NDN - Lửa thử vàng, gian nan thử sức

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi sua_dau_nanh, 12/01/2021.

Có 7867 người đang online, trong đó có 1086 thành viên. 15:38 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 269/310

Chủ đề này đã có 414861 lượt đọc và 3090 bài trả lời

recover_2019 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/11/2018

Đã được thích:

905

#2681

02/08/2021, 17:44

luuqncklk đã viết: ↑

Ôm NDN vì cục tiền 1300 tỷ thì qua ôm IDJ ngon hơn, giá mới 14.8, cũng có cục tiền 1300 tỷ, ngoài ra còn có tồn kho 1400 tỷ( các dự án dỡ dang, chuẩn bị hoàn thành để bán) số cổ phiếu lưu hành cũng gần ngang ngữa NDN mà giá còn thua xa lắc. Chưa kể sắp có game chuyển sàn, tăng vốn 1:1 và bán vốn cho quỹ ngoại. Đặt NDN lên bàn cân so với IDJ thì thấy NDN chẳng có j ngon và hấp dẫn
Xem tất cả

-----------
Nếu nói về tiền thì phải nói đầy đủ. Tôi chả thích gì NDN đoạn này nữa nhưng so sánh IDJ thì khập khiễng và không phải dân FA. Nhìn cục nợ ngân hàng nó đi, nhìn đòn bẩy tài chính IDJ đi .... nên tham khảo thêm đội APEC nữa!!!!

Nhanhoa2020 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Nhanhoa2020 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

25/04/2020

Đã được thích:

2.976

#2682

02/08/2021, 17:53

recover_2019 đã viết: ↑

-----------
Nếu nói về tiền thì phải nói đầy đủ. Tôi chả thích gì NDN đoạn này nữa nhưng so sánh IDJ thì khập khiễng và không phải dân FA. Nhìn cục nợ ngân hàng nó đi, nhìn đòn bẩy tài chính IDJ đi .... nên tham khảo thêm đội APEC nữa!!!!
Xem tất cả

DTCK đối với tôi là tính hiệu quả dù tôi cũng không thích nó như Bác.

Mua hàng Sell vứt đó:
1/ Ngắn hạn: Ăn sóng lên
2/ Dài hạn: Ăn Lãi TK > 15% 1 năm, gần gấp 3 lần Ngân Hàng.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bvlife Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/02/2008

Đã được thích:

3.548

#2683

02/08/2021, 18:03

KKK, việc j phải mượn ngữ Tàu. Ông bà ta có câu: "của rẻ là của ôi" và 3 tháng qua trúng phóc luôn k phải bàn cãi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bvlife Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/02/2008

Đã được thích:

3.548

#2684

02/08/2021, 18:09

luuqncklk đã viết: ↑

Ôm NDN vì cục tiền 1300 tỷ thì qua ôm IDJ ngon hơn, giá mới 14.8, cũng có cục tiền 1300 tỷ, ngoài ra còn có tồn kho 1400 tỷ( các dự án dỡ dang, chuẩn bị hoàn thành để bán) số cổ phiếu lưu hành cũng gần ngang ngữa NDN mà giá còn thua xa lắc. Chưa kể sắp có game chuyển sàn, tăng vốn 1:1 và bán vốn cho quỹ ngoại. Đặt NDN lên bàn cân so với IDJ thì thấy NDN chẳng có j ngon và hấp dẫn
Xem tất cả

Tôi đã gặt xong lúa ngắn ngày PLC, NTL. BDS đang vào sóng nhưng các mã BDS sàn HNX hầu như có mức độ kỳ vọng thấp ngoại trừ TIG

luuqncklk thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Nhanhoa2020 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

25/04/2020

Đã được thích:

2.976

#2685

02/08/2021, 19:38

Mua hàng Sell vứt đó:
1/ Ngắn hạn: Ăn sóng lên
2/ Dài hạn: Ăn Lãi TK > 15% 1 năm, gần gấp 3 lần Ngân Hàng.

