Nếu "Sóng thần dầu khí" được kích hoạt...Dự đoán PVS target 24.5...PVD target 17

http://chungkhoanvn.vn/hop-dong-mo-...n-dat-tang-truong-pvs-trong-trung-va-dai-han/

PVS game khủng mang tầm quốc gia

An toàn hiệu quả

PVS Tịnh tiến như một xe tăng hạng nặng

http://ndh.vn/pvs-uoc-vuot-77-ke-ho...du-an-ca-rong-do-20170926035252552p4c147.news

Múccccc

Thảo nào nay nhỏ lẻ nào thoát lái ôm hết gần 10 tr cổ cũng kỷ lục... dòng P mỗi pvs và gas là kd luôn hiệu quả.. trong khi pvs đang vùng đáy tương đương oil 30

--- Gộp bài viết, 26/09/2017, Bài cũ: 26/09/2017 ---

Nay hết hàng... mai chắc làm phát sát trần vì mấy năm nay kg có cây nào

PVS ước vượt 77% kế hoạch lãi năm, sẽ huy động 1.200 tỷ cho dự án Cá Rồng Đỏ

Huy Lê/ Theo KIS

(NDH) Ngoài ra, PVS còn dự kiến trả cổ tức bằng cổ phiếu 7% trước khi phát hành 120 triệu cp cho cổ đông hiện hữu.

TIN ĐỌC NHIỀU

• MSN và SAB kéo VN-Index giảm điểm, cổ phiếu ngân hàng đồng loạt tăng
• Quan trọng nhất khi làm thương hiệu là lắng nghe người tiêu dùng và vì người tiêu dùng

CTCP Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) vừa có báo cáo cập nhật đối với cổ phiếu PVS của Tổng Công ty Dịch vụ Kỹ thuật Dầu Khí Việt Nam với nhiều tín hiệu hồi phục và tương lai tươi sáng.

Hoạt động kinh doanh có dấu hiệu hồi phục

Trong nửa đầu năm 2017, doanh thu PVS đạt 7.684 tỷ đồng (giảm 16%) nhưng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bắt đầu khởi sắc. Cụ thể, lợi nhuận gộp đạt 689 tỷ (tăng 22,6%). LNST giảm 6,6% so với cùng kỳ 2016 đạt 643 tỷ do ghi nhận khoản lỗ từ liên doanh PV Shipyard và không có khoản hoàn nhập dự phòng mỏ Chim Sáo 100 tỷ như cùng kỳ 2016. Nếu loại trừ những yếu tố bất thường nói trên thì lợi nhuận ròng PVS sẽ tăng trưởng 8,4%.



Doanh thu mảng M&C giảm mạnh nhất với 34%, lợi nhuận gộp đạt 183 tỷ (giảm 40%) do thiếu hụt các dự án ngoài khơi lớn có biên lợi nhuận cao so với cùng kỳ năm trước. Kéo theo đó , lợi nhuận gộp của mảng Tàu dịch vụ Kỹ thuật cũng giảm 26%. Trong nửa cuối 2017, tình hình sẽ không khả quan hơn do khối lượng công việc M&C tập trung vào dự án NH3 - Đạm Phú Mỹ, Nhiệt điện Long Phú, là các dự án trên bờ có biên lợi nhuận thấp.

Dự án mỏ khí Cá Rồng Đỏ thuộc Block 07/03 – Bể Nam Côn Sơn, cách bờ biển Vũng Tàu 440 km. Là mỏ sâu nhất Việt Nam gồm 12 cụm giếng, cung ứng 25.000-30.000 thùng dầu/ngày và 60 triệu m3 khí/ngày. Giá trị hợp đồng dành cho PVS ước tính là 1,2 tỷ USD. Liên doanh PVS (51%) và Yinson (49%) đã ký kết được hợp đồng cung ứng FPSO trị giá 800 triệu USD cho mỏ này. Mang đến dòng lợi nhuận ổn định từ quý I/2020, dự phóng đóng góp LNST khoảng 180 tỷ/năm. Ngoài ra PVS đã ký kết hợp đồng xây dựng giàn đầu giếng có chân đế căng (TLWP) trị giá 380 triệu USD, xây dựng từ cuối năm 2017 đến 2019. PVS cũng sẽ vận hành và bảo dưỡng cho kho nổi FPSO với phí 34.000 USD/ngày và cho TWHP là 4.000 USD/ngày, trị giá hợp đồng ước 125 triệu USD.
Ở mặt tích cực, các mảng kinh doanh còn lại đều tăng trưởng mạnh. Mảng khảo sát địa chất và ROV phục hồi nhờ đơn giá và khối lượng công việc tăng. Các tàu 2D, 3D và cả ROV đều có việc trong đầu năm nay, đem lại lợi nhuận gộp 119 tỷ đồng so với khoản lỗ 61 tỷ cùng kỳ 2016. Mảng dịch vụ căn cứ cảng có doanh thu tăng 6% và lợi nhuận gộp tăng mạnh 217% đạt 152 tỷ.

