phiên trần mà táy máy

Giờ muốn đầu tư mới 1 mỏ than hiện đại phải tốn 5000 tỷ nên tư nhân họ không dám làm vì không dám đánh đổi chỉ có Công ty Than Núi Béo có vốn nhà nước chi phối mới dám mạnh tay đầu tư, sau khi dự án hoàn thành chỉ việc múc than lên bán

Chính vì đám đông đang suy nghĩ giống nhau như thế này mới tạo cơ hội cho những người thức thời, với việc giá than vượt đỉnh 10 năm thì vốn hóa của bọn than sẽ tăng gấp 500% như bọn thép (HSG còn tăng 11 lần từ giá 4k cơ).

Bác có tầm nhìn rất xa. Kế hoạch 2021-2025 mỗi năm khai thác bình quân 1.756.000 tấn than hầm lò nhưng do năm 2021 chưa đạt công suất nên tính bình quân 5 năm là từng đó. Kế hoạch 2021 1,1m tấn than hầm lò và 0,22m tấn than lộ thiên. Tổng 1,32m tấn. Tiêu thụ 1,46m tấn.
Như bác @cophieu1964 đã phân tích. Năm nay dự kiến doanh thu 2.288tỷ. Hiện hàng tồn kho khả năng cao là 60% than hầm lò và 40% lộ thiên nên tỷ suất ln gộp giao động từ 24%-29% trong 3 quý gần nhất. Nếu khai thác 100 công suất và tiêu thụ 100% than hầm lò giếng đứng thì tôi nghĩ doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp rất khủng.
Năm 2021. Tiêu thụ 1,460.000 tấn. Doanh thu 2.288 tỷ. Tính ra giá bán than bình quân năm 2021là 68usd/tấn. Trong đó than hầm lò chiếm khoảng 70%, than lộ thiên khoảng 30%
Vậy với việc khai thác đạt 1,75m đến 2m tấn than hầm lò, tiêu thụ bình quân 1,8m tấn và giá bán >70usd thì doanh thu bình quân tôi ước tính 1,8m than hầm lò* giá tối thiểu 70usd*tỷ giá 23k= 2.898 tỷ.
Tỷ suất ln gộp >30% tôi lấy số tối thiếu 30%
=>LN gộp 869 tỷ/năm. Chi phí lãi vay 200tỷ/năm. Chi phí qldn, bán hàng 130 tỷ/năm.
Ln trước thuế = 869-(200+130)=539 tỷ
Thuế tndn=0 do đã đóng thuế tài nguyên và ưu đãi thuế tndn đặc thù ngành than
Ln sau thuế 539 tỷ/năm. Với 37m cổ
=>eps 14.578₫/cổ. Tất cả các giả định đều ở mức tối thiểu
Ối la la. Mỏ vàng NBC.

Giá than thế giới tháng 6: 120 usd tăng 25% so với tháng 5: 90 usd, tăng 50% so với tháng 3: 80 usd. Thế này thì NBC lãi khủng.