Thời gian tính bằng năm,
Miễn bàn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
VinaRI Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

06/04/2020

Đã được thích:

1.004

#2686

02/08/2021, 19:43

sua_dau_nanh đã viết: ↑

CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ ĐÀ NẴNG (HNX: NDN)

DỰ BÁO DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN QUÝ 4/2020 VÀ NĂM 2020

I. Ước tính doanh thu quý 4/2020 từ các căn hộ còn lại

Dự án Monarchy – Block B tại phường An Hải Tây, Quận Sơn Trà, Đà Nẵng hiện đang là dự án mang lại doanh thu và lợi nhuận chính của NDN. Bài viết này sẽ tiếp cận bằng 2 phương pháp để ước tính doanh thu quý 4 và năm 2020 của NDN như sau:

1. Phương pháp dựa vào chi phí môi giới trả trước dài hạn trong báo cáo Quý 3/2020

Trong báo cáo Quý 3/2020, mục Chi phí môi giới trả trước dài hạn là 43 tỷ đồng (mục 7b, trang 30)

Chi phí môi giới BĐS trả trước này là chi phí mà NDN đã trả cho các công ty môi giới chào bán dự án Monarchy – Block B với tỉ lệ 3% giá trị căn hộ (tỷ lệ 3% này là mặt bằng chung của rất nhiều sàn môi giới như Cenhome, Đất xanh tại thời điểm 2018, 2019…). Khoản chi phí môi giới BĐS trả trước này sẽ được ghi nhận vào chi phí bán hàng sau khi các căn hộ này được NDN bàn giao cho khách hàng để đảm bảo tính phù hợp của doanh thu và chi phí phát sinh.

Từ chi phí môi giới bất động sản trả trước này và tỷ lệ hoa hồng môi giới 3%, chúng ta sẽ ước tính được doanh thu còn lại chưa ghi nhận do chưa giao nhà là 43 tỷ/3% = 1.430 tỷ đồng, tương ứng với 572 căn hộ với giá mở bán bình quân 2,5 tỷ/căn hộ.

2. Phương pháp dựa vào số tiền khách hàng trả trước dài hạn trong báo cáo Quý 3/2020

Trong báo cáo Quý 3/2020, mục Khách hàng trả trước mua chung cư the Monarchy Đơn Nguyên B (mục 13, trang 34)

Theo hợp đồng mua bán căn hộ thì khách hàng phải thanh toán 75% giá trị căn hộ khi căn hộ đã được hoàn thiện và phải thanh toán tiếp 25% khi nhận được thông báo bàn giao căn hộ và trước khi nhận căn hộ.

Đến thời điểm 30/09/2020 Monarchy Đơn Nguyên B đã được NDN hoàn thiện và số tiền khách trả trước 1.100 tỷ đồng chính là số tiền tương ứng 75% giá trị căn hộ mà khách hàng đã trả trước cho dự án này. Vậy khi bàn giao căn hộ, doanh thu của NDN sẽ là 1.100 tỷ/75% = 1.460 tỷ đồng. Theo phương pháp này, số căn hộ còn lại khoảng 584 căn hộ.

Sai số giữa 2 phương pháp ước tính là không đáng kể, nhưng với quan điểm thận trọng, chúng ta sẽ lấy số căn hộ thấp nhất giữa 2 phương pháp trên để dự báo doanh thu của NDN trong quý dự kiến là 1.430 tỷ đồng, tương ứng với 572 căn hộ.

II. Ước tính lãi gộp quý 4/2020 từ các căn hộ còn lại

Từ số 572 căn hộ còn lại và doanh thu còn lại 1.430 tỷ đồng từ phân tích trên, chúng ta sẽ ước lãi gộp như sau:

- Theo BCTC quý 3/2020 chúng ta có thể tính được biên lãi gộp của hoạt động kinh doanh căn hộ của NDN bằng cách tính theo công thức sau:

Biên lãi gộp = (doanh thu chuyển nhượng bđs - giá vốn bđs)/doanh thu chuyển nhượng bđs

= (685 - 417 )/685 = 0.39 (tức 39%)

Lưu ý: doanh thu và giá vốn này của 9 tháng đầu 2020, và giá vốn sẽ không thay đổi vì việc hạch toán phân bổ giá vốn đều cho các căn hộ.

