Nhận định quý 1 - Sự bất ngờ mang tên Việt Nam

Bác nào tự tin Vni vượt 1k cho xin ý kiến nào!

Tự tin nào ?

Nghe đi hay lắm :

102x

Tại sao là bank?

Do có quá nhiều Pm hỏi sao danh mục khuyến nghị của em lại có bank còn các nhóm ngành khác thì dễ hiểu rồi?

Tất nhiên em sẽ không trả lời theo kiểu thuyết âm mưu là để kéo điểm số chung toàn TT thì cần có nhóm dẫn dắt và đoán phải là bank.

Nếu vậy sẽ dẫn đến 1 câu hỏi tiếp theo là Vì sao cần kéo chỉ số? Tại sao không kéo Vn30 các mã vốn hóa lớn trong đó có vài Cp ngành bank ?

Đúng là em thuộc nhóm 2 nghĩa là em cho rằng đợt quỹ đầu cơ chỉ số nâng hạng đã làm xong giai đoạn này và chờ làm tiếp sau 02 quý nữa. Về cơ bản họ đã xong nhiệm vụ.

Cần phân biệt quỹ đầu cơ chỉ số vs nhóm đầu tư etf và các quỹ ngoại kỳ cựu khác nhé.

Nhóm đánh đầu cơ chỉ số sẽ đánh Vn30 mà thôi chẳng may có Vcb, Ctg, Bid .... chứ ko nhằm vào nhóm bank vì Vn30 quan trọng nhất chính là nhóm Vin cùng bộ đôi Vnm, Sab.

Vậy có mâu thuẫn không khi nói Vn30 ngừng rồi lại vẫn chọn bank?

Lý do ở chỗ này này...

Còn tiếp...

Tiếp...

Còn nhớ vụ Mbb em Kn bán hết khi chạm 22, Tcb bán hết khi 27.x và Stb khi chạm 13. Thực tế Mbb đã diễn ra hầu như đúng tuyệt đối vụ mua cp quỹ.

Mbb ăn dễ nhất chính là đoạn 20 -22 và thích nhất lúc đó là do thanh khoản. Tuy chỉ được 5 -10% nhưng siêu thanh khoản nên các đội đánh kho đều chơi 1/3 - 1/9 do vậy đã đạt KQ khá do full MG.

Lúc này giá đã vùng 22 nên động lực tăng đã chậm lại dù vẫn còn an toàn và vòng kế tiếp như em nói nó phải ở sau ĐHCĐ và tầm tháng 6 mới xong các thủ tục bán vốn phrl.

Vcb và Bid giai đoạn qua tăng khá và công thức cũng khá giống Mbb và Stb vì tuy không ăn nhiều về giá nhưng ăn đủ nhờ TK full Mg.

Vậy khi TT sắp điều chỉnh vậy sao lại KN canh mua lại để làm vòng kế tiếp? Nếu chọn bank sẽ chọn mã nào hay rải thảm cả nhóm?

Nó có lý do ngay sau đây.

CTG

Bắt đầu nới lỏng tín dụng

Ai đọc phần bank em post chắc vẫn nhớ em nói vụ chuẩn BS2 và trường hợp nào sẽ được cho nới lỏng room tăng trưởng TD. Vcb, Tcb và Mbb chính là 3 chú đó. Ctg hiển nhiên là không trong giai đoạn qua vậy sao lại có tên trong list gđ kế tiếp này?

Ngay từ trang đầu tiên của thớt em đã nói chỉ ăn dễ ở Q1 còn Q2 trở đi sẽ khó khăn tăng dần. Q1 toàn DN tự lập Bctc không có kiểm toán và mùa ĐHCĐ nên tha hồ tô hồng. Cái này sẽ làm mờ mắt NĐT. Q2 thì sẽ sớm phơi bày những khó khăn thực sự ngay.

Khách quan mà nói nhìn vào các chỉ số KT vĩ mô chính đã thấy khá nhiều điểm bất ổn đó là GDP giảm tốc, CPI tăng nhanh lại do điều chỉnh giá các dv thiết yếu, tình trạng nhập siêu quay trở lại, PMI giảm thấp nhất trong nhiều quý....

Tất nhiên cũng không thể nói không có điểm sáng nhưng về cơ bản yếu tố bất lợi đã hiện rõ nếu không có điều chỉnh sớm.

