Nếu chọn ngành mía đường hiện giờ giữa LSS và BHS, SBT nên chọn mã nào!

bác yên tâm đi ko ai còn LSS đâu

moi người qua đu tàu SBT và BHS rồi

Bác @Thoidaimoi123 cũng mua LSS giống tôi lúc 9.x

LSS nhỏ lẻ cũng đã ói sạch lúc vùng 14.x xuống 12.x rồi còn gì.

thế hả bác thảo nào

Bác nói có lý ghê, nên em vội đi gọi điện thoại cho các công ty kia để kiểm tra thì kết quả như sau:
VNM thầm thì : tau đang canh để bán hết mịa nó mấy thằng chuối đó đi cho đỡ gai con mắt.
KDC gằn giọng : thứ khoai sùng đó hả ? Cả năm chỉ biết đi ngang, làm ăn thi sai lên sai xuống, tao ek thèm.
ABT nức nở : tụi đệ nhà tau bị tau đuổi hết rùi, tao nói mua PHS mà nó nghe ra là BHS nên mua nhầm đó, chứ thứ ỉn như BHS thì mang về chỉ tổ rác nhà.
MSN cao giọng : chú mày tưởng nhà anh là ngâu nhất thế giới à ?
Coca Vietnam khinh khỉnh : hàng đó không chơi, đụng vào bẩn tay.
Các đại gia bán lẻ Thailan lạnh lùng : đường nhà tau rẻ hơn thì tau mua tụi nó làm gì ?
Đó, đó, em hỏi được nhiêu đó đó. Tin hay không tuỳ bác. Nhà em có 10 cổ BHS thôi, chủ yếu là LSS và em đang điều quân về để chuẩn bị đánh trận HCM, BVS

Em nói đúng mà.
Cú nhất là khi nghe ABT nức nở "Tụi đệ nhà tau bị tau đuổi hết rùi, tau nói mua PHS mà nó nghe ra là BHS nên mua nhầm đó, chứ thứ ỉn như BHS thì mang về chỉ tổ rác nhà."

TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

· BHS là doanh nghiệp duy nhất có nhà máy luyện đường chuyên biệt, có khả năng sản xuất đường luyện quanh năm, không phụ thuộc vào mùa vụ. Ngoài ra, BHS còn đầu tư dây chuyền sản xuất đường Sugar A - sản phẩm có bổ sung Vitamin A- đây là sản phẩm được Viện Dinh Dưỡng Quốc Gia khuyên dùng. Bên cạnh đó, BHS có đủ năng lực cung ứng kịp thời sản phẩm Đường có chất lượng cao cho thị trường trong và ngoài nước. Với năng lực sản xuất 11.700 tấn mía nguyên liệu/ngày và 100.000 tấn đường/năm, đường Biên Hòa là nhà máy có quy mô khá lớn trong ngành.

· Chiến lược của BHS đang tập trung vào 3 lĩnh vực: theo chuỗi giá trị, nông nghiệp sản xuất và thị trường. Bên cạnh đó, chiến lược M&A với các thương vụ như sáp nhập NHS và PRS giúp cho BHS tối đa hóa được hiệu quả kinh doanh và tận dụng sức mạnh thương hiệu của BHS. Căn cứ vào tình hình thực tế cũng như kết quả kinh doanh 3 quý của niên độ 2015 - 2016 khả quan, chúng tôi đánh giá cao khả năng vượt kế hoạch kinh doanh của BHS.

ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ

· BHS là doanh nghiệp mía đường duy nhất ở Việt Nam sở hữu dây chuyền tinh luyện đường của Nhật Bản.

· Thành công từ Chiến lược M&A giúp hoạt động kinh doanh của BHS tăng trưởng bền vững.

· Hiệu quả hoạt động kinh doanh của BHS trong thời gian gần đây đã có sự cải thiện tích cực. El Nino cực đại trong lịch sử (2015-2016) là cơ hội để ngành đường phục hồi trong ngắn hạn.

· BHS phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu qua đó dùng một phần vốn để tái cấu trúc tài chính.

· Trong năm 2016, BHS dự kiến nới room ngoại lên mức tối đa.

KHUYẾN NGHỊ

Việc sáp nhập với NHS mang lại nhiều lợi thế cho BHS, trong đó thuận lợi lớn nhất là chi phí sẽ được quản lý tốt hơn. Ngoài việc đầu tư thêm cho vùng nguyên liệu năng suất cao để hạ giá thành sản xuất, triển vọng ngành đường trong năm 2016 được dự báo tương đối sáng sủa do El nino khiến cho giá đường hồi phục trở lại.

