Ngôi nhà nhỏ trên Thảo Nguyên - P24

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Hungtb268, 22/05/2023.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 6106 người đang online, trong đó có 713 thành viên. 08:50 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 40/624

Chủ đề này đã có 749303 lượt đọc và 6231 bài trả lời

viettran74 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/09/2021

Đã được thích:

70.825

#391

23/05/2023, 08:12

Jirachi đã viết: ↑

Hiện tại đang có nhiều thông tin kháo nhau về việc cuối tuần này NHNN sẽ giảm tiếp lãi suất điều hành khoảng 0.5%, nhiều ý kiến cho rằng năm nay có thể giảm thêm khoảng 2 lần nữa. Vào giai đoạn dòng tiền yếu như hiện tại thì được tin tốt nào thì anh em đầu tư bám víu vào tin đó, méo mó có còn hơn không.
Trước khi đánh giá về thông tin này thì ngó qua tính khả thi của việc giảm lãi suất điều hành vào thời điểm hiện tại:
Để xem xét việc giảm lãi suất điều hành lúc này là khả thi hay không chúng ta cần quan sát diễn biến: Thanh khoản hệ thống ngân hàng, Lạm phát và Tỷ giá.
Hiện nay thanh khoản ngân hàng nhìn chung là cân bằng, không quá thừa cũng không thiếu, có phần hơi thừa. Nhìn về tương lai gần thì với những diễn biến của huy động phục hồi và tín dụng vẫn chậm, hơn 110k tỷ bills 3 tháng đang đáo hạn trong 2 tuần cuối tháng 5,... nhiều khả năng thanh khoản sẽ nghiêng về xu hướng dư nhẹ. Như vậy, xét về thanh khoản thì việc giảm lãi suất điều hành lúc này là hoàn toàn khả thi.
Về Lạm phát thì không khó để nhận thấy đây không còn là vấn đề mà nhà điều hành cần chú tâm lúc này. Đối với vấn đề còn lại là tỷ giá thì diễn biến đang hỗ trợ cho việc giảm tiếp lãi suất điều hành khi mà đồng USD phục hồi nhẹ nhưng khó có khả năng tăng mạnh trở lại và lượng USD chảy vào Việt Nam giai đoạn này khá tốt thông qua các giao dịch trên thị trường vốn.
Đúc kết lại thì giảm lãi suất điều hành lúc này là hoàn toàn khả thi và có thể là lựa chọn phù hợp nhà điều hành sẽ làm. Và nếu như quan sát diễn biến hiện tại trên các thị trường thì nhiều khả năng lần giảm tới NHNN sẽ giảm đồng bộ tất cả các lãi suất điều hành cùng nhau với mức độ giảm khoảng 0.5% thay vì giảm đơn lẻ từng nhóm lãi suất như 2 đợt vừa rồi.
Vậy giảm mạnh lãi suất là cần thiết lúc này và có nên quá tập trung giảm mạnh lãi suất bằng mọi giá?
Nếu nói lãi suất là "giá" của tiền thì có thể hình dung cung tiền giống như "thanh khoản" của thị trường vậy. Nếu chỉ tập trung vào việc giảm giá trong khi thanh khoản đóng băng thì có thể hiệu quả mang lại không cao mà xui xui lại phản tác dụng.
Hiện nay cung tiền trong nền kinh tế đang ghi nhận mức tăng trưởng quanh 5% so với cùng kỳ, đây là con số thấp kỷ lục so với con số trung bình 15-20% được ghi nhận trong 10 năm qua. Cung tiền tăng trưởng thấp đến mức báo động đã và đang gây rất nhiều khó khăn cho sản xuất và tiêu dùng.
Với bối cảnh cung tiền yếu như hiện nay, việc cố gắng chạy theo giảm lãi suất nhanh chóng so với xu hướng toàn cầu trong khi tỷ giá hiện tại vẫn còn nhiều ẩn số có thể phát sinh những rủi ro đảo ngược dòng vốn và gây ra những hệ lụy kép với kinh tế Việt Nam. Bởi nếu lúc này tỷ giá căng thẳng và NHNN phải quay trở lại bán USD ra nền kinh tế thì lượng cung tiền còn bị bóp nghẹt hơn nữa và lúc ấy việc mở rộng cung tiền sẽ càng trở lên thách thức.
