Nghịch lý: DBC dưới giá trị thực quá sâu !

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by anchacmacben, Apr 21, 2021.

Có 1491 người đang online, trong đó có 596 thành viên. 17:54 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)
Page 1 of 5
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. anchacmacben

    anchacmacben Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    May 3, 2014
    Likes Received:
    8,376
    #1
    21/04/2021, 00:02
    Doanh thu DBC các năm tăng trưởng mạnh mẽ: 2017 => 2020 : 5900 tỷ, 6700 tỷ, 7300 tỷ, 10100 tỷ cho thấy dbc không phải doanh nghiệp tăng trưởng kiểu tùy hứng. Với 25 năm phát triển, doanh thu cả ngàn tỷ/năm hẳn nhiên DBC không phải doanh nghiệp nhỏ hay chưa qua thử thách hay kém bền vững. Lợi nhuận doanh nghiệp bùng nổ năm 2020, 2021,... là chu kỳ thuận lợi của doanh nghiệp và ngành hàng, nó sẽ kéo dài vài năm đủ để doanh nghiệp tích lũy vốn mở rộng ngành nghề hiện tại, M&A ngành nghề mới,

    Vốn DBC 2020 là 1040 tỷ, doanh thu của dbc gấp 10 lần vốn. Đối với một doanh nghiệp phân phối 10 lần đã là cao, trong khi DBC là công ty sản xuất, đặc biệt là lĩnh vực nông nghiệp DBC đang làm vốn quay vòng chậm, con số 10 lần là rất phi thường mới làm được nếu không nói là sản phẩm làm ra phải rất đắt hàng, giá trị ngầm của doanh nghiệp để tạo ra sản phẩm đó cao hơn con số vốn chủ sở hữu 1040 tỷ nhiều lần. So sánh DBC với một số công ty sản suất ngành hàng thiết yếu trên hose như vnm (3 lần), IDI ( 3 lần), VHC (3 lần), VLC (4 lần), TAR (6 lần) DBC (10 lần). DBC vượt qua tầm giới hạn sản xuất thông thường và vươn tới công ty sản xuất kết hợp phân phối. Trong định giá hiện nay công ty dịch vụ ngành phân phối (như VSN, DGW, FRT) pe thường cao hơn ngành sản suất khá nhiều.

    P/e DBC so các doanh nghiệp này ở mức nào: DBC (4 lần) rất nhỏ so VNM (18 lần), IDI (16 lần), VHC (9 lần), VLC (12 lần), TAR (11 lần), VSN (13 lần), DGW (19 lần), FRT (93 lần),

    Đây là một nghịch lý mà có lẽ thị trường sẽ phải trả lại cho DBC thời gian tới. DBC xứng đáng định giá nằm khoảng giữa công ty sản xuất và công ty phân phối. Kk <:-P
    Anhhao11, Butchep01, nobita88 and 4 others like this.
    Mhoang79 đã loan bài này
    Loan tin| |Report
  3. Mhoang79

    Mhoang79 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Jan 16, 2018
    Likes Received:
    19,436
    #2
    21/04/2021, 01:26
    Vàng ròng. :drm4
    Loan tin| |Report
  4. daica2009

    daica2009 Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Sep 4, 2014
    Likes Received:
    193
    #3
    21/04/2021, 08:08
    cả ngành chăn nuôi bị định giá thấp DBC MLS
    Mhoang79 likes this.
    Loan tin| |Report
  5. Mhoang79

    Mhoang79 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Jan 16, 2018
    Likes Received:
    19,436
    #4
    21/04/2021, 08:33
    Thị trường sẽ phải định giá lại các cp này thôi. Vốn đl 1000 tỷ mà mỗi quý lãi sơ sơ 300-400 tỷ thì có khác gì cỗ máy in tiền siêu hiệu quả đâu. Thử hỏi trên 3 sàn chứng khoán được mấy doanh nghiệp có tỷ suất sinh lời cao như vậy? Chắc chỉ đếm được trên đầu ngón tay quá. Còn thêm quy mô đầu ngành như DBC nữa thì chắc chỉ có 1 mình nó mà thôi.
    hoangminh68 likes this.
    Loan tin| |Report
  6. tqh24

    tqh24 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Nov 21, 2011
    Likes Received:
    17,549
    #5
    21/04/2021, 09:00
    Sợ bị ảnh hưởng bởi giá nguyên liệu đầu vào
    Loan tin| |Report
  7. Soigia271

    Soigia271 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Aug 12, 2015
    Likes Received:
    58,404
    #6
    21/04/2021, 10:22
    P/e ngành nó thấp vậy
    4season likes this.
    Loan tin| |Report
  8. anchacmacben

    anchacmacben Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    May 3, 2014
    Likes Received:
    8,376
    #7
    21/04/2021, 13:07
    :-bd
    Mhoang79 likes this.
    Loan tin| |Report
  9. phitu48

    phitu48 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

    Joined:
    Dec 14, 2017
    Likes Received:
    817
    #8
    21/04/2021, 13:15
    Gần đây giá lợn hơi tăng nên đc hưởng lợi. Trường hợp giá lợn hơi giảm thì lại quay về như cách đây 2,3 năm: LN gộp không đủ trả lãi ngân hàng. Tức là công ty KD không ổn định. Do vậy P/E hiện tại là hợp lý.








