Ngôi nhà nhỏ trên Thảo Nguyên - P20

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Hungtb268, 03/04/2023.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 8696 người đang online, trong đó có 317 thành viên. 11:54 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 273/518

Chủ đề này đã có 805966 lượt đọc và 5172 bài trả lời

Vothaivumhb Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

19/05/2016

Đã được thích:

36.580

#2721

08/04/2023, 06:12

Mina_Mino đã viết: ↑

VNINDEX ĐÃ TẠO ĐÁY DÀI HẠN CHO CHU KỲ MỚI

1/ Chính sách tiền tệ đảo chiều từ thắt chặt sang nới lỏng
2/ Kinh tế chạm đáy vào quý 1/2023
3/ Thế giới: Fed sắp sửa ngừng tăng lãi suất. Đừng chống lại Fed!

1/ Chính sách tiền tệ đảo chiều từ thắt chặt sang nới lỏng

Trong tháng 3 này, Ngân hàng nhà nước (NHNN) đã giảm lãi suất điều hành 2 đợt trong chưa đầy một tháng:

+ Lần 1: Ngày 14/03, giảm lãi suất tái chiết khấu 1% xuống 3.5%/năm; lãi suất cho vay qua đêm của NHNN đối với các tổ chức tín dụng cũng được hạ xuống 6%/năm từ 7%, giảm trần lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VND của tổ chức tín dụng đối với một số lĩnh vực ưu tiên từ 5.5% về 5%.

+ Lần 2: Ngày 31/3, giảm 0.5%/năm lãi suất tối đa tiền gửi bằng VND không kỳ hạn dưới 1 tháng và kỳ hạn từ 1 đến dưới 6 tháng, giảm lãi suất cho vay ngắn hạn của tổ chức tín dụng với một số lĩnh vực ưu tiên từ 5% về 4.5%...

Nhà đầu tư chúng ta đều biết, lãi suất là kẻ thù của chứng khoán.

Trong năm 2022, chúng ta đã đón nhận bao thương đau khi Fed tăng lãi suất quá nhanh và mạnh, kéo theo đó, NHNN cũng phải tăng lãi suất liên tục theo.

Tính chất của chính sách tiền tệ thắt chặt, tăng lãi suất có tác động tiêu cực bởi hai lý do chính:

Lý do 1: Lãi suất tiền gửi tăng khiến NĐT rút tiền từ các kênh đầu tư rủi ro và dịch chuyển sang các kênh đầu tư an toàn. Do đó dòng tiền trên TTCK sẽ yếu hơn.

Lý do 2: Lãi suất cho vay tăng, khiến chi phí doanh nghiệp tăng, và làm cho biên lợi nhuận thấp đi. Vì thế, định giá của các doanh nghiệp trên sàn không còn hấp dẫn trong mắt NĐT, thể hiện rõ nhất là giá của cổ phiếu giảm.

Do đó, việc NHNN thay đổi chính sách lãi suất gần đây chính là động thái cho thấy sự đảo chiều trong chính sách tiền tệ từ THẮT CHẶT SANG NỚI LỎNG và là tín hiệu cho thấy thị trường chứng khoán đã tạo đáy lớn.

Lãi suất giảm chính là yếu tố vĩ mô tích cực đối với TTCK, bởi vì hai lý do:

Thứ nhất, nó cải thiện dòng tiền trên TTCK, bởi kênh kênh tiền gửi không còn hấp dẫn, từ đó NĐT có xu hướng dịch chuyển vốn vào các kênh rủi ro hơn để tìm kiếm lợi nhuận.

Thứ hai, nó giúp doanh nghiệp giảm áp lực tài chính. Chi phí bỏ ra của các doanh nghiệp trên sàn sẽ dần dần được thu hẹp. Lãi suất giảm sẽ có tác động tích cực tới kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp.

Nhìn lại quá khứ, từ 2012 đến nay, 4 trên 5 lần giảm lãi suất điều hành đều là khởi đầu của một sóng tăng mới.

(A): 11/2012 - 5/2013. Lãi suất chiết khấu giảm từ 8% xuống 5%. Thị trường tạo đáy dài hạn vào tháng 11/2012 và tăng 70% từ tháng 11/2012 đến khi tạo đỉnh vào tháng 8/2014.