Trên quan điểm cá nhân thì mình cho rằng mặc dù dư địa giảm lãi suất điều hành hiện tại là có và cần thiết nhưng lãi suất điều hành giảm chỉ là một phần mà thôi, chúng ta không nên quá lạm dụng chính sách này, mà nên tập trung vào các công cụ giúp nhanh chóng mở rộng lại "thanh khoản" cung tiền trong nền kinh tế. Lãi suất về mặt bằng trước đợt tăng trong năm 2022 là vừa phù hợp để nền kinh tế hấp thụ, tức room giảm chỉ nên ở 1-1.5% tùy loại lãi suất điều hành mà thôi.
Vậy nếu không gian cho công cụ lãi suất điều hành không còn nhiều thì phía nhà điều hành có thể sử dụng các công cụ gì tiếp theo, cái này sẽ nằm ở kỳ 3 của chuỗi bài viết: Những công cụ của chính sách tiền tệ và lựa chọn công cụ nào cho bối cảnh của Việt Nam lúc này.
Quay trở lại với chủ đề của kỳ 2, có lẽ vấn đề được nhiều nhà đầu tư quan tâm lúc này là tác động của giảm lãi suất đối với thị trường chứng khoán sẽ ra sao?!
Nếu nhìn biểu đồ đính kèm trong bài, dễ dàng nhận ra ngay thị trường chứng khoán đi ngược với xu hướng lợi suất trái phiếu chính phủ và độ trễ thường 1-3 tháng. Như vậy áp dụng đơn giản thì đôi khi không cần đoán thị trường đi đâu cho đau đầu, chỉ cần dành nguồn lực dự báo xu hướng của lợi suất còn hiệu quả hơn.
Đến đây nhiều bạn nói trader bond chuyên nghiệp của các bank còn thua lỗ thì cánh nghiệp dư như mình thì "có mà ăn bằng niềm tin", nhưng chúng ta có lợi thế hơn họ là họ phải căng thẳng ăn từng tick, còn chúng ta thì chỉ cần phán đoán xu hướng trong một vài tháng tới là xong. Công việc chúng ta phải làm đơn giản hơn hàng nghìn lần công việc của các trader bond.
Nếu bạn follow thị trường GBond thì bạn sẽ biết lợi suất trái phiếu chính phủ trong ngắn hạn phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến lãi suất liên ngân hàng, thị trường mở và thanh khoản hệ thống. Mà mấy ông này thì phụ thuộc vào lãi suất chính sách, ý chí tạo lập của NHNN trong điều hành thị trường mở và mức độ ách vốn. Như vậy rõ ràng lãi suất điều hành giảm sẽ kéo theo mặt bằng lãi suất liên ngân hàng và lợi suất trái phiếu giảm. Xét về cả lý thuyết mô hình định giá và sự kỳ vọng thì diễn biến này đều ủng hộ tích cực cho tài sản tài chính.
Tuy nhiên cá nhân mình thì cho rằng quyết định giảm lãi suất lần này chúng ta không kỳ vọng được gì nhiều. Tại sao à?
Vì nếu để ý kỹ biểu đồ đính kèm bên dưới chúng ta sẽ thấy thị trường chứng khoán chỉ phản ứng ngược chiều mạnh mẽ với diễn biến lợi suất khi có sự đảo ngược "thanh khoản" đi kèm, nếu không thì hoạt động của thị trường sẽ khá yếu ớt, nhìn phản ứng của thị trường trong 2 lần giảm lãi suất trước đó là chúng ta có thể cảm nhận được phần nào.
Với thời điểm hiện tại, nếu lãi suất giảm thì sự đồng bộ vẫn yếu, thanh khoản hệ thống chỉ ở mức cân bằng và cung tiền gần như đình trệ. Không khó để phán đoán tác động của đợt giảm lãi suất đến thị trường lần này cũng sẽ không đủ mạnh để thị trường có một sự bứt tốc mạnh mẽ vào lúc này.
Mặt khác, đôi khi "tin tốt ra lại là bán", bởi vì tại những vùng trũng thông tin, thị trường đều kỳ vọng hết vào một tin tốt nên dòng tiền đã gia nhập trước đón đầu. Đến khi tin ra và đen hơn là giá phản ứng chậm với tin thì dòng tiền đi trước này sẽ mau lẹ chốt, áp lực là không nhỏ. Thị trường tăng là vui nhưng chưa có cơ sở thực sự.