Cái điều chỉnh sớm theo hướng tích cực nhất chính là việc CP đã chọn mục tiêu thúc đẩy tăng trưởng là then chốt. Tin này thể hiện cả 2 mặt tích cực và tiêu cực em nói ở trên đó là vì có yếu tố bất lợi hình thành nên Cp buộc phải chấp nhận điều hành rủi ro hơn để ngăn chặn lại xu thế giảm tốc của nền KT. Lúc này nền KT VN mới ngấm phần nào vụ CTTM năm ngoái. Nó có độ trễ mà thôi.

Trong các giải pháp thúc đẩy tăng trưởng GDP thì giải pháp nới lỏng chính sách tiền tệ mà cụ thể là nới lỏng tăng trưởng tín dụng luôn là biện pháp tính đến đầu tiên.

Điều chỉnh tỷ lệ DTBB sẽ có ở tháng 6 do thủ tục HC nhưng cho phép nới lỏng TTTD case by case có thể thực hiện được ngay.

Nên nhớ theo NQ01 thì room TTTD tổng năm nay là 14% và thấp hơn đáng kể so với năm 2018. Tất nhiên khi Xd KH này chắc SBV tính đến việc FED tiếp tục nâng LS. Nhưng may quá FED nó cũng đang hoãn lại nên việc để room tổng 14% là quá thận trọng. Dư địa còn khá.

Tuy vậy chúng ta đều thấy trong 02 tháng đầu năm 2019 TTTD rất thấp và dưới cả 1%. So sánh với cùng kỳ năm 2018 thì miễn bàn vì quá thấp. Điều này phản ánh gì? Chả cần nói ai cũng biết.

Và khi CP bật đèn xanh cho việc thúc đẩy tăng trưởng KT trong bối cảnh TTTD còn tới 13% room thì việc nới lỏng TD để thúc đẩy dòng vốn hiển nhiên được thông qua.

Để được bơm TD ra tất nhiên về lý thuyết sẽ vẫn phải kiểm soát tốt nợ xấu nhưng chắc chắn 1 số tiêu chí sẽ được hạ xuống để các banks có thể dễ dàng bơm vốn ra cho DN.

Bên cạnh đó SBV chắc chắn sẽ loại bỏ 1 số thủ tục HC ko còn phù hợp với xu thế và mục tiêu chung.

Dòng tiền ra vào sẽ mạnh mẽ hơn thì LN của bank sẽ cải thiện nhưng quan trọng hơn như nhiều lần em nói : thông thường tác dụng tâm lý của giải pháp còn tác động mạnh hơn cả chính giải pháp.

ND16 cũng chỉ còn chưa đến 10 ngày nữa sẽ có hiệu lực và khi đó kỳ review của bọn ETF cũng đã xong khi đó nhóm bank sẽ tăng thôi. Lý do chọn CTG em sẽ nói sau cùng nhé.

Trong kỳ review etf ngoại lại đúng kỳ chốt PS tháng thì nên tránh. Sau khi Etf ngoại xong thì giá nhóm bank sẽ hấp dẫn trong khi tin ra hỗ trợ mạnh nhóm này và chính là lý do Bank được chọn.

Hy vọng em sai để các bác kia có cơ hội cắn. Hihi.

Mâu thuẫn hay là có sự check tâm lý, chim lợn ...để chuẩn bị múc!?!?!?
http://f319.com/threads/cac-ben-cam-bank-ho-minh-het-nam-minh-xin-lai-nhe.1273295/

PYN Elite: Dấu hiệu vụn vỡ vĩ mô đã bắt đầu xuất hiện.

11/03/2019 11:22
VN-Index tăng trưởng 6%, chủ yếu là nhờ dòng vốn từ khối ngoại. Dòng vốn nước ngoài chảy vào thị trường Việt Nam mạnh hơn và bền vững sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và biên bản họp tháng 1/2019 của Fed đưa ra thông điệp “bồ câu” về lãi suất và quá trình cắt giảm số dư trên bảng cân đối kế toán của Fed.

Giá trị mua ròng của khối ngoại trên sàn HOSE tăng hơn gấp đôi, dù chủ yếu tập trung vào nhóm VN30. Trong số 123 triệu USD chảy vào sàn HOSE, có tới 116 triệu USD chảy vào nhóm VN30. Tính trong tháng gần nhất, giá trị giao dịch hàng ngày tăng mạnh sau Tết Nguyên Đán, ở mức 222 triệu USD (tăng 56% so với tháng trước).

Thành tích của PYN so với VN-Index

https://image.*********.vn/2019/03/11/PYN-1.PNG​

Nguồn: PYN
Trong tháng 2/2019, PYN Elite cũng đã phòng ngừa rủi ro tiền tệ cho cặp tỷ giá EUR/USD. Tính đến thời điểm kết thúc tháng 2/2019, tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục của PYN cũng lên đến 95%.

Tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt trong danh mục của PYN

https://image.*********.vn/2019/03/11/pyn-2.png​

Nguồn: PYN
PYN: Tin tưởng vào triển vọng của MWG

MWG (khoản đầu tư chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của PYN, hơn 16%) ghi nhận thành quả kinh doanh rất cao trong tháng 1/2019. Theo đó, doanh thu tháng 1 của MWG tăng trưởng 31% so với cùng kỳ năm trước và lãi ròng tăng trưởng 51%. Kết quả này là nhờ (1) nhu cầu mạnh trước Tết, cùng với (2) việc chuyển đổi thành công cách bày trí cửa hàng, (3) thêm nhiều cửa hàng Bách Hóa Xanh có doanh số trung bình tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và (4) doanh số bán hàng trực tuyến tăng trưởng vững chắc. PYN cho rằng, MWG có triển vọng đầy hứa hẹn và mức định giá hấp dẫn với P/E dự phóng cho năm 2019 chỉ 10.8x.

Ngoài ra, các khoản đầu tư lớn tiếp theo trong danh mục của PYN là 2 cổ phiếu ngân hàng TPB, HDB (thời điểm cuối tháng 02/2019).

Danh sách các cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của PYN

https://image.*********.vn/2019/03/11/pyn-3.png​

Nguồn: PYN
PYN cho biết, giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ này tăng 4.2% trong tháng 2/2019 nhờ các cổ phiếu HBC, MWG, CII và VND. Vào thời điểm cuối tháng 2, danh mục của PYN vẫn còn hấp dẫn ở mức P/E dự phóng là 9.1x, thấp hơn nhiều so với mức 14.1x của VN-Index.

Các khoản đầu tư của PYN trải dài trên nhiều lĩnh vực như bán lẻ, ngân hàng, xây dựng, bất động sản, dịch vụ tài chính,…

Tuy vậy thực tế là một nửa trong số các khoản đầu tư lớn nhất của PYN là vào nhóm ngành bất động sản – xây dựng. Theo đó, 6 khoản đầu tư lớn nhất vào ngành này chiếm gần 25% danh mục của Quỹ.

Ngành bất động sản được giới chuyên gia nhận định là một trong những ngành gặp nhiều khó khăn trong năm 2019. Theo đó, ngành này có thể sẽ chịu nhiều tiêu cực do tăng trưởng tín dụng chậm lại, chính sách hạn chế tín dụng vào nhóm ngành này, các dự án triển khai mới đang chậm tiến độ và một số dự án cơ sở hạ tầng liên kết các dự án bất động sản cũng có thể chậm lại. Vào thời điểm kết thúc tháng 2/2019, PYN ghi nhận 3 khoản đầu tư lớn vào ngành bất động sản là KDH, NLG và CEO.

Về ngành xây dựng, HBC, CII và FCN là những cái tên góp mặt. Trong đó, FCN là doanh nghiệp duy nhất có kết quả kinh doanh tăng trưởng trong năm 2018 so với năm trước, một phần nhờ vào lĩnh vực xây dựng mà Công ty tham gia vào (xây dựng hạ tầng, nền móng, công trình ngầm) có dư địa lớn để phát triển và cũng tránh được chu kỳ chững lại của ngành bất động sản.

Những dấu hiệu của “vụn vỡ”?

Về phần vĩ mô, PYN nhận định rằng những dấu hiệu vụn vỡ đã bắt đầu xuất hiện. Chỉ số PMI giảm xuống 51.2, lần đầu tiên trong 3 năm qua, do số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu tăng trưởng yếu ớt, điều này cũng khớp với xu hướng chung của các quốc gia ASEAN.

Thâm hụt thương mại ở mức 900 triệu USD trong tháng 2/2019, dẫn tới thâm hụt 2 tháng đầu năm là 84 triệu USD. Đà giảm tốc của kim ngạch xuất khẩu là do đà giảm 7.3% của hoạt động xuất khẩu điện thoại di động và phụ tùng.

Về mặt tích cực, doanh số bán lẻ tăng trưởng 12.2% so với cùng kỳ năm trước, chỉ số sản xuất công nghiệp tăng 9.2% và CPI vẫn trong tầm kiểm soát.

Dòng vốn FDI đạt 8.5 tỷ USD (tăng 2.5x lần so với cùng kỳ năm trước). Lượng vốn FDI đã