Ngành điện bước vào sóng lớn

Tổng quan ngành điện năm 2025
Nhu cầu điện tiếp tục tăng: GDP tăng trưởng kéo theo nhu cầu điện tăng ~8-9%/năm. Tăng trưởng tiêu thụ điện chủ yếu đến từ khu công nghiệp, đô thị hóa và sản xuất (nhất là miền Nam và miền Trung).
Tác động khi Quy hoạch điện VIII triển khai mạnh từ 2025 trở đi
1. Cơ cấu nguồn điện thay đổi căn bản
Giảm phụ thuộc vào nhiệt điện than: Giảm dần từ 31% (2023) xuống còn ~19% vào năm 2030.
Tăng mạnh điện tái tạo:
Điện gió (đặc biệt là ngoài khơi): mục tiêu 6 GW đến 2030.
Điện mặt trời: Tập trung phát triển sau 2030, tránh dồn dập như giai đoạn 2019-2020.
Phát triển mạnh điện khí LNG
2. Tăng đầu tư lưới điện truyền tải
Lưới 500kV xuyên suốt Bắc - Nam sẽ được tăng cường.
Hệ thống truyền tải phải đi trước nguồn, nhất là để hấp thụ năng lượng tái tạo từ các vùng xa như Tây Nguyên, ven biển Trung Bộ.
3. Tạo cơ hội đầu tư lớn cho doanh nghiệp tư nhân
Nhiều dự án được mở cửa cho tư nhân và FDI tham gia.
Các công ty như GEX, REE HDG, TV2, SJE, PV Power có thể hưởng lợi nhờ:
Sở hữu nhà máy điện (IPP)
Thi công, vận hành, bảo trì hệ thống điện (EPC, O&M)
Đầu tư vào truyền tải
Gợi ý nhóm cổ phiếu đáng theo dõi
Nắm giữ tài sản điện: REE, POW, HDG, GEG
Thi công hạ tầng điện: PC1, SJE, TV2, VCG