Chúng tôi đánh giá kế hoạch kinh doanh mà BHS đặt ra là hết sức khả thi, lợi nhuận sau thuế niên độ tài chính 2015-2016 ước đạt 200 tỷ đồng tương đương với EPS đạt 1.600 đồng/cp. Với những phân tích nêu trên, chúng tôi cho rằng BHS sẽ là cơ hội đầu tư tốt trong trung và dài hạn. Với EPS 2015-2016F ở mức 1.600 đồng, mức giá hợp lý của cổ phiếu BHS là 21.000 đồng/cp. Nhà đầu tư xem xét mua cổ phiếu BHS tại vùng giá 17.000-18.000 đồng/cp.

Thanh khoản giao dịch cổ phiếu BHS đột biến trong phiên ngày 22/06 với giao dịch bán thỏa thuận 5,4 triệu cổ phiếu của cổ đông lớn Mía Đường Thành Thành Công Tây Ninh. Được biết, Mía đường Thành Thành Công Tây Ninh vừa đăng ký bán toàn bộ gần 21 triệu cổ phiếu BHS, tương đương 16,97% vốn điều lệ của BHS. Thời gian thực hiện từ ngày 15/6 đến ngày 14/7/2016.

Thông tin doanh nghiệp: BHS

Ø BHS là doanh nghiệp duy nhất có nhà máy luyện đường chuyên biệt, có khả năng sản xuất đường luyện quanh năm, không phụ thuộc vào mùa vụ. Ngoài ra, BHS còn đầu tư dây chuyền sản xuất đường Sugar A - sản phẩm có bổ sung Vitamin A- Đây là sản phẩm được Viện Dinh Dưỡng Quốc Gia khuyên dùng. Đồng thời, BHS có đủ năng lực cung ứng kịp thời sản phẩm Đường có chất lượng cao cho thị trường trong và ngoài nước. Với năng lực sản xuất 11.700 tấn mía nguyên liệu/ngày và 100.000 tấn đường/năm, đường Biên Hòa là nhà máy có quy mô khá lớn trong ngành.

Ø Niên độ tài chính 2015 - 2016, BHS đặt kế hoạch kinh doanh tăng trưởng mạnh. Cụ thể, sản lượng đường tiêu thụ ước đạt 215.000 tấn, tương đương với sản lượng tiêu thụ niên độ 2014 - 2015, lợi nhuận trước thuế mục tiêu đạt 205 tỷ đồng, tăng 64% so với cùng kỳ năm 2014. Hiệp hội đường thế giới dự báo nâng mức dự báo sản lượng thiếu hụt đường toàn thế giới vụ 2015 - 2016 từ mức 3,53 triệu tấn lên 5 triệu tấn là một trong các cơ sở khiến BHS đặt ra kế hoạch trên.

Ø BHS dự kiến sẽ tập trung vào dự án đầu tư dây chuyền sản xuất đường tinh luyện RE công suất 400 tấn thành phẩm/ngày trong Niên độ tài chính 2015-2016. BHS cũng dự kiến mức cổ tức sẽ tăng lên 8-10%.

Ø BHS đã góp 117,6 tỷ đồng, tương đương 98% vốn để thành lập CTCP Thương mại xuất nhập khẩu Biên Hòa. Công ty sẽ hoạt động chính trong các ngành bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu, động vật sống, thực phẩm và đồ uống. Ngoài ra, còn cung cấp các dịch vụ vận tải hàng hóa, cho thuê kho bãi và kinh doanh bất động sản.

Ø Chiến lược của BHS đang tập trung vào 3 lĩnh vực: theo chuỗi giá trị, nông nghiệp sản xuất và thị trường. Bên cạnh đó, chiến lược M&A với những thương vụ sáp nhập NHS và PRS giúp cho BHS tối đa hóa được hiệu quả kinh doanh và tận dụng sức mạnh thương hiệu của BHS. Với tình hình thực tế cũng như kết quả kinh doanh 3 quý của niên độ 2015 - 2016 khả quan, chúng tôi đánh giá cao khả năng vượt kế hoạch kinh doanh của BHS.

Ø Ngày 5/7 tới đây, CTCP Đường Biên Hòa sẽ chốt danh sách cổ đông tham dự ĐHCĐ bất thường dự kiến họp cuối tháng 7 hoặc đầu tháng 8/2016 để xin ý kiến cổ đông về việc tăng vốn. Phương thức và tỷ lệ tăng vốn hiện chưa được tiết lộ.

