Nhận định quý 1 - Sự bất ngờ mang tên Việt Nam

Bác @khongquen25 cho em hỏi chút, em nghía BCTC của VIC thì thấy thế này:
1. Các khoản người mua trả tiền trước (chủ yếu là trả tiền trước việc mua nhà) của VIC (VHM) tăng rất mạnh từ 2015, đến đỉnh điểm vào Q3.2017 (từ 5.858 tỷ lên 60.858 tỷ, tăng 55.000 tỷ) và đang có lao dốc về 24.728 tỷ.

2. Các khoản nợ vay (nợ các tổ chức tín dung trong nước và nước ngoài, chưa kể khoản vay chuyển đổi) đang tăng phi mã từ 40k tỷ năm 2016 lên 91k tỷ vào Q4.2018:

Hai dấu hiệu này có cho thấy VIC (VHM) chuẩn bị hắt hơi xổ mũi không bác?

Nói thật là em chưa thấy. Nó mà có vấn đề thì tất cả đi hết.

Thực tế chiến lược KD của VIN cũng đã công bố và nó chuyển sang dịch vụ và công nghệ là then chốt. Việc nó mua lại Gtel, tiến sang Big data, Smart phone, Vinfast, Vinfar đều thấy rất rõ chiến lược chuyển dịch của nó. Trong 05 năm tới BDS sẽ chỉ còn đứng thứ 2 thậm chí là thứ 3.

Việc nó phát hành TP trơn hay TP chuyển đổi thì tùy thoeo thực tế tình hình nhưng đây chính là làm nợ nó tăng rất mạnh.

Nhưng như em rất nhiều lần nói về Vin là nó đã sang trình mới, mô hình mới là quản lý tài sản và ủy thác quản lý tài sàn. Nên các khoản vay của nó thực chất là toàn người khác tự nguyện mang đến cho nó vay và nó thu phí quản lý thuê. Nó còn thu trước khi bàn giao nữa kìa.

Rất nhiều người phân tích nhìn vào PE hay EPS của nó đều ko thể định giá được vì nó quá đắt và năm nào cũng nói nó sắp chết rồi nhưng 10 năm qua câu hỏi này vẫn lặp lại và nó ngày càng bành trướng mọi lĩnh vực then chốt của nền KT mà chả thấy chết. Nó chết thì cả VN này đi luôn em thât.

Thế nên nếu nhìn tổng thể mô hình DN của VIN mới thấy được nó là quá trình dịch chuyển ngành nghề then chốt mà thôi.

Đi sâu vào em chưa đủ trình và quá mất thời gian nên em chỉ có thể nói vậy.

Cuối cùng Q1 của VHM vẫn là thằng lãi khủng nhất 3 sòng và vượt cả VCB. Nó hạch toán LN chắc từ nhiều DA về đó.

Công thức như em phát biểu ở mấy trang trước là công thức mới đã do Vin khai sáng ra trong giai đoạn này và nhiều DN học theo như TTC, TCH, AAA, HBC ..... Em nhắc lại cho ai chưa đọc:

1 - Phát hành TP CĐ

2 - Lấy 1 phần tiền từ việc bán TPCĐ đánh CP lên và bán 1 phần CP để trả lãi

3 - Khi gần đến kỳ Chuyển đổi lại lặp lại đánh CP để đảm bảo chuyển đổi ko dưới giá trị chuyển đổi theo HĐ

Đây là kiểu bán buôn của VIN mà nhiều DN hiện đang học.

Tóm lại em chưa thấy vấn đề gì với VIN vì các lĩnh vực mới của nó đều sắp có doanh thu khủng cả rồi.

--- Gộp bài viết, 04/04/2019, Bài cũ: 04/04/2019 ---

Bác hoang mang vụ tái định cư hả?

Bán 22 mua lại dưới 20 mà bác còn run thì đến chịu.

--- Gộp bài viết, 04/04/2019 ---

Theo nguồn tin riêng thì dự phóng của VIC - VHM quý 1 như sau:

VIC : LN 1200 tỷ, tăng 30% yoy

VHM: LN 4500 tỷ, tăng 20% yoy

Cũng vãi đấy chứ?

Quan trọng nhất cả 2 con này đều nằm trong game thăng hạng. Nó chính là 2 trong 6 con được đưa vào WL đó bác. Cái này sẽ làm định giá trở nên méo mó vì nó là công cụ của game quốc gia bác ạ.

các em bđs hưng phấn ghê...mà em TDC khủng long bđs bình dương lại bị anh nào đánh du kích vác hàng ra đè...hihi

Thank bác. Em cũng chỉ đang quan sát VIC và hy vọng nó có đợt hắt hơi, xổ mũi để em mua cổ khác chứ không có ý định múc VIC, VHM, VRE...v.v (vì những cổ này too big to understand đối với em).