Đối với mảng FSO/FPSO, Lam Sơn JOC công bố hủy hợp đồng, chấm dứt thuê FPSO Lam Sơn từ 30/06/2017, do sản lượng thấp và chi phí sản xuất cao. Liên doanh Yinson - PVS dự kiến sẽ nhận tiền bồi thường ước tính khoảng 40 triệu USD từ Lam Son JOC. Mặc dù PVN sẽ thay thế Lam Sơn JOC để tiếp tục khai thác, thuê lại FPSO Lam Sơn trong thời gian tới nhưng giá thuê dự kiến giảm.

Triển vọng dài hạn tươi sáng với 5 dự án lớn

Trước mắt, kế hoạch thoái vốn các công ty con PVN dự kiến đem lại 100.000 tỷ nguồn vốn, đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư của các dự án dầu khí giai đoạn 2016 – 2020, kéo theo khối lượng công việc cho PVS.

Trong giai đoạn 2018 – 2020, PVS cũng hưởng lợi từ nhu cầu xây lắp và dịch vụ dầu khí rất lớn do nhiều dự án lớn sắp được triển khai như Cá Rồng Đỏ, Sư tử Trắng 2, Lô B, Cá Voi Xanh, Sao Vàng- Đại Nguyệt. Lượng backlog M&C ước tính đạt 3 tỷ USD và kéo theo sự phục hồi của mảng tàu khảo sát và cảng dịch vụ.

Ngoài ra, PVS cho biết giá dịch vụ đã chạm đáy trong 2016 và khó giảm sâu hơn nữa. Đồng thời nguồn lợi nhuận ổn định từ mảng FSO/FPSO sẽ đảm bảo tình hình tài chính cho PVS.

Do vậy, KIS ước tính PVS nhiều khả năng vượt kế hoạch 2017 với doanh thu 16.996 tỷ, vượt 30% KH và LNST 993 tỷ, vượt 77% KH.

Được biết tháng 4/2017, kế hoạch Phát triển mỏ Cá Rồng Đỏ được Chính phủ Việt Nam chấp thuận, mở ra tiềm năng tăng trưởng dài hạn cho PVS.

Bên cạnh đó, các siêu dự án Sao Vàng Đại Nguyệt, Block B và Cá Voi Xanh hứa hẹn đem lại khối lượng công việc rất lớn. Ước tính khối lượng M&C giai đoạn 2018-2020 khoảng 3 tỷ USD. Mảng M&C phát triển sẽ kéo theo tăng trưởng mảng tàu dịch vụ và cảng hậu cầu dầu khí.



Do đó, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho FPSO Cá Rồng Đỏ, vào quý IV/2017, PVS sẽ tiến hành tăng vốn bằng phát hành thêm cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp, tỷ lệ 4:1 (sau khi trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 100:7), ước thu về 1.200 tỷ đồng

Hiện nay giá cổ phiếu PVS đang tăng cao, chốt phiên ngày 26/09 ở mức 17.300 đồng/cp với khối lượng giao dịch đột biến hơn 9,5 triệu đơn vị. Vốn điều lệ của PVS cũng đang là 4.467 tỷ đồng, như vậy dự kiến vốn điều lệ sau khi trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 100:7 và phát hành thêm sẽ lên đến 6.000 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, KIS cũng lưu ý đến rủi ro căng thẳng địa chính trị tại block 136/03 và Cá Voi Xanh. Mỏ Cá Rồng Đỏ nằm cạnh block 136/03 có tổng giá tri ̣hợp đồng dành cho PVS là 1.2 tỷ USD. Điều này dẫn tới khả năng sinh lợi của lượng vốn sắp được huy động (từ việc phát hành cổ phiếu mới 4:1 cho cổ đông hiện hữu) sẽ không như kỳ vọng.

Hợp đồng mỏ khí Cá Rồng Đỏ 1,2 tỷ USD sẽ dẫn dắt tăng trưởng PVS trong trung và dài hạn
26/09/2017

Dự án mỏ khí Cá Rồng Đỏ là mỏ sâu nhất Việt Nam gồm 12 cụm giếng, cung ứng 25.000-30.000 thùng dầu/ngày và 60 triệu m3 khí/ngày.