Điểm nhấn đầu tư :

Ø Lợi thế so với các doanh nghiệp cùng ngành. Các nhà máy của công ty đã hoàn thành đầu tư nâng công suất và chất lượng sản phẩm, góp phần làm tăng khả năng cạnh tranh. Chất lượng sản phẩm được duy trì cùng thương hiệu lâu đời có tính nhận biết cao, giúp BHS thuận lợi hơn trong việc gia tăng thị phần, nâng cao vị thế cạnh tranh và tăng trưởng bền vững.

Ø BHS là doanh nghiệp mía đường duy nhất ở Việt Nam sở hữu dây chuyền tinh luyện đường của Nhật Bản. BHS có khả năng sản xuất nhiều loại mặt hàng đường khác nhau như đường tinh luyện RE cho khách hàng công nghiệp, đường trắng, đường phèn, đường bổ sung Vitamin cho khách hàng cá nhân. Sản phẩm Đường tinh luyện của BHS được đánh giá cao về chất lượng nên vị trí và thị phần của BHS trong ngành đường ngày càng được củng cố (chiếm khoảng 12% thị phần toàn ngành). BHS là công ty Đường có thương hiệu dẫn đầu và hệ thống phân phối lớn nhất Việt Nam.

Ø Thành công từ Chiến lược M&A giúp hoạt động kinh doanh BHS tăng trưởng bền vững: BHS thông qua việc sáp nhập với CTCP Đường Ninh Hòa (NHS). Sau khi sát nhập bằng cách hoán đổi cổ phiếu với Đường Ninh Hoà (NHS) thì BHS sẽ tận dùng vùng nguyên liệu 23.800 ha tạo nên chuỗi giá trị khép kín từ trồng trọt, chế biến và phân phối đến tay người tiêu dùng. Vì vậy mà kết quả kinh doanh từ đầu năm 2016 tăng trưởng rất khả quan. Cụ thể, doanh thu thuần trong quý 3 niêm độ 2015-2016 của BHS đạt 1.176 tỷ đồng, tăng 54,94% so với cùng kỳ năm 2014-2015 và lợi nhuận sau thuế đạt 64,46 tỷ đồng, tăng 76,22% cùng kỳ.

Ø El Nino cực đại trong lịch sử (2015-2016) là cơ hội để ngành đường phục hồi trong ngắn hạn. Lần đầu tiên sau 5 năm, mức chênh lệch cung – cầu theo dự báo của USDS, FAO trong niêm độ 2015-16 và 2016-17 sẽ giảm xuống mức âm. Tổ chức đường quốc tế (ISO) đã nâng mức dự báo thiếu hụt lên khoảng 5 triệu tấn đường trong niên vụ 2015/2016, qua đó sẽ tác động tích cực lên giá đường thế giới. Giá đường trung bình trong quý 3 niên độ 2015/2016 của BHS đã tăng khoảng 7% so với giá đường trung bình 2 quý đầu niên độ.

Ø BHS phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu qua đó dùng một phần vốn để tái cấu trúc tài chính. BHS chính thức ký hợp đồng phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu cho OCB, với mục tiêu chính là triển khai chiến lược về nguyên liệu trong giai đoạn 2016 - 2020. BHS sẽ sử dụng số tiền thu được để thuê đất nhằm mở rộng diện tích nông trường, qua đó tăng thêm sản lượng mía do BHS tự sản xuất để hạ giá thành sản phẩm. Ngoài ra, BHS sẽ dùng một phần vốn để tái cấu trúc tài chính với mục tiêu hướng đến một cấu trúc tài chính bền vững, đảm bảo an toàn hoạt động cho Công ty.

Ø Trong năm 2016, BHS dự kiến nới room ngoại lên mức tối đa. Cụ thể, BHS đề xuất các cổ đông chấp thuận chủ trương nâng tỷ lệ sở hữu cho Nhà đầu tư Nước ngoài tại công ty lên tỷ lệ sở hữu tối đa.

Tình hình hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp:

ü Doanh thu thuần trong quý 3 niêm độ 2015-2016 của BHS đạt 1.176 tỷ đồng, tăng 54,94% so với cùng kỳ năm 2014- 2015 và lợi nhuận sau thuế đạt 64,46 tỷ đồng, tăng 76,22% cùng kỳ. Nguyên nhân chính khiến kết quả kinh doanh 3 tháng đầu năm 2016 tăng mạnh so với cùng kỳ chủ yếu do việc sáp nhập CTCP Đường Ninh Hòa (NHS) vào BHS.