Thêm một quan sát nữa từ BCTC VIC, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO) của VIC tụt áp rất nhanh và mạnh trong hai quý gần đây. Nếu điều này tiếp tục trong 2-4 quý tiếp theo, em nghĩ VIC sẽ bị hắt hơi:

Chắc thông tin này dò rỉ nên BID nay yếu hẳn!

Mai chắc cặp đôi nước sạch BWE - TDM cạn cung?

Nhìn giao dịch của CTG, VPB mấy hôm nay thì dự 2 em nó sẽ mạnh nhất dòng bank. Đến cuối tháng 4, mọi người lại tiếc nuối sao ko mua CTG ở giá 22, VPB giá 20.

PNJ – tài liệu ĐHCĐ thường niên: Kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận tích cực. MUA

Kế hoạch 2019

- Doanh thu: 18.207 tỷ đồng, tăng 25% so với năm 2018 (YoY), tương ứng 99% dự báo của chúng tôi.

- Doanh thu bán lẻ trang sức vàng, 10,2 nghìn tỷ đồng (+29% YoY), tương ứng 97% dự báo của chúng tôi.

- LNST: 1,2 nghìn tỷ đồng, tăng 23% so với năm 2018, bằng 96% dự báo của chúng tôi.

Kế hoạch LNST của PNJ thấp hơn dự phóng của chúng tôi vì PNJ đặt kế hoạch tăng trưởng của mảng bán lẻ trang sức vàng ở mức 29%, thấp hơn dự phóng của chúng tôi ở mức 33% trong năm 2019. Dự phóng thấp hơn này còn một phần đến từ kế hoạch mở thêm 40 cửa hàng của PNJ, thấp hơn dự phóng mở 50 cửa hàng của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng tôi cũng muốn lưu ý rằng PNJ thường vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra trong các năm qua.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 155.000 đồng/CP cho PNJ.

http://mtvjsc.com/pvtrans-hoan-thanh-42-ke-hoach-loi-nhuan-nam-trong-quy-i-2019/

PVTrans hoàn thành 42% kế hoạch lợi nhuận năm trong quý I/2019
written by AdminCK 5 Tháng Tư, 2019

Chủ động bám sát những diễn biến của thị trường nội địa cũng như quốc tế, kiểm soát chặt chẽ chi phí quản lý, kỹ thuật nhằm đảm bảo các tàu hoạt động an toàn, hiệu quả và tiết kiệm, Tổng công ty CP Vận tải Dầu khí (PVTrans) đã sớm hoàn thành các chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu của quý I/2019.

Cụ thể: doanh thu ước đạt 1.818 tỷ đồng, tương đương 146% kế hoạch quý I/2019 và 33% kế hoạch năm; lợi nhuận trước thuế ước đạt 210,2 tỷ đồng, tương đương 191% kế hoạch quý I/2019 và 42% kế hoạch năm; nộp ngân sách Nhà nước ước đạt 77,9 tỷ đồng, tương đương 151% kế hoạch quý I/2019 và 34% kế hoạch năm.

Công ty mẹ PVTrans cũng hoàn thành các chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu được giao: doanh thu ước đạt 720,4 tỷ đồng, tương đương 143% kế hoạch quý I/2019 và 32% kế hoạch năm; lợi nhuận trước thuế ước đạt 130 tỷ đồng, tương đương 213% kế hoạch quý I/2019 và 42% kế hoạch năm; nộp ngân sách Nhà nước ước đạt 45,5 tỷ đồng, tương đương 175% kế hoạch quý I và 39% kế hoạch năm.

--- Gộp bài viết, 05/04/2019, Bài cũ: 05/04/2019 ---

Nào cùng xem lại nhận định trong tuần của Room :

6:31 AM
Hôm qua Sbv đã thông qua chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng tới từng ngân hàng trong đó cho phép các ngân hàng đạt chuẩn BS2 được tăng mạnh hơn
Theo đó e dự sẽ có sóng ngắn nhóm ngân hàng trong 1 vài hôm t ới
Do vậy cứ ngân hàng nếu có giá tốt mua vẫn ok
Vcb tcb vib là 3 bank đạt chuẩn rồi
Sắp tới là vpb mbb ctg
Khả năng vcb vẫn dẫn đầu và tạo hiệu ứng
6:46 AM
Trong tuần Vni sẽ giao động vùng 992 _998


9:08 AM
Khuyến nghị canh mua đối với các mã sau:
1 - Nhóm bank
VCB - CTG - MBB - VPPB
2 nhóm Dầu khí :
PVB PVS
Các nhóm cũ giữ khuyên và hold thôi
chưa tăng tỷ trọng
riêng nhóm Bank khuyến nghị tăng tỷ trọng

--- Gộp bài viết, 05/04/2019 ---

FCN: Update

Cuối cùng tin FCN thông báo trong R về vụ bán CP cho ĐTCL đã ra. Giá đã sát giá mục tiêu. Canh chốt ngắn hạn.

FCN khiếp... Đúng là tin ra là bán luôn