PVS được dự báo sẽ vượt chỉ tiêu kinh doanh trong năm nay
Cá Rồng Đỏ dẫn dắt tăng trưởng trung hạn
Từ tháng 4/2017, kế hoạch Phát triển mỏ Cá Rồng Đỏ được Chính phủ Việt Nam chấp thuận. Dự án mỏ khí Cá Rồng Đỏ thuộc Block 07/03 – Bể Nam Côn Sơn, cách bờ biển Vũng Tàu 440 km. Là mỏ sâu nhất Việt Nam gồm 12 cụm giếng, cung ứng 25.000-30.000 thùng dầu/ngày và 60 triệu m3 khí/ngày. Giá trị hợp đồng dành cho PVS ước tính là 1,2 tỷ USD.

Liên doanh PVS (51%) và Yinson (49%) đã ký kết được hợp đồng cung ứng FPSO trị giá 800 triệu USD cho mỏ này. Dự kiến dự án sẽ mang đến dòng lợi nhuận ổn định từ quý I/2020, dự phóng đóng góp lợi nhuận sau thuế khoảng 180 tỷ/năm.

Ngoài ra PVS đã ký kết hợp đồng xây dựng giàn đầu giếng có chân đế căng (TLWP) trị giá 380 triệu USD, xây dựng từ quý II/2017 đến 2019. PVS cũng sẽ vận hành và bảo dưỡng cho kho nổi FPSO với phí 34.000USD/ngày và cho TWHP là 4.000USD/ngày, trị giá hợp đồng ước 125 triệu USD.

Quý IV/2017, PVS sẽ huy động thêm 1.200 tỷ đồng để dành cho dự án FPSO Cá Rồng Đỏ.

Bên cạnh đó, các dự án Sao Vàng Đại Nguyệt, Block B và Cá Voi Xanh hứa hẹn đem lại khối lượng công việc rất lớn. Ước tính khối lượng M&C giai đoạn 2018-2020 khoảng 3 tỷ USD. Mảng M&C phát triển sẽ kéo theo tăng trưởng mảng tàu dịch vụ và cảng hậu cầu dầu khí.


Doanh thu sụt giảm nhưng lợi nhuận bắt đầu khởi sắc
Trong quý I năm 2017, doanh thu PVS đạt 7.684 tỷ đồng (giảm 16% so với cùng kỳ) nhưng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bắt đầu khởi sắc. Cụ thể, lợi nhuận gộp đạt 689 tỷ đồng (tăng 22,6% so với cùng kỳ).

Lợi nhuận sau thuế tuy giảm 6,6% đạt 643 tỷ đồng do ghi nhận khoản lỗ từ liên doanh PV Shipyard và không có khoản hoàn nhập dự phòng mỏ Chim Sáo 100 tỷ như quý I/2016, nhưng sẽ tăng 8,4% so với cùng kỳ nếu loại trừ yếu tố bất thường này.

Trong nửa đầu 2017, doanh thu mảng M&C giảm mạnh nhất 34% so với năm trước đó, Lợi nhuận gộp đạt 183 tỷ đồng (giảm 40% cùng kỳ) do thiếu hụt các dự án ngoài khơi lớn có biên lợi nhuận cao. Kéo theo đó, lợi nhuận gộp của mảng Tàu dịch vụ Kỹ thuật cũng giảm 26%. Trong nửa cuối 2017, tình hình sẽ không khả quan hơn do khối lượng công việc M&C tập trung vào dự án NH3 – Đạm Phú Mỹ, Nhiệt điện Long Phú, là các dự án trên bờ có biên lợi nhuận thấp.

Ở mặt tích cực, các mảng kinh doanh còn lại đều tăng trưởng. Mảng khảo sát địa chất và ROV phục hồi nhờ đơn giá và khối lượng công việc tăng. Các tàu 2D, 3D và cả ROV đều có việc trong suốt quý I/2017, đem lại lợi nhuận gộp 119 tỷ đồng so với khoảng lỗ 61 tỷ đồng cùng kỳ.

Mảng dịch vụ căn cứ cảng có doanh thu tăng 6% và lợi nhuận gộp tăng mạnh 217% đạt 152 tỷ đồng.

Đối với mảng FSO/FPSO, Lam Sơn JOC công bố hủy hợp đồng, chấm dứt thuê FPSO Lam Sơn từ 30/6/2017, do sản lượng thấp và chi phí sản xuất cao. Liên doanh Yinson – PVS dự kiến sẽ nhận tiền bồi thường ước tính khoảng 40 triệu USD từ Lam Son JOC. Mặc dù PVN sẽ thay thế Lam Sơn JOC để tiếp tục khai thác, thuê lại FPSO Lam Sơn trong thời gian tới nhưng giá thuê dự kiến giảm.



(Lượt xem: 289 lần, 305: Lượt xem trong ngày)

Cảm ơn anh ^^