(B): 3/2014: Lãi suất chiết khấu giảm từ 5% xuống 4.5%. Thị trường tăng 7% đến khi tạo đỉnh tháng 8/2014.

(C): 07/2017: Lãi suất chiết khấu giảm từ 4.5% xuống 4.25%. Thị trường thăng hoa, tăng 57% cho đến khi tạo đỉnh vào tháng 4/2018.

(D): 09/2019: Lãi suất chiết khấu giảm từ 4.25% xuống 4%. Thị trường gần như đi ngang cho đến hết năm.

=> Lần duy nhất việc tăng lãi suất không có ảnh hưởng tích cực

(E): 03/2020 – 05/2020 - 10/2020: Lãi suất chiết khấu giảm từ 4% xuống 2.5%. Thị trường tạo đáy vào cuối tháng 03/2020 và đã cho một sóng tăng mạnh mẽ tăng 130% đến tháng 4/2022. Rất nhiều cổ phiếu như HPG, SSI, TCB… tăng bằng lần.

Kết luận: Việc NHNN thay đổi chính sách tiền tệ từ thắt chặt sang nới lỏng chính là tín hiệu xác nhận VNIndex đã tạo đáy dài hạn, khởi đầu chu kỳ mới.

2/ Kinh tế Việt Nam ở cuối chu kỳ suy thoái, chạm đáy vào quý 1/2023

Kinh tế Việt Nam đang ở cuối chu kỳ suy thoái, thể hiện qua các tiêu chí như: Dự trữ ngoại hối giảm, hoạt động kinh tế sụt giảm, thị trường BĐS suy thoái, thất nghiệp tăng, tín dụng tăng chậm, lợi nhuận doanh nghiệp giảm...

TS Vũ Tiến Lộc – Chủ tịch Trung tâm trọng tài Quốc tế Việt Nam (VIAC) đánh giá rằng “Quý 1/2023 sẽ là điểm đáy của tăng trưởng doanh nghiệp." Và khi doanh nghiệp đã “chạm đáy” thì từ quý 2/2023, kỳ vọng doanh nghiệp sẽ từ đáy đi lên.

Thị trường chứng khoán là một cơ chế đi theo kỳ vọng, do đó thị trường thường sẽ tạo đáy dài hạn trước nền kinh tế 1-2 quý. Vì vậy, nếu kinh tế tạo đáy vào quý 1/2023, VNIndex tạo đáy dài hạn vào tháng 11/2022 là điều hợp lý.

Nền kinh tế bắt đầu cải thiện từ quý 2 nhờ các yếu tố sau:

Thứ nhất, đầu tư công là động lực để kéo và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong nước.

So với nhiều nước trên thế giới, Việt Nam còn nhiều dư địa để phát triển nhờ vào đầu tư công.

Chính phủ đang đẩy nhanh tiến độ các dự án hạ tầng trọng điểm để hoàn thành ít nhất 95% kế hoạch giải ngân vốn đầu tư công năm 2023. Dự án nhà ga T3 sân bay Tân Sơn Nhất khởi công vào ngày 24/12/2022. Ngoài ra, đã có 14/25 dự án thành phần của cao tốc Bắc Nam giai đoạn 2 được khởi công trong 2 tháng đầu năm 2023. Bên cạnh đó, xu hướng đầu tư xây dựng hạ tầng năng lượng sẽ được đẩy mạnh sau khi Quy hoạch điện 8 được phê duyệt chính thức.

Thứ hai, nhu cầu xuất khẩu sang Mỹ, EU, Trung Quốc… sẽ bắt đầu hồi phục trở lại dù vẫn còn yếu. Thời điểm 6 tháng cuối năm xuất khẩu được kỳ vọng sẽ tăng trưởng trở lại.

3/ Fed đang tiến tới việc ngừng tăng lãi suất

Một câu mà nhà đầu tư nào cũng biết, đó chính là “Don’t Fight The Fed” - Đừng chống lại Fed.

Chính hành động tăng lãi suất nhanh nhất trong 4 thập kỷ qua của Fed đã đẩy thị trường chứng khoán thế giới vào thị trường con gấu tồi tệ trong năm 2022.

