Nguy cơ Investors rời bỏ Berkshire, ngày mai BUFÊ gửi thư xưng tội đến toàn thể cổ đông

Warren Buffett Tells Shareholders He Did "Some Dumb Things" In 2008
Posted By: Alex Crippen
Topics:Warren Buffett
Companiesrocter & Gamble Co | Johnson and Johnson | Goldman Sachs Group Inc | General Electric | Conocophillips | Berkshire Hathaway Inc.

In his annual letter to Berkshire Hathaway shareholders, Warren Buffett says he did some "dumb things in investments" last year.

The company''s controversial "equity put" options are not included on that list. There has been some criticism of Buffett as the declining mark-to-market value of those contracts puts pressure on reported earnings. Fourth quarter net fell 96 percent to $117 million, largely due to ''paper'' losses on those derivative positions. For the year, net fell to $4.99 billion from $13.21 billion the year before.

Buffett also predicts the economy will "be in shambles throughout 2009 - and for that matter, probably well beyond - but that conclusion does not tell us whether the stock market will rise or fall."

He''s still optimistic for the long-term, however, again pointing out that "our country has faced far worse travails in the past" but always "we''ve overcome them." He says confidently, "America''s best days lie ahead."

The letter was posted this morning (Saturday) on the company''s website along with Berkshire''s 2008 annual report.

BUFFETT''S MISTAKES

Buffett admits that "I made at least one major mistake of commission and several lesser ones that also hurt... Furthermore, I made some errors of omission, sucking my thumb when new facts came in that should have caused me to re-examine my thinking and promptly take action."

The mistake of commission: buying a large amount of ConocoPhillips [COP 37.35 -1.10 (-2.86%) ] stock just as energy prices were near their peak. Buffett writes, "I in no way anticipated the dramatic fall in energy prices that occurred in the last half of the year." He still thinks oil will eventually go well above its current $40-$50 range, "but so far I have been dead wrong."

Even if energy prices do rise, "The terrible timing of my purchase has cost Berkshire several billion dollars."

Buffett also reveals that he spent $244 million for shares of two Irish banks that "appeared cheap" to him. At the end of the year, they were written down to their market price of $27 million, for a loss of 89 percent, and they''ve continued to drop.

"The tennis crowd would call my mistakes ''unforced errors.''"

But he says he''s not bothered by the overall "significant decline" in Berkshire''s portfolio. "We enjoy such price declines if we have funds available to increase our positions."

Buffett confirms that he sold some stocks he would have preferred to keep to fund Berkshire''s purchases of $14.5 billion in fixed-income securities from Wrigley, Goldman Sachs [GS 91.08 -1.07 (-1.16%) ], and General Electric [ Loading... () ]. He calls the holdings "more than satisfactory" based just on the high current yields they are delivering. Equity participation is a "bonus."

Those sales primarily involved Johnson & Johnson [JNJ 50.00 -2.44 (-4.65%) ], Procter & Gamble [PG 48.17 -0.80 (-1.63%) ], and Conoco. (See last week''s WBW post Why Warren Buffett Isn''t a Hypocrite.)

"I have pledged - to you, the rating agencies and myself - to always run Berkshire with more than ample cash. We never want to count on the kindness of strangers in order to meet tomorrow''s obligations. When forced to choose, I will not trade even a night''s sleep for the chance of extra profits."

thị trường còn chưa biết đâu là đáy, tuần này giảm 15 điểm

Tóm lại là cũng là Con Người nên ai cũng có sai lầm thôi... Giờ tiền mặt là Number One, đợi chờ thời gian tới xem sao trước khi mua vào

BUFÊ đã sửa sai bằng cách bán ra một lượng rất lớn cổ phiếu JOHNSON& JOHNSON và P&G tại thời điểm DJ=7000 để tăng cường tiền mặt chờ thị trường đi xuống tiếp



Warren Buffet từ bỏ Johnson & Johnson và P&G

Tỷ phú Mỹ Warren Buffet vừa bán ra một lượng lớn cổ phần của mình tại Johnson & Jonhson và Procter & Gamble (P&G). Nguyên nhân của quyết định này là khoản lỗ khổng lồ mà nhà đầu tư nổi tiếng này phải gánh chịu khi đổ tiền vào những công ty lớn của Mỹ trong năm qua.
Tỷ phú Warren Buffet. Ảnh: Reuters

Trong vòng 3 tháng cuối năm 2008, công ty Berkshire Hathaway của Buffett đã giảm mạnh khối lượng cổ phiếu nắm giữ của tập đoàn chuyên kinh doanh các sản phẩm chăm sóc sức khoẻ Johnson & Johnson xuống mức 54% (tương đương 28,6 triệu cổ phiếu) so với thời điểm trước đó.

Tại tập đoàn chuyên kinh doanh các sản phẩm tiêu dùng P&G, Berkshire cũng chỉ còn nắm giữ 9% cổ phần (96,3 triệu cổ phiếu). Với việc giảm 26% tổng giá trị tài sản nắm giữ của các công ty Mỹ từ mức 69,89 tỷ USD xuống còn 51,87 tỷ, rõ ràng, tỷ phú người Mỹ đang muốn tìm kiếm những cơ hội đầu tư có tính linh hoạt cao trong bối cảnh kinh tế suy thoái.

Chán luôn

Ông già W. Buffet hum trước trong thư gửi cho cổ đông còn cố vớt vát khen vụ đầu tư vào GE là khôn ngoan.

Hum này thèng cha CEO của GE lại lên tự thú The company''''s reputation had been "tarnished" thế này thì khác nào chửi vào mặt thần tượng 1 thời của nước Mẽo.

http://www.cnbc.com/id/29485500[/url]

Giá hiện tại của GE là 7$/ share còn 1/3 so với thời đó. May còn vớt vát được ít cổ tức ưu đãi.



Được canhatang sửa chữa / chuyển vào 00:20 ngày 04/03/2009