Nguy hiểm.Tuyệt đối tránh xa dòng dầu khí ra...Nếu không muốn bị thua lỗ...

VN-Index quý IV: Sẽ "mệt" với GAS

​

Trong ngắn hạn, giá cổ phiếu của GAS có thể chịu tác động tiêu cực do khả năng lợi nhuận giảm mạnh trong quý IV. Chỉ số VN-Index theo đó cũng khó trông chờ gì vào trụ cột này.

Đại gia ngành dầu khí GAS hiện là một trong “Tứ trụ” của chỉ số VN-Index, bên cạnh các ông lớn khác là VNM (ngành tiêu dùng), VCB (ngành ngân hàng) và VIC (ngành bất động sản). Tính đến ngày 10/11, GAS có vốn hóa trị giá 87.142 tỷ đồng – đứng thứ ba thị trường sau VNM và VCB.






GAS đã có thời gian dài đứng đầu thị trường về mức vốn hóa, nhưng giờ đây đã mất vị trí này do chịu ảnh hưởng từ sự sụt giảm của giá dầu thế giới.

Tuy nhiên, khó khăn đối với GAS có vẻ vẫn chưa dừng lại trong tương lai gần dù đà giảm của giá dầu đã chững lại.

Trong một báo cáo vừa công bố, Bộ phận phân tích của CTCP Chứng khoán Sài Gòn (SSI Research) dự báo GAS sẽ khó tránh khỏi việc lợi nhuận giảm mạnh trong quý IV/2015 do công ty bắt đầu áp dụng cơ chế tính giá mới đối với khí bán cho các nhà máy điện.

Qúy III, Tổng Công ty Khí Việt Nam (GAS – công ty mẹ) đã ghi nhận doanh thu và lợi nhuận đều giảm đáng kể, trong đó doanh thu thuần giảm 14,7% so với cùng kỳ năm trước xuống 13.984 tỷ đồng, còn lợi nhuận ròng giảm 20,2% xuống 2.325 tỷ đồng.

Tính chung 9 tháng đầu năm 2015, GAS đạt hơn 41.808 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 10,5% so với cùng kỳ, và đạt 7.602 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 16,9%.

SSI Research cho rằng lợi nhuận của GAS sụt giảm chủ yếu là do giá dầu xuống thấp, làm giảm biên lợi nhuận của giá khí khô bán cho các hộ công nghiệp và giá bán khí hóa lỏng (LPG).

Giá khí bán cho các hộ tiêu thụ công nghiệp đã giảm mạnh từ 12,75 USD/mmbtu năm 2014 xuống 8,78 USD/mmbtu trong 9 tháng đầu năm 2015, tức giảm 32%. Kết quả là lợi nhuận gộp từ cấu phần này của GAS đã giảm 600 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm. Trong khi đó, giá bán LPG đã giảm 43%, khiến lợi nhuận gộp của cấu phần này giảm 1.300-1.400 tỷ đồng trong 9 tháng.

Hồi tháng 7/2015, GAS bắt đầu áp dụng cơ chế tính giá mới đối với khí trên bao tiêu bán cho một số nhà máy điện. Khối lượng lớn khí trên bao tiêu còn lại sẽ được tính theo công thức: giá khí = 46% giá dầu FO + cước vận tải.

Các hợp đồng bán khí trên bao tiêu cho các nhà máy điện đã được thống nhất dựa trên công thức tính giá mới này, vàGAS sẽ thực hiện đầy đủ việc tính giá mới từ tháng 10/2015.

SSI Research đánh giá lợi nhuận của GAS sẽ giảm với một mức độ nhất định khi công ty áp dụng cơ chế tính giá mới, và số tiền mà GAS phải trả EVN cho giai đoạn từ tháng 4/2014 đến tháng 10/2015 sẽ được hồi tố trong quý IV/2015, theo đó lợi nhuận quý IV của GAS sẽ sụt giảm đáng kể.

Đối với cả năm 2015, SSI Research điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận ròng của công ty mẹ GAS từ 9.349 tỷ đồng xuống còn 8.588 tỷ đồng, với giả định giá dầu Brent trung bình cũng được hạ từ 60 USD/thùng xuống còn 53 USD/thùng trong năm 2015.

Năm 2016, SSI Research đặt ra kịch bản cơ sở là giá dầu Brent sẽ đứng ở mức bình quân 50 USD/thùng. Theo kịch bản này, lợi nhuận ròng của GAS sẽ tăng nhẹ 4,4%.

Như vậy, GAS sẽ có PE ở mức 12,4 lần cho năm 2015 và 11,7 lần cho năm 2016.

SSI Research nhận định, trong ngắn hạn, lợi nhuận quý IV/2015 giảm mạhh sẽ là yếu tố tiêu cực tác động đến giá cổ phiếu của GAS.Tuy nhiên, về dài hạn hơn, triển vọng của GAS sẽ cải thiện.