    CP BỊ ĐỊNH GIÁ THẤP, DÀNH CHO NĐT GIÁ TRỊ
    CLH - GIÁ 20.8 - CỔ TỨC 25% - P/E TB: 4,91 - P/B: 1,32 - Con cưng của nhà nước
    HPP - GIÁ 51.9 - CỔ TỨC 30% - P/E TB: 4,19 - P/B: 1,07 - Con cưng của BigBoys Hàn Quốc
    DPH - GIÁ 29.8 - CỔ TỨC 15% - P/E TB: 4,66 - P/B: 0,57 - Thần "Dược" Hải Phòng
    NBP - GIÁ 13.9 - CỔ TỨC 15% - P/E TB: 6,09 - P/B: 0,66 - Con cưng của REE
    NSC - GIÁ 73.7 - CỔ TỨC 40% - P/E TB: 6,33 - P/B: 1,08 - Con cưng của PAN, SSI
    SIV - GIÁ 52.1 - CỔ TỨC 24% - P/E TB: 5,66 - P/B: 0,85 - Bá đạo Sơn Công nghiệp
    BTD - GIÁ 32.2 - CỔ TỨC 30% - P/E TB: 3,80 - P/B: 0,76 - "Bê tông" phát triển cùng TP mới Thủ Đức

    Tiêu chí lựa chọn dựa trên kết quả trong 4 năm đã qua và triển vọng chung những năm tới:
    Sản xuất đến đâu bán hết đến đó; Quản trị tài chính, quản trị dòng tiền tốt, cơ cấu vốn an toàn; Lợi nhuận, cổ tức tiền mặt tốt, tăng trưởng hàng năm, tỷ lệ lợi tức cao.
    Loan tin| |Report
  10. Mhoang79

    Mhoang79 Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Jan 16, 2018
    Likes Received:
    19,436
    #9
    21/04/2021, 13:43
    Ngành sx nào chả bị ảnh hưởng bởi giá nguyên liệu đầu vào. Nhưng quan trọng là biên LN của doanh nghiệp vẫn cao vì tối ưu hoá sx và quy trình khép kín. LNST mỗi quý gần 400 tỷ/1.000 tỷ vốn điều lệ thì hiếm ai sánh kịp. PE ngành sx lương thực thực phẩm phải 20 chứ ko phải chỉ 4-5 như Dabaco hiện tại.
    Loan tin| |Report
  11. phitu48

    phitu48 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

    Joined:
    Dec 14, 2017
    Likes Received:
    817
    #10
    21/04/2021, 16:13
    Bác xem EPS năm 2019 trở về trước là bao nhiêu, hay chỉ được năm 2020 ??? 2019 trở về trước bác xem có phải LN tài chính/LN gộp xấp xỉ 20%, quá trời DN trên sàn có kết quả tốt hơn như vậy.







    CP BỊ ĐỊNH GIÁ THẤP, DÀNH CHO NĐT GIÁ TRỊ
    CLH - GIÁ 20.8 - CỔ TỨC 25% - P/E TB: 4,91 - P/B: 1,32 - Con cưng của nhà nước
    HPP - GIÁ 51.9 - CỔ TỨC 30% - P/E TB: 4,19 - P/B: 1,07 - Con cưng của BigBoys Hàn Quốc
    DPH - GIÁ 29.8 - CỔ TỨC 15% - P/E TB: 4,66 - P/B: 0,57 - Thần "Dược" Hải Phòng
    NBP - GIÁ 13.9 - CỔ TỨC 15% - P/E TB: 6,09 - P/B: 0,66 - Con cưng của REE
    NSC - GIÁ 73.7 - CỔ TỨC 40% - P/E TB: 6,33 - P/B: 1,08 - Con cưng của PAN, SSI
    SIV - GIÁ 52.1 - CỔ TỨC 24% - P/E TB: 5,66 - P/B: 0,85 - Bá đạo Sơn Công nghiệp
    BTD - GIÁ 32.2 - CỔ TỨC 30% - P/E TB: 3,80 - P/B: 0,76 - "Bê tông" phát triển cùng TP mới Thủ Đức

    Tiêu chí lựa chọn dựa trên kết quả trong 4 năm đã qua và triển vọng chung những năm tới:
    Sản xuất đến đâu bán hết đến đó; Quản trị tài chính, quản trị dòng tiền tốt, cơ cấu vốn an toàn; Lợi nhuận, cổ tức tiền mặt tốt, tăng trưởng hàng năm, tỷ lệ lợi tức cao.
    HungF99 and cophieucomgao like this.
    Loan tin| |Report
Page 1 of 5

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page