Như vậy lợi nhuận gộp còn lại của 572 căn hộ này là: 1.430 tỷ x 39% = 557 tỷ đồng

III. Ước tính doanh thu tài chính quý 4/2020

Số tiền gửi ngân hàng cuối quý 3/2020 là 1.253 tỷ. Giả định số tiền gửi ngân hàng trong quý 4 không thay đổi (tuy nhiên nhiều khả năng là số tiền gửi sẽ tăng lên vì NDN sẽ thu tiền của các khách hàng thanh toán them 25% để nhận nhà). Lãi suất tiền gửi ước tính 5.1%/năm tính bằng phương pháp lấy lãi tiền gửi chia cho số tiền gửi (mục 3 trang 38 của BCTC quý 3/2020).

Như vậy, có thể tính được 3 tháng quý 4/2020, NDN có được số tiền lãi = 1,253 tỷ x 5.1%/12 x 3 tháng = 15,9 tỷ đồng

Bên cạnh đó NDN cũng có khoản đầu tư chứng khoán có giá trị vào thời điểm 30/09/2020 là 107 tỷ đồng, giá trị của lô chứng khoán này tại thời điểm 31/12/2020 là 132 tỷ đồng (theo giá đóng cửa 31/12/2020). Tức đang tạm lãi 25 tỷ đồng (chi tiết xem bảng bên dưới)

Về chi phí tài chính & lãi vay chúng ta sẽ lấy bằng với mức của Quý 3/2020 là hợp lý vì chi phí quý 4 không thể cao hơn quý 3 do lãi suất giảm, dư nợ của NDN cũng giảm.

IV. Dự báo doanh thu và lợi nhuận Quý 4 và cả năm 2020

Để dự trù nhiều trường hợp xảy ra, tôi sẽ dự báo doanh thu và lợi nhuận quý 4 và năm 2020 theo 3 kịch bản: số lương căn hộ bán ra tương ứng từng mức 50% (286 căn) , 75% (429 căn) , 100% (572 căn).

Lưu ý:

- Chi phí quản lý doanh nghiệp: lấy bằng quý 3/2020, thực tế sẽ không phát sinh nhiều so với quý 3/2020.

- Chi phí bán hàng (chi phí môi giới 43 tỷ) được tính tỉ lệ theo từng mức của doanh thu.

Đánh giá về tiến độ bàn giao Monarchy Đơn Nguyên B, theo ghi nhận hiện tại từ thông tin rất nhiều môi giới nhà Đà Nẵng thì cơ bản 100% các căn hộ đã được bàn giao. Như vậy khả năng rất cao doanh thu Quý 4 và năm 2020 sẽ đạt mức 1,441 tỷ đồng & 2,138 tỷ đồng tương ứng với mức lợi nhuận sau thuế 425 tỷ đồng & 679 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế quý 4 tăng gần 1,500% so cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế năm 2020 tăng gần 600% so cùng kỳ.

Trường hợp NDN đã bán số chứng khoán đầu tư ngắn hạn với giá đóng cửa ngày 31/12/2020 thì sẽ ghi nhận thêm khoản lợi nhuận 25 tỷ đồng nữa.

Chi tiết danh mục đầu tư chứng khoán của NDN như sau:

V. Phân tích kỹ thuật NDN

Từ tháng 6 đến tháng 10/2020, giá NDN đã hoàn thành nền giá số 1 là mẫu hình 2 đáy. Sau đó, khi NDN công bố lợi nhuận sau thuế qúy 3 đạt 173 tỷ đồng, gấp 11 lần so với cùng kỳ năm trước thì giá NDN có 2 ngày breakout với khối lượng gấp 4 - 5 lần so với khối lượng trung bình 20 ngày để hình thành nền giá thứ 2 là nền giá phẳng. Nền giá phẳng này đã diễn ra trong 2 tháng với biên độ tăng/giảm giá 13% nhằm gây chán nản và rũ bỏ dần các nhà đầu tư thiếu kiên trì nắm giữ NDN.