Do đó, động thái của Fed quyết định rất nhiều hướng đi của thị trường. Và với các cuộc khủng hoảng mini ở SVB, Signature Bank, Credit Suisse vừa qua, đánh giá Fed sắp sửa phải thay đổi chính sách tăng lãi suất quá mạnh tay của mình.

Tuy nhiên, trong cuộc họp tháng 3, Fed đã bớt “diều hâu” hơn, đặc biệt, họ không còn tuyên bố "tăng lãi suất liên tục"nữa.

Thị trường hiện kỳ vọng sẽ không có thêm đợt tăng lãi suất chính sách nào trong năm nay và Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào nửa cuối năm 2023 do khả năng xảy ra suy thoái.

Kết luận:
Tổng hợp tín hiệu từ việc ngân hàng nhà nước đảo chiều chính sách tiền tệ từ thắt chặt sang nới lòng, việc kinh tế chạm đáy suy thoái vào quý 1/2023 và bắt đầu đi lên lại từ quý 2/2023 cũng như việc Fed sắp sửa ngừng tăng lãi suất, đánh giá VNIndex đã tạo đáy dài hạn và đang khởi đầu chu kỳ tăng giá mới. Tất nhiên, sự tăng giá không thể ồ ạt mà sẽ là những cơn sóng tăng giảm xen kẽ, nhưng nhìn chung, thị trường đã tạo đáy dài hạn cho chúng ta sự tự tin và cơ hội trong thời gian tới.
(SSI)
Xem tất cả

Bài biết khá hay nhưng kết luận với phong chữ màu đỏ không thích lắm

————
Hãy tin là mình đã lựa chọn đúng để có hành động phù hợp nhất có thể

Hungtb268, Fanliver, alexpham263 và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
LDF319NGHE Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/05/2021

Đã được thích:

91.368

#2722

08/04/2023, 06:55

4muathayla đã viết: ↑

Ớ, thế nhà để cho ai trông cụ
Xem tất cả

Cụ tự mở cổng, mở cửa vào nhà. Lấy ghế, pha trà / cà phê. Nếu thích cụ đi một vòng xem những kỷ vật cuối cùng của Nhơn Chúa trước khi chuyển giới. Đặc biệt góc xa có cuốn tự truyện dày 1123 trang rất đáng đọc

——————
Cừu

Hungtb268, Choi268, Vothaivumhb và 5 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
khangsinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

14/10/2014

Đã được thích:

17.134

#2723

08/04/2023, 06:59

muabandoanhnghiep đã viết: ↑

vì view qua F319 toàn là hô hào TT tăng và vào mua hàng để nhỏ lẻ chết chứ không thấy ai chê bai và cảnh tỉnh cả....đó là điều các BBS, MMS đang kẹp muốn nhỏ lẻ nội tung tiền vào....nhưng nhìn thanh khoản giảm là hiểu nhé....chốt phiên mã đỏ giảm gần gấp Đôi mã tăng là hiểu....thanh khoản giảm nữa...F0 giờ là cáo rùi....kakaka
Xem tất cả

Để em gọi Mod vào khóa nick bác cho bớt đi spam

CaptAdam, Hungtb268, Choi268 và 5 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Hu_Truc_Vn Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Tham gia ngày:

26/10/2018

Đã được thích:

126.232

#2724

08/04/2023, 07:20

Hungtb268 đã viết: ↑

Muốn ngủ cũng không yên

Nắng sắp đủ và hoa sắp nở.
Mùa Bìm Bịp phối giống vui lém.
Chùm mền ngủ để khỏi nghe thấy tiếng Bìm Bịp hứ hứ hự hự

Ngủ trong nhà mà cũng cần phải người trông nhà nữa hả cụ?
Chỉ cần người tiếp khách hộ thôi.

--- Gộp bài viết, 08/04/2023, Bài cũ: 08/04/2023 ---

Hôm qua nhờ cụ tiếp khách và trông nhà hộ rùi còn gì?

Yêm ngủ tiếp đây
Xem tất cả

tui bán mua lại lời 8% (vừa tính lại ) mà cụ , nhưng mua 50% lại thôi

Hungtb268, Choi268, Cong8688 và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Fanliver Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/10/2017

Đã được thích:

36.869

#2725

08/04/2023, 07:30

Mina_Mino đã viết: ↑

VNINDEX ĐÃ TẠO ĐÁY DÀI HẠN CHO CHU KỲ MỚI

1/ Chính sách tiền tệ đảo chiều từ thắt chặt sang nới lỏng
2/ Kinh tế chạm đáy vào quý 1/2023
3/ Thế giới: Fed sắp sửa ngừng tăng lãi suất. Đừng chống lại Fed!

