Ngành Logistics – Tăng trưởng ổn định

Chúng tôi đánh giá giá cước container giao ngay sẽ tiếp tục hạ nhiệt, trong khi giá cước cho thuê tàu sẽ tiếp tục tăng nhẹ nhờ: (1) hoạt động thương mại toàn cầu sẽ duy trì tăng trưởng nhờ xu hướng “US+1” và (2) tốc độ tăng trưởng của nguồn cung tàu mới tiếp tục chậm lại nhờ lượng tàu mới bàn giao thấp, và (3) nhu cầu thuê tàu gia tăng do việc dịch chuyển các tuyến dịch vụ qua Mũi Hảo Vọng đã làm giảm hiệu suất và tăng sự thiếu ổn định khi khai thác.

Đối với ngành cảng biển, chúng tôi duy trì quan điểm các cảng nước sâu sẽ có hiệu suất cao hơn nhờ xu hướng gia tăng kích cỡ tàu, đẩy mạnh phát triển hạ tầng hỗ trợ giúp nâng cao vị thế cạnh tranh kết hợp với đề xuất nâng phí dịch vụ cảng nước sâu. Ngoài ra, việc đẩy mạnh phát triển hạ tầng cảng biển và hạ tầng hỗ trợ sẽ giúp nâng cao vị thế cạnh tranh toàn ngành trong trung và dài hạn.

Đối với ngành Bưu chính – chuyển phát, chúng tôi kỳ vọng doanh thu và sản lượng toàn ngành bưu chính sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, thúc đẩy chính nhờ sự bùng nổ của thị trường thương mại điện tử. Chúng tôi đánh giá thị trường TMĐT sẽ duy trì mức tăng tích cực, nhờ (1) chi tiêu tiêu dùng tiếp tục cải thiện, thúc đẩy sức mua trên các sàn TMĐT, (2) gia tăng hiện diện của các nhãn hàng uy tín và (3) đẩy mạnh mô hình “Video commerce”.
Trong bối cảnh hoạt động thương mại toàn cầu tiếp tục tăng trưởng và Việt Nam duy trì vị thế cạnh tranh so với các quốc gia trong khu vực, chúng tôi lựa chọn GMD, HAH, VTP cho chiến lược đầu tư năm 2026.