Nếu thị trường không gãy ,chọn mã nào bắt đáy ?

Quan điểm đầu tư

Cập nhật hai tháng đầu năm 2021. Mặc dù tín dụng và tiền gửi giảm lần lượt -0,87% và -2,5% so với đầu năm, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước khi trích lập dự phòng trong 2 tháng đầu năm 2021 vẫn đạt 8,0 nghìn tỷ đồng (+54% so với cùng kỳ), trong khi xóa 1,5 nghìn tỷ đồng nợ xấu; thu nhập ròng từ phí và hoa hồng là 1,3 nghìn tỷ đồng (+10,2% so với cùng kỳ).
Cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 12,2%, trong đó 5,2% chi trả cổ tức năm 2019 và 7% cổ tức cho năm 2020
Kéo dài kế hoạch phát hành tăng vốn.
Thu nhập phí ròng đang khẳng định vai trò của mình Thu nhập phí ròng tăng lên 10,5% trong tổng thu nhập hoạt động từ mức 8,9% trong năm 2019. Trong năm 2020, thu nhập từ phí và hoa hồng chỉ tăng +9,4% so với cùng kỳ, mức này thấp hơn nhiều so với mức tăng trưởng từ 16% -25%/năm trong những năm trước.
Tổng thu nhập hoạt động đạt kết quả tốt trong nửa cuối năm 2020 và chúng tôi ước tính tăng 7,2% trong năm 2021. Năm 2021, chúng tôi điều chỉnh tăng 2,2% ước tính LNTT lên 13,5 nghìn tỷ đồng (+46,4% so với cùng kỳ), dựa trên những giả định sau:
• Tăng trưởng tín dụng đạt 10% và tăng trưởng tiền gửi (bao gồm giấy tờ có giá) đạt 11,8% so với đầu năm. Hạn mức tăng trưởng tín dụng trong Q1/2021 được NHNN cấp cho BID là 2,7% so với cuối 2019.
• NIM chỉ tăng 4 bps do áp lực huy động vốn để đạt tỷ lệ LDR 85% và việc phát hành trái phiếu cấp 2 hỗ trợ CAR.
• Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,6%, tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu đi ngang ở mức 88% và chi phí dự phòng giảm - 10% so với cùng kỳ (tương đương 2,3 nghìn tỷ đồng)
Gia hiện tại 40.500 đồng/cp
Gía mục tiêu 46 000 đồng /cp
Xem báo cáo thường xuyên tại đấy :https://bitly.com.vn/g9ecqo