NBC - Cổ phiếu ngành than trong siêu chu kỳ trong hàng hóa

Anh em soi kỹ báo cáo tài chính mục Hàng Tồn Kho nhiều quý sẽ đủ căn cứ đưa ra kết luận: cuối quý nào mà NBC có lượng hàng tồn kho cao thì quý tiếp theo sẽ bung doanh thu và lợi nhuận khủng. Quý 1/2021 báo cáo ghi nhận lượng Thành Phẩm 558 tỷ lớn nhất từ trước tới nay. Hàng tồn kho 1082 tỷ trong đó thành phẩm là 558 tỷ.

Quý 2 này NBC mà không báo cáo doanh thu và lợi nhuận lớn tôi xin phép làm con các bác, nói thẳng cho nó vuông.

--- Gộp bài viết, 22/06/2021, Bài cũ: 22/06/2021 ---

Lợi nhuận cả năm 2021 tính toán: biên lợi nhuận gộp 25% với kế hoạch doanh thu năm nay 2288 tỷ thì lợi nhuận gộp 572 tỷ trừ hết chi phí khoảng 300 tỷ thì NBC cũng lãi khoảng 272 tỷ ==> EPS năm nay đâu đó 7k-8k (chưa kể giá than thế giới tăng mạnh thì than Việt Nam cũng phải điều chỉnh tăng giá bán)

Cái này là theo Hướng dẫn về giá nhập Than của Bộ Tài Chính từ đầu năm. Nên giá thường bị fix cứng ấy. Ông Than thì lúc nào cũng chờ ông điện, ông điện thì lúc nào cũng chờ BTC rồi mới ký hợp đồng dài hạn với ông than. Tớ chỉ lăn tăn là NBC theo ý của @PHR được điều chỉnh theo giá thị trường ý. K biết căn cứ vào đâu. Theo như em tìm hiểu thì LNG của NBC các năm trước kể cả mỏ lộ thiên vẫn cao vì chi phí khai thác mỏ lộ thiên của NBC thấp hơn các mỏ khác. Tuy nhiên rất nhiều quý chi phí biến đổi 1 cách kỳ lạ. E đang xét theo rất nhiều phương án những vẫn k giải thích được

À nhân 2 1 tuần thì với e cũng bình thường. E đang x2 sau 1 tuần 2 ngày bác nè. Nhưng ngành khác ạ. Và e dự tính x5 là ít nhất. E đang nghiên cứu sâu NBC để xem xét, nguyên tắc đầu tư của em là luôn HIỂU TƯỜNG TẬN và không bỏ qua RỦI RO nào

Anh em đừng quá máy móc làm gì, chỉ cần soi lượng hàng tồn kho cao kỷ lục và biên lợi nhuận gộp nhiều quý liên tiếp khoảng 25% trên doanh thu là suy ra được doanh thu-lợi nhuận quý 2 này thôi

--- Gộp bài viết, 22/06/2021, Bài cũ: 22/06/2021 ---

Quý 1 doanh thu có tí thôi, quý 2 này bung mạnh doanh thu ==> lợi nhuận kéo theo ngay

Em k đánh theo quý bác ạ. Lỡ quý 2 lại như quý 2/2020 thì kẹp hàng à bác? Em ví dụ giả như quý 1 các bác ấy đang bán hàng Lộ Thiên (Do khấu hao tính theo phương pháp Đầu ra sản phẩm) nên LNG tính theo lộ thiên là tầm 29%. Quý 2/2020 do các bác bán Lô đầu tính theo Đào hầm nên chi phí cao lên chẳng hạn thì toang à . Đó là em ví dụ, không phải là thực tế NBC.

Với lượng cp trôi nổi khoảng 30% lái cần mấy chục gần trăm tỏi là muốn lên đâu thì lên

công nhận bác chọn con GDT năm ngoái khá hay, nếu không theo đuổi em HTN năm ngoái tôi cũng muốn qua với bác em GDT

--- Gộp bài viết, 22/06/2021, Bài cũ: 22/06/2021 ---

Nói về lượng trôi nổi của NBC thì ta có: TKV 65% + REE 4.7% + Khối ngoại 6.1% = 75.8% ==> 24.2% trôi nổi tương đương 8.9 triệu cổ phiếu thôi. Link: https://www.bsc.com.vn/Companies/MajorHolders/NBC

đọc phải đọc cho hết chứ bác.

Lợi nhuận cả năm 2021 tính toán: biên lợi nhuận gộp 25% với kế hoạch doanh thu năm nay 2288 tỷ thì lợi nhuận gộp 572 tỷ trừ hết chi phí khoảng 300 tỷ thì NBC cũng lãi khoảng 272 tỷ ==> EPS năm nay đâu đó 7k-8k (chưa kể giá than thế giới tăng mạnh thì than Việt Nam cũng phải điều chỉnh tăng giá bán).

Biên lợi nhuận gộp của NBC khá đều quanh 20% tôi tính cả giai đoạn năm 2018-2021. Nếu có trồi sụt thấp nhất 15% cao nhất 29%, bình quân 22%

--- Gộp bài viết, 22/06/2021, Bài cũ: 22/06/2021 ---

Năm nay giá than thế giới tăng phi mã không bao giờ có chuyện tự nhiên biên lợi nhuận gộp lại thấp đâu, không tăng mạnh hơn thì thôi

Em thì không có ý kiến nhiều về cách tính của bác. Chỉ là còn có quá nhiều vấn đề cần làm rõ của NBC quá bác ạ. Ví dụ như tại sao 2/2020 lại lỗ; 2017 giá than cũng cao nếu trên giấy tính ra tầm 200 tỷ sao vào sổ có 87 tỷ? LNG các quý biến động quá mạnh 11.4% 19% 42% 15%. Em xài tất cả các công cụ mà chẳng giải thích nổi

Đọc bảng điện còn cảm thấy dễ hơn mấy cái phân tích này