Cre: Trần Ngọc Báu
Bài đầy đủ cho bác nào cần.[/QUOTE
Like bạn. Bài viết tuy đầy đủ, nhưng lan man, tớ bổ sung ý này:
Nếu ai đã từng là sv DH KTQD đều học môn: lý thuyết tài chính tiền tệ, vật giá và lạm phát ( sau này chuyển thành marketing), đều nói rõ:
1. Với các nước đang phát triển , phát triển nóng( nước ta trong số đó), lạm phát thường dc duy trì tại 3-5%, kèm theo đó LS huy động NH chỉ ở mức sao cho chiến thắng lạm phát tức khoảng 5_6% . Nghĩa là sao? Nhà điều hành ưu tiên cho cung tiền, dòng chảy của tiền...thì mới phát triển k te dc.
Với các quốc gia ổn định hơn: Mẽo,Băc Âu... lạm phát dao động quanh 0,5_2% đương nhiên LS huy động họ rất thấp.
Vừa rồi Mẽo nâng LS t chống lạm phát trên cơ sở nền tảng LS của họ thấp, họ dc quyền nâng, ngoài ra còn các yếu tố vĩ mô khác ko bàn đến...
2022 nước ta trên báo cáo lạm phát khoảng 4,5%, LS huy động khoảng 6,5%. Đang chuẩn bài, các Sếp điều hành giật cục, thế à toang. Vì dao toang? Vì dòng tiền bị hút về bank , ko vận động nữa, gọi là tiền lười
Bây giờ đang sửa sai, vậy BẮT BUỘC
phải hạ LS huy động. Đơn giản vậy thôi
Lưu ý: chính quyền chỉ điều hành quyết liệt chống lạm phát khi nó tiến đến gần 10% hoặc lạm phát âm, gọi à giảm phát. Ngoài ra chống lạm phát là công việc của rất nhiều bộ, ngành, ko đơn giản chỉ là nâng LS huy động như lều báo đưa tin.
Xem tất cả

Muoianh, whitelotos, Hungtb268 và 2 người khác thích bài này.

Tomahawk_G9 đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Bug Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/12/2017

Đã được thích:

1.685

#392

23/05/2023, 08:13

hoangketcau đã viết: ↑

Quả thực tôi rất bái phục tài "nuôi lợn" của cụ
Cả đàn >10.000 con mà ko phải mất 1 tí chi phi cho ăn, chỉ cần oánh trúng tâm lý, cho chém gió cả ngày, thể hiện tài năng, trình độ, view.... là vui vẻ béo tốt quanh năm
Tôi mà trông nom hộ thì chỉ có mất khách thôi, thôi tôi cứ đi xây bệnh viện để phục vụ anh em chạy thận là được rồi
Xem tất cả

Đàn lợn ở đây càng đông và càng được vỗ béo tợn thì thị trường còn lên trong nghi ngờ, đến lúc những em lợn chúa kiên trung như @Do_Quyen mà chuyển giới thì anh em ta nên xem xét xuống tàu cụ ạ

whitelotos và thuyquai29 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Hungtb268 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/05/2020

Đã được thích:

323.230

#393

23/05/2023, 08:14

hoangketcau đã viết: ↑

Quả thực tôi rất bái phục tài "nuôi lợn" của cụ
Cả đàn >10.000 con mà ko phải mất 1 tí chi phi cho ăn, chỉ cần oánh trúng tâm lý, cho chém gió cả ngày, thể hiện tài năng, trình độ, view.... là vui vẻ béo tốt quanh năm
Tôi mà trông nom hộ thì chỉ có mất khách thôi, thôi tôi cứ đi xây bệnh viện để phục vụ anh em chạy thận là được rồi
Xem tất cả

Đúng là hồi đầu tôi nuôi Gà và Heo ở trại.
Nhưng giờ nhìn lại, chuồng toàn thấy Cáo và Sói chứ có thấy con Gà, con Heo nào đâu?