Ngày 15/12/2020, gần đến thời điểm có kết quả kinh doanh qúy 4 và cả năm 2020 thì giá NDN đã breakout khỏi nền giá phẳng khỏi nền giá phẳng với khối lượng 2 triệu cp, lớn gấp 3,5 lần KLTB 20 ngày và vẫn đang tiếp tục tăng giá với KLTB 20 ngày tăng dần.

Kỳ vọng với EPS 2020 thấp nhất là 7.500 đ/cp như phân tích ở trên và tỷ lệ cổ tức năm 2020 đã được ĐHĐCĐ NDN thông qua là 40%, với PE rất khiêm tốn là 5 thì NDN xứng đáng có giá 35.000 đ/cp. Còn trường hợp NDN bàn giao được toàn bộ 100% căn hộ, EPS sẽ đạt mức 10.900 đ/cp thì NDN sẽ có giá 54.500 đ/cp

Chúc anh chị em có cái tết 2021 no ấm với NDN sau 1 năm vất vả vì Covid-19./.

Mời các bác @lucthien @bvlife @luuqncklk @vuborg @EastWind @Tienti @DownTrend @phongtrantamhiep @Francevip cùng các anh em cổ đông NDN vào bóc tem nhà mới nhé
Xem tất cả

Xin List dự án mà NDN sẽ triển khai trong các năm tới

VinaRI - hệ thống cửa hàng Yến Sào Khánh Hoà Chính Hãng
Hotline : 1900 638 086 - 0911 310 868
Facebook : https://www.facebook.com/vinari.net.vn
Shopee : https://shopee.vn/vinari.net

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Nhanhoa2020 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

25/04/2020

Đã được thích:

2.976

#2687

02/08/2021, 19:44

Tiền chốt lãi cp Bank, Chúng giờ. gửi hộ vào NDN.

Quyền tự quyết, chẳng cần ai đó bận tâm.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bvlife Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/02/2008

Đã được thích:

3.548

#2688

02/08/2021, 20:12

KKK. Mấy tháng trước: Bank cao quá, chứng cao quá vào là ôm bom ôm hận chi bằng gửi cho bố con CT NDN đầu tư hộ nhưng rồi sau đó Bank, chứng còn tăng thêm vài chục % và NDN vật vờ dặt dẹo như con nghiện đói thuốc. Giờ anh ấy lại hô tiền chốt lãi bank chứng gửi hộ vào NDN. Hài vãi !
Thêm câu của người Tàu nè: kẻ thức thời mới là trang tuấn kiệt !

luuqncklk và Nhanhoa2020 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Nhanhoa2020 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

25/04/2020

Đã được thích:

2.976

#2689

02/08/2021, 20:16

bvlife đã viết: ↑

KKK. Mấy tháng trước: Bank cao quá, chứng cao quá vào là ôm bom ôm hận chi bằng gửi cho bố con CT NDN đầu tư hộ nhưng rồi sau đó Bank, chứng còn tăng thêm vài chục % và NDN vật vờ dặt dẹo như con nghiện đói thuốc. Giờ anh ấy lại hô tiền chốt lãi bank chứng gửi hộ vào NDN. Hài vãi !
Thêm câu của người Tàu nè: kẻ thức thời mới là trang tuấn kiệt !
Xem tất cả

Đúng cụ
Em ăn xong Bank , Chứng rồi qua đây cụ à

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
recover_2019 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/11/2018

Đã được thích:

905

#2690

02/08/2021, 20:32

Mai xuống 18 để 3 cụ đều vui nhé. cụ ăn 15%/ năm thì quan tâm gì thị giá và rẻ để múc thêm, cụ bán và chờ mua lại 18 thì vui nhất. Còn cụ luôn có cs trong bệnh viện "bvliffe" cũng vui vì luôn cá trê ndn cho nó lao. 4 bố con ông kia làm cty gđ thui. Làm lớn là hỏng việc!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 269/310

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này