1/ Chính sách tiền tệ đảo chiều từ thắt chặt sang nới lỏng

Trong tháng 3 này, Ngân hàng nhà nước (NHNN) đã giảm lãi suất điều hành 2 đợt trong chưa đầy một tháng:

+ Lần 1: Ngày 14/03, giảm lãi suất tái chiết khấu 1% xuống 3.5%/năm; lãi suất cho vay qua đêm của NHNN đối với các tổ chức tín dụng cũng được hạ xuống 6%/năm từ 7%, giảm trần lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VND của tổ chức tín dụng đối với một số lĩnh vực ưu tiên từ 5.5% về 5%.

+ Lần 2: Ngày 31/3, giảm 0.5%/năm lãi suất tối đa tiền gửi bằng VND không kỳ hạn dưới 1 tháng và kỳ hạn từ 1 đến dưới 6 tháng, giảm lãi suất cho vay ngắn hạn của tổ chức tín dụng với một số lĩnh vực ưu tiên từ 5% về 4.5%...

Nhà đầu tư chúng ta đều biết, lãi suất là kẻ thù của chứng khoán.

Trong năm 2022, chúng ta đã đón nhận bao thương đau khi Fed tăng lãi suất quá nhanh và mạnh, kéo theo đó, NHNN cũng phải tăng lãi suất liên tục theo.

Tính chất của chính sách tiền tệ thắt chặt, tăng lãi suất có tác động tiêu cực bởi hai lý do chính:

Lý do 1: Lãi suất tiền gửi tăng khiến NĐT rút tiền từ các kênh đầu tư rủi ro và dịch chuyển sang các kênh đầu tư an toàn. Do đó dòng tiền trên TTCK sẽ yếu hơn.

Lý do 2: Lãi suất cho vay tăng, khiến chi phí doanh nghiệp tăng, và làm cho biên lợi nhuận thấp đi. Vì thế, định giá của các doanh nghiệp trên sàn không còn hấp dẫn trong mắt NĐT, thể hiện rõ nhất là giá của cổ phiếu giảm.

Do đó, việc NHNN thay đổi chính sách lãi suất gần đây chính là động thái cho thấy sự đảo chiều trong chính sách tiền tệ từ THẮT CHẶT SANG NỚI LỎNG và là tín hiệu cho thấy thị trường chứng khoán đã tạo đáy lớn.

Lãi suất giảm chính là yếu tố vĩ mô tích cực đối với TTCK, bởi vì hai lý do:

Thứ nhất, nó cải thiện dòng tiền trên TTCK, bởi kênh kênh tiền gửi không còn hấp dẫn, từ đó NĐT có xu hướng dịch chuyển vốn vào các kênh rủi ro hơn để tìm kiếm lợi nhuận.

Thứ hai, nó giúp doanh nghiệp giảm áp lực tài chính. Chi phí bỏ ra của các doanh nghiệp trên sàn sẽ dần dần được thu hẹp. Lãi suất giảm sẽ có tác động tích cực tới kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp.

Nhìn lại quá khứ, từ 2012 đến nay, 4 trên 5 lần giảm lãi suất điều hành đều là khởi đầu của một sóng tăng mới.

(A): 11/2012 - 5/2013. Lãi suất chiết khấu giảm từ 8% xuống 5%. Thị trường tạo đáy dài hạn vào tháng 11/2012 và tăng 70% từ tháng 11/2012 đến khi tạo đỉnh vào tháng 8/2014.

(B): 3/2014: Lãi suất chiết khấu giảm từ 5% xuống 4.5%. Thị trường tăng 7% đến khi tạo đỉnh tháng 8/2014.

(C): 07/2017: Lãi suất chiết khấu giảm từ 4.5% xuống 4.25%. Thị trường thăng hoa, tăng 57% cho đến khi tạo đỉnh vào tháng 4/2018.

(D): 09/2019: Lãi suất chiết khấu giảm từ 4.25% xuống 4%. Thị trường gần như đi ngang cho đến hết năm.