Soigia271, Livemore2023, whitelotos và 10 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
viettran74 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/09/2021

Đã được thích:

70.825

#394

23/05/2023, 08:15

Ko biết sao trả lời Bác Jirachi mà lại bị ẩn. Cụ nào bày cách lôi ra hộ phát

niemtin69, Hungtb268, rose9 và 1 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hoangketcau Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/04/2010

Đã được thích:

61.808

#395

23/05/2023, 08:17

Jirachi đã viết: ↑

Hiện tại đang có nhiều thông tin kháo nhau về việc cuối tuần này NHNN sẽ giảm tiếp lãi suất điều hành khoảng 0.5%, nhiều ý kiến cho rằng năm nay có thể giảm thêm khoảng 2 lần nữa. Vào giai đoạn dòng tiền yếu như hiện tại thì được tin tốt nào thì anh em đầu tư bám víu vào tin đó, méo mó có còn hơn không.
Trước khi đánh giá về thông tin này thì ngó qua tính khả thi của việc giảm lãi suất điều hành vào thời điểm hiện tại:
Để xem xét việc giảm lãi suất điều hành lúc này là khả thi hay không chúng ta cần quan sát diễn biến: Thanh khoản hệ thống ngân hàng, Lạm phát và Tỷ giá.
Hiện nay thanh khoản ngân hàng nhìn chung là cân bằng, không quá thừa cũng không thiếu, có phần hơi thừa. Nhìn về tương lai gần thì với những diễn biến của huy động phục hồi và tín dụng vẫn chậm, hơn 110k tỷ bills 3 tháng đang đáo hạn trong 2 tuần cuối tháng 5,... nhiều khả năng thanh khoản sẽ nghiêng về xu hướng dư nhẹ. Như vậy, xét về thanh khoản thì việc giảm lãi suất điều hành lúc này là hoàn toàn khả thi.
Về Lạm phát thì không khó để nhận thấy đây không còn là vấn đề mà nhà điều hành cần chú tâm lúc này. Đối với vấn đề còn lại là tỷ giá thì diễn biến đang hỗ trợ cho việc giảm tiếp lãi suất điều hành khi mà đồng USD phục hồi nhẹ nhưng khó có khả năng tăng mạnh trở lại và lượng USD chảy vào Việt Nam giai đoạn này khá tốt thông qua các giao dịch trên thị trường vốn.
Đúc kết lại thì giảm lãi suất điều hành lúc này là hoàn toàn khả thi và có thể là lựa chọn phù hợp nhà điều hành sẽ làm. Và nếu như quan sát diễn biến hiện tại trên các thị trường thì nhiều khả năng lần giảm tới NHNN sẽ giảm đồng bộ tất cả các lãi suất điều hành cùng nhau với mức độ giảm khoảng 0.5% thay vì giảm đơn lẻ từng nhóm lãi suất như 2 đợt vừa rồi.
Vậy giảm mạnh lãi suất là cần thiết lúc này và có nên quá tập trung giảm mạnh lãi suất bằng mọi giá?
Nếu nói lãi suất là "giá" của tiền thì có thể hình dung cung tiền giống như "thanh khoản" của thị trường vậy. Nếu chỉ tập trung vào việc giảm giá trong khi thanh khoản đóng băng thì có thể hiệu quả mang lại không cao mà xui xui lại phản tác dụng.
Hiện nay cung tiền trong nền kinh tế đang ghi nhận mức tăng trưởng quanh 5% so với cùng kỳ, đây là con số thấp kỷ lục so với con số trung bình 15-20% được ghi nhận trong 10 năm qua. Cung tiền tăng trưởng thấp đến mức báo động đã và đang gây rất nhiều khó khăn cho sản xuất và tiêu dùng.
Với bối cảnh cung tiền yếu như hiện nay, việc cố gắng chạy theo giảm lãi suất nhanh chóng so với xu hướng toàn cầu trong khi tỷ giá hiện tại vẫn còn nhiều ẩn số có thể phát sinh những rủi ro đảo ngược dòng vốn và gây ra những hệ lụy kép với kinh tế Việt Nam. Bởi nếu lúc này tỷ giá căng thẳng và NHNN phải quay trở lại bán USD ra nền kinh tế thì lượng cung tiền còn bị bóp nghẹt hơn nữa và lúc ấy việc mở rộng cung tiền sẽ càng trở lên thách thức.