Cùng với chiến lược phát triển các nhà máy điện khí và công nghiệp của Việt Nam, GAS về dài hạn sẽ có triển vọng tăng trưởng khả quan về doanh thu vận chuyển khí với từ các mỏ sắp tới như Thiên Ưng và Thái Bình trong ngắn hạn (năm 2016), hay Hàm Rồng-Thái Bình, đường ống Nam Côn Sơn 2 giai đoạn 2, và Lô B - Ô Môn sau đó.

Tính bền vững trong tăng trưởng lợi nhuận của GAS trong tương lai còn tùy thuộc vào chính sách tính giá (đầu vào và đầu ra), trong đó chủ yếu phụ thuộc vào quyết định và thỏa thuận của chính phủ với các nhà khai thác mỏ khí đốt. Lợi nhuận của GAS chịu ảnh hưởng lớn từ biến động của giá dầu và giá dầu giảm sẽ gây trở ngại đáng kể đến lợi nhuận của công ty.

GAS đang đề xuất một chính sách tính giá cho các nhà máy điện trong đó có việc loại bỏ những rủi ro của việc giá dầu xuống thấp đến lợi nhuận. Nếu đề nghị đó được chấp thuận, đây có thể là điều tích cực đối với GAS.


----------------------------------------------------------------------------

Topic chính của em:
SVC-Giá 100k-Sóng thần ô tô con năm 2016.Người Khổng Lồ bán lẻ ô tô số 1 Việt Nam tỉnh giấc!

http://f319.com/threads/svc-gia-100...e-o-to-so-1-viet-nam-tinh-giac.687037/page-33

gas xuống 3x thì cũng nhập đc, ko đến nỗi bay tk

Nói chung media và tâm lý bà con hay bi kịch hóa các vấn đề. Nhưng vậy mới có sóng

Nhìn PVD thể hiện dữ quá, đang tăng tới 1.300 đồng (3.7%) so với phiên qua, GAS, PVB...cũng khá ổn.

CẢNH BÁO CÁC BÁC MUA GIÁ XANH CHO TỤI TÂY THOÁT HÀNG ,CỰC KÌ NGUY HIỂM..............HÃY SUY NGHĨ CHO THẬT KĨ KHI MUA DÒNG DẦU KHÍ.

--- Gộp bài viết, 17/11/2015, Bài cũ: 17/11/2015 ---

HÔM NAY CŨNG CHÍNH LÀ NGÀY BỌN TÂY CÓ CƠ HỘI THOÁT HÀNG,NHÀ ĐẦU TƯ NHỎ LẺ NHƯ ANH EM CHÚNG TA CHỈ THIỆT HẠI THÔI,EM CHỈ NÓI LÊN SỰ THẬT,KHÔNG LÀM HẠI AI CẢ.

Nay may có dòng P đỡ thị trường ko thì VNM, FPT, MSN...toi thì đi nặng, và chết trùm cả lũ.

Tuy nhiên P vẫn dính tâm lý nghi ngờ, chắc chắn ko thể tăng mạnh được mà phải có thờ igian xem xét diễn biến dăm bảy phiên giao dịch tới.

TA theo pattern harmonic cho thấy target ngay hôm nay của oil vào khoảng 42.6, như vậy so với giá đang giao dịch trên TT châu Á (41.6) thì sẽ tăng thêm hơn 2% ngay trong phiên nay (giao dịch TT Mỹ).

Bà con vẫn nghi ngờ, hờ hờ, hôm nay P đã giúp TT khá nhiều, và mai P tiếp tục tỏa sáng.

Gía dầu đã thủng mốc 40 xuống còn 39,4.

Tuần sau không biết giá dầu và dòng dầu khí sẽ lao dốc cỡ nào đây,than ôi cho các chứng sĩ còn say đắm nàng tiên vàng đen mù quáng.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ như anh em chúng ta lãnh đủ khi NN tiếp tục bán ròng......

Em không nói chính xác được điều gì trong tuần sau,nhưng về lâu dài như vài tháng hay nửa năm nữa thì người ta sẽ kêu ai mua giá 39 là bị ngốc khi mua quá cao.

PVA có liên quan không chú ?

PVA upcom ai đâu quan tâm,mà dòng P mà chết thì theo những gì em biết về lịch sử chứng khoán thì,cứ mã nào có tên tuổi giống cái con mà bị người ta ghét là chết chung thôi.

Con này nếu phân tích theo trường phái đầu tư giá trị thì sớm muộn con này cũng thành giấy trắng nhé,nên tránh xa thì hơn....

Mua mà lãi thì chắc gặp may nhờ ai đó kéo lên giùm thôi,nhưng xác suất vậy giống chơi bốc xổ số quá,thôi tránh ra cho nó nhẹ đầu,thiếu gì cổ phiếu công ty làm ăn tốt không vào.

Đây là topic của em giới thiệu 1 số công ty làm ăn tốt,bác cứ tham khảo,không con nào lỗ đâu.
http://f319.com/threads/dau-tu-gia-...m-dau-tu-roi-om-lau-dai-chi-co-lai-to.682041/