=> Lần duy nhất việc tăng lãi suất không có ảnh hưởng tích cực

(E): 03/2020 – 05/2020 - 10/2020: Lãi suất chiết khấu giảm từ 4% xuống 2.5%. Thị trường tạo đáy vào cuối tháng 03/2020 và đã cho một sóng tăng mạnh mẽ tăng 130% đến tháng 4/2022. Rất nhiều cổ phiếu như HPG, SSI, TCB… tăng bằng lần.

Kết luận: Việc NHNN thay đổi chính sách tiền tệ từ thắt chặt sang nới lỏng chính là tín hiệu xác nhận VNIndex đã tạo đáy dài hạn, khởi đầu chu kỳ mới.

2/ Kinh tế Việt Nam ở cuối chu kỳ suy thoái, chạm đáy vào quý 1/2023

Kinh tế Việt Nam đang ở cuối chu kỳ suy thoái, thể hiện qua các tiêu chí như: Dự trữ ngoại hối giảm, hoạt động kinh tế sụt giảm, thị trường BĐS suy thoái, thất nghiệp tăng, tín dụng tăng chậm, lợi nhuận doanh nghiệp giảm...

TS Vũ Tiến Lộc – Chủ tịch Trung tâm trọng tài Quốc tế Việt Nam (VIAC) đánh giá rằng “Quý 1/2023 sẽ là điểm đáy của tăng trưởng doanh nghiệp." Và khi doanh nghiệp đã “chạm đáy” thì từ quý 2/2023, kỳ vọng doanh nghiệp sẽ từ đáy đi lên.

Thị trường chứng khoán là một cơ chế đi theo kỳ vọng, do đó thị trường thường sẽ tạo đáy dài hạn trước nền kinh tế 1-2 quý. Vì vậy, nếu kinh tế tạo đáy vào quý 1/2023, VNIndex tạo đáy dài hạn vào tháng 11/2022 là điều hợp lý.

Nền kinh tế bắt đầu cải thiện từ quý 2 nhờ các yếu tố sau:

Thứ nhất, đầu tư công là động lực để kéo và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong nước.

So với nhiều nước trên thế giới, Việt Nam còn nhiều dư địa để phát triển nhờ vào đầu tư công.

Chính phủ đang đẩy nhanh tiến độ các dự án hạ tầng trọng điểm để hoàn thành ít nhất 95% kế hoạch giải ngân vốn đầu tư công năm 2023. Dự án nhà ga T3 sân bay Tân Sơn Nhất khởi công vào ngày 24/12/2022. Ngoài ra, đã có 14/25 dự án thành phần của cao tốc Bắc Nam giai đoạn 2 được khởi công trong 2 tháng đầu năm 2023. Bên cạnh đó, xu hướng đầu tư xây dựng hạ tầng năng lượng sẽ được đẩy mạnh sau khi Quy hoạch điện 8 được phê duyệt chính thức.

Thứ hai, nhu cầu xuất khẩu sang Mỹ, EU, Trung Quốc… sẽ bắt đầu hồi phục trở lại dù vẫn còn yếu. Thời điểm 6 tháng cuối năm xuất khẩu được kỳ vọng sẽ tăng trưởng trở lại.

3/ Fed đang tiến tới việc ngừng tăng lãi suất

Một câu mà nhà đầu tư nào cũng biết, đó chính là “Don’t Fight The Fed” - Đừng chống lại Fed.

Chính hành động tăng lãi suất nhanh nhất trong 4 thập kỷ qua của Fed đã đẩy thị trường chứng khoán thế giới vào thị trường con gấu tồi tệ trong năm 2022.

Do đó, động thái của Fed quyết định rất nhiều hướng đi của thị trường. Và với các cuộc khủng hoảng mini ở SVB, Signature Bank, Credit Suisse vừa qua, đánh giá Fed sắp sửa phải thay đổi chính sách tăng lãi suất quá mạnh tay của mình.

Tuy nhiên, trong cuộc họp tháng 3, Fed đã bớt “diều hâu” hơn, đặc biệt, họ không còn tuyên bố "tăng lãi suất liên tục"nữa.