ü Tính 31/3/2016, tổng tài sản của BHS hơn 5.416 tỷ đồng, tăng tới 2.986 tỷ đồng, tương ứng hơn 122,88% so với đầu năm. Trong đó, TSNH tăng gấp hơn 2 lần từ 1.619 tỷ đồng lên 3.281 tỷ đồng, TSDH gấp hơn 2,6 lần, đạt 2.135 tỷ đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 766 tỷ đồng, tương ứng gần 90% lên 1.622 tỷ đồng. Khoản phải thu về cho vay ngắn hạn gấp tới hơn 8 lần, đạt hơn 628 tỷ đồng với việc phát sinh từ CTCP Đầu tư Thành Thành Công (220,6 tỷ đồng) và CTCP Khai thác và Quản lý Khu công nghiệp Đặng Huỳnh (130 tỷ đồng). HTK cũng tăng mạnh 627 tỷ đồng, tương ứng 89,2% so với đầu năm. Cơ cấu nợ vay, nợ phải trả của BHS tại thời điểm cuối tháng 3 tăng tới 1.873 tỷ đồng, tương ứng tăng 123,55% so với đầu năm. Nợ ngắn hạn tăng 1.640 tỷ đồng, tương ứng 113,26% so với đầu năm, đạt 3.088 tỷ đồng, trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn cũng tăng gấp hơn 2 lần, lên 2.255 tỷ đồng.

Khuyến nghị khả quan:

ü Việc sáp nhập với NHS mang lại nhiều lợi thế cho BHS, trong đó thuận lợi lớn nhất là chi phí sẽ được quản lý tốt hơn. Ngoài việc đầu tư thêm cho vùng nguyên liệu năng suất cao để hạ giá thành sản xuất, triển vọng ngành đường trong năm 2016 được dự báo tương đối sáng sủa do El nino khiến cho giá đường hồi phục trở lại. Chúng tôi đánh giá kế hoạch kinh doanh mà BHS đặt ra là hết sức khả thi, lợi nhuận sau thuế niên độ tài chính 2015-2016 ước đạt 200 tỷ đồng tương đương với EPS đạt 1.600 đồng/cp.

ü Với những phân tích nêu trên, chúng tôi cho rằng BHS sẽ là cơ hội đầu tư tốt trong trung và dài hạn. Với EPS 2015- 2016F ở mức 1.600 đồng, mức giá hợp lý của cổ phiếu BHS là 21.000 đồng/cp.

ü Thanh khoản giao dịch cổ phiếu BHS đột biến trong phiên ngày 22/06 với giao dịch bán thỏa thuận 5,4 triệu cổ phiếu của cổ đông lớn Mía Đường Thành Thành Công Tây Ninh. Được biết, Mía đường Thành Thành Công Tây Ninh vừa đăng ký bán toàn bộ gần 21 triệu cổ phiếu BHS, tương đương 16,97% vốn điều lệ của BHS. Thời gian thực hiện từ ngày 15/6 đến ngày 14/7/2016.

Hay ho gì cái thèng BHS bác ơi, cho em có vài nhời :
- Sổ sách thì tèm nhem, đính chính liên tục, ngay ngày chốt quyền Đhcđ cũng phải đính chính.
- Vay nợ cực lớn, lại mới vay thêm 500 tỷ
- Giá cổ phiếu thì đi ngang liên tục, TA hay FA đều xấu dã man
- Room hiện nay còn bao la mà có ma nào mua đâu (?) Tây cũng khôn lắm, chẳng ngâu chút nào.
Các bác xem LSS nhé, còn có cửa tăng nhiều hơn BHS vì LSS đầu tư mạnh cho nguyên liệu
Nếu BHS tốt thì đã thể hiện qua giá rồi.

Cú nhất là khi nghe ABT nức nở "Tụi đệ nhà tau bị tau đuổi hết rùi, tau nói mua PHS mà nó nghe ra là BHS nên mua nhầm đó, chứ thứ ỉn như BHS thì mang về chỉ tổ rác nhà."

LSS

Giá hiện nay là ~ 19.000 đ/cp, giá hợp lý BHS là 21.000 đ/cp, như vậy tăng có 19%. Theo định giá chỉ là bán hoặc nắm giữ, chưa được mức khả quan hay xem xét nữa.
Đầu tư làm mịa gì cho mệt bác hoangloan0403 ui, theo em vào LSS ăn ngon hơn nhiều.
Hay qua CII đi, cũng tiềm năng lắm, hoặc HCM và BVS.
Em đang canh để chuyển LSS sang, còn 10 cổ BHs cứ để đó xem BHS như thế nào.