Trên quan điểm cá nhân thì mình cho rằng mặc dù dư địa giảm lãi suất điều hành hiện tại là có và cần thiết nhưng lãi suất điều hành giảm chỉ là một phần mà thôi, chúng ta không nên quá lạm dụng chính sách này, mà nên tập trung vào các công cụ giúp nhanh chóng mở rộng lại "thanh khoản" cung tiền trong nền kinh tế. Lãi suất về mặt bằng trước đợt tăng trong năm 2022 là vừa phù hợp để nền kinh tế hấp thụ, tức room giảm chỉ nên ở 1-1.5% tùy loại lãi suất điều hành mà thôi.
Vậy nếu không gian cho công cụ lãi suất điều hành không còn nhiều thì phía nhà điều hành có thể sử dụng các công cụ gì tiếp theo, cái này sẽ nằm ở kỳ 3 của chuỗi bài viết: Những công cụ của chính sách tiền tệ và lựa chọn công cụ nào cho bối cảnh của Việt Nam lúc này.
Quay trở lại với chủ đề của kỳ 2, có lẽ vấn đề được nhiều nhà đầu tư quan tâm lúc này là tác động của giảm lãi suất đối với thị trường chứng khoán sẽ ra sao?!
Nếu nhìn biểu đồ đính kèm trong bài, dễ dàng nhận ra ngay thị trường chứng khoán đi ngược với xu hướng lợi suất trái phiếu chính phủ và độ trễ thường 1-3 tháng. Như vậy áp dụng đơn giản thì đôi khi không cần đoán thị trường đi đâu cho đau đầu, chỉ cần dành nguồn lực dự báo xu hướng của lợi suất còn hiệu quả hơn.
Đến đây nhiều bạn nói trader bond chuyên nghiệp của các bank còn thua lỗ thì cánh nghiệp dư như mình thì "có mà ăn bằng niềm tin", nhưng chúng ta có lợi thế hơn họ là họ phải căng thẳng ăn từng tick, còn chúng ta thì chỉ cần phán đoán xu hướng trong một vài tháng tới là xong. Công việc chúng ta phải làm đơn giản hơn hàng nghìn lần công việc của các trader bond.
Nếu bạn follow thị trường GBond thì bạn sẽ biết lợi suất trái phiếu chính phủ trong ngắn hạn phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến lãi suất liên ngân hàng, thị trường mở và thanh khoản hệ thống. Mà mấy ông này thì phụ thuộc vào lãi suất chính sách, ý chí tạo lập của NHNN trong điều hành thị trường mở và mức độ ách vốn. Như vậy rõ ràng lãi suất điều hành giảm sẽ kéo theo mặt bằng lãi suất liên ngân hàng và lợi suất trái phiếu giảm. Xét về cả lý thuyết mô hình định giá và sự kỳ vọng thì diễn biến này đều ủng hộ tích cực cho tài sản tài chính.
Tuy nhiên cá nhân mình thì cho rằng quyết định giảm lãi suất lần này chúng ta không kỳ vọng được gì nhiều. Tại sao à?
Vì nếu để ý kỹ biểu đồ đính kèm bên dưới chúng ta sẽ thấy thị trường chứng khoán chỉ phản ứng ngược chiều mạnh mẽ với diễn biến lợi suất khi có sự đảo ngược "thanh khoản" đi kèm, nếu không thì hoạt động của thị trường sẽ khá yếu ớt, nhìn phản ứng của thị trường trong 2 lần giảm lãi suất trước đó là chúng ta có thể cảm nhận được phần nào.
Với thời điểm hiện tại, nếu lãi suất giảm thì sự đồng bộ vẫn yếu, thanh khoản hệ thống chỉ ở mức cân bằng và cung tiền gần như đình trệ. Không khó để phán đoán tác động của đợt giảm lãi suất đến thị trường lần này cũng sẽ không đủ mạnh để thị trường có một sự bứt tốc mạnh mẽ vào lúc này.
Mặt khác, đôi khi "tin tốt ra lại là bán", bởi vì tại những vùng trũng thông tin, thị trường đều kỳ vọng hết vào một tin tốt nên dòng tiền đã gia nhập trước đón đầu. Đến khi tin ra và đen hơn là giá phản ứng chậm với tin thì dòng tiền đi trước này sẽ mau lẹ chốt, áp lực là không nhỏ. Thị trường tăng là vui nhưng chưa có cơ sở thực sự.

Cre: Trần Ngọc Báu
Bài đầy đủ cho bác nào cần.

Xem tất cả

chủ bài viết đang viết trên quan điểm CL
và đó là tín hiệu tốt

Tập đoàn đếm chim Việt Nam
Vietnam Bird Counter Corporation (VBCC)

diquathoigian, niemtin69, Hungtb268 và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
niemtin69 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/12/2014

Đã được thích:

40.895

#396

23/05/2023, 08:17

Hungtb268 đã viết: ↑

Đúng là hồi đầu tôi nuôi Gà và Heo ở trại.
Nhưng giờ nhìn lại, chuồng toàn thấy Cáo và Sói chứ có thấy con Gà, con Heo nào đâu?
Xem tất cả

Shark nay ăn LÔNG hay SÒ

Soigia271, Hungtb268, LDF319NGHE và 1 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Jirachi Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/07/2021

Đã được thích:

1.840

#397

23/05/2023, 08:17

viettran74 đã viết: ↑

Ko biết sao trả lời Bác Jirachi mà lại bị ẩn. Cụ nào bày cách lôi ra hộ phát
Xem tất cả

Like bạn. Bài viết tuy đầy đủ, nhưng lan man, tớ bổ sung ý này:
Nếu ai đã từng là sv DH KTQD đều học môn: lý thuyết tài chính tiền tệ, vật giá và lạm phát ( sau này chuyển thành marketing), đều nói rõ:
1. Với các nước đang phát triển , phát triển nóng( nước ta trong số đó), lạm phát thường dc duy trì tại 3-5%, kèm theo đó LS huy động NH chỉ ở mức sao cho chiến thắng lạm phát tức khoảng 5_6% . Nghĩa là sao? Nhà điều hành ưu tiên cho cung tiền, dòng chảy của tiền...thì mới phát triển k te dc.
Với các quốc gia ổn định hơn: Mẽo,Băc Âu... lạm phát dao động quanh 0,5_2% đương nhiên LS huy động họ rất thấp.
Vừa rồi Mẽo nâng LS t chống lạm phát trên cơ sở nền tảng LS của họ thấp, họ dc quyền nâng, ngoài ra còn các yếu tố vĩ mô khác ko bàn đến...
2022 nước ta trên báo cáo lạm phát khoảng 4,5%, LS huy động khoảng 6,5%. Đang chuẩn bài, các Sếp điều hành giật cục, thế à toang. Vì dao toang? Vì dòng tiền bị hút về bank , ko vận động nữa, gọi là tiền lười
Bây giờ đang sửa sai, vậy BẮT BUỘC
phải hạ LS huy động. Đơn giản vậy thôi
Lưu ý: chính quyền chỉ điều hành quyết liệt chống lạm phát khi nó tiến đến gần 10% hoặc lạm phát âm, gọi à giảm phát. Ngoài ra chống lạm phát là công việc của rất nhiều bộ, ngành, ko đơn giản chỉ là nâng LS huy động như lều báo đưa tin.
Xem tất cả

chắc do bác gõ vào trong quote nên bị ẩn đấy

Soigia271, niemtin69, Hungtb268 và 1 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
viettran74 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/09/2021

Đã được thích:

70.825

#398

23/05/2023, 08:18

Jirachi đã viết: ↑

chắc do bác gõ vào trong quote nên bị ẩn đấy
Xem tất cả

Ok Bác. Ko có cách lôi ra à??? Tôi dốt lắm

Soigia271, niemtin69, Hungtb268 và 1 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Jirachi Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/07/2021

Đã được thích:

1.840

#399

23/05/2023, 08:19

viettran74 đã viết: ↑

Ok Bác. Ko có cách lôi ra à??? Tôi dốt lắm
Xem tất cả

Cre: Trần Ngọc Báu
Bài đầy đủ cho bác nào cần.[/QUOTE
Like bạn. Bài viết tuy đầy đủ, nhưng lan man, tớ bổ sung ý này:
Xem tất cả

bác thêm ] ở dưới "[/QUOTE" này xem

niemtin69, Hungtb268 và whitelotos thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
viettran74 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/09/2021

Đã được thích:

70.825

#400

23/05/2023, 08:21

Jirachi đã viết: ↑

bác thêm ] ở dưới "[/QUOTE" này xem
Xem tất cả

Chịu thôi Bác. Thôi kệ

niemtin69, Hungtb268, LDF319NGHE và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 40/624

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này