Thị trường hiện kỳ vọng sẽ không có thêm đợt tăng lãi suất chính sách nào trong năm nay và Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào nửa cuối năm 2023 do khả năng xảy ra suy thoái.

Kết luận:
Tổng hợp tín hiệu từ việc ngân hàng nhà nước đảo chiều chính sách tiền tệ từ thắt chặt sang nới lòng, việc kinh tế chạm đáy suy thoái vào quý 1/2023 và bắt đầu đi lên lại từ quý 2/2023 cũng như việc Fed sắp sửa ngừng tăng lãi suất, đánh giá VNIndex đã tạo đáy dài hạn và đang khởi đầu chu kỳ tăng giá mới. Tất nhiên, sự tăng giá không thể ồ ạt mà sẽ là những cơn sóng tăng giảm xen kẽ, nhưng nhìn chung, thị trường đã tạo đáy dài hạn cho chúng ta sự tự tin và cơ hội trong thời gian tới.
(SSI)
Xem tất cả

Đồng ý.

Vĩ mô quay xe - đừng chống lại SBV - ngắn gọn là vậy.

Đây là những điều tôi đã nói từ 18/3 khi lập cái PIC mà anh em hay gọi là BÌM BỊP CHÚA:

https://f319.com/threads/debate-vni...22-va-dang-di-trc-the-gioi-4-5-thang.1813681/

Tới đây chúng ta còn hai thứ để chờ đợi từ SBV, rất sớm thôi sẽ xảy ra:
- 1. Một đợt giảm lãi suất nữa để đưa ls tái cấp vốn từ 5.5% về 5% trc mắt và có thể có thêm đợt giảm về 4.5% vào cuối năm nay.
- 2. Học theo TQ hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc để bank bơm thêm tiền vào nền kinh tế.

Chính sách tiền tệ VN đang học TQ chứ ko theo Âu Mỹ đâu, bởi vấn đề nội tại - bất cập của nền kinh tế VN giống TQ.

Hungtb268, Choi268, Cong8688 và 7 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
alexpham263 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/02/2015

Đã được thích:

360.264

#2726

08/04/2023, 08:09

Căng. @Hungtb268 cũng off thế thì chỉ còn lại toàn BB với nhau à? Thế là bỏ mẹ đấy các ông ạ

Kỷ luật là sức mạnh

CaptAdam, Hungtb268, Choi268 và 11 người khác thích bài này.

Cong8688 đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Fanliver Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/10/2017

Đã được thích:

36.869

#2727

08/04/2023, 08:10

alexpham263 đã viết: ↑

Căng. @Hungtb268 cũng off thế thì chỉ còn lại toàn BB với nhau à? Thế là bỏ mẹ đấy các ông ạ
Xem tất cả

Hungtb268, Choi268, whitelotos và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Scopolamine Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/02/2021

Đã được thích:

1.728

#2728

08/04/2023, 08:12

alexpham263 đã viết: ↑

Căng. @Hungtb268 cũng off thế thì chỉ còn lại toàn BB với nhau à? Thế là bỏ mẹ đấy các ông ạ
Xem tất cả

Có văn bản đóng dấu DTBB chưa cụ đê lên tàu cụ ơi

Ngày mai chẳng biết ra sao nữa
mà...
có ra sao cũng chẳng sao.

Hungtb268, Choi268, whitelotos và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
alexpham263 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/02/2015

Đã được thích:

360.264

#2729

08/04/2023, 08:13

Scopolamine đã viết: ↑

Có văn bản đóng dấu DTBB chưa cụ đê lên tàu cụ ơi
Xem tất cả

Chả thấy văn bản gì. Tàu này coi chừng ra đảo rồi

Kỷ luật là sức mạnh

CaptAdam, Hungtb268, Choi268 và 9 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Scopolamine Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/02/2021

Đã được thích:

1.728

#2730

08/04/2023, 08:15

alexpham263 đã viết: ↑

Chả thấy văn bản gì. Tàu này coi chừng ra đảo rồi
Xem tất cả

Thứ 6 tuần trước tối ra ngay văn bản. Nay thứ 7 chưa ra ko khéo: Nơi a đến là đảo xa...

Ngày mai chẳng biết ra sao nữa
mà...
có ra sao cũng chẳng sao.

Hungtb268, Choi268, Cong8688 và 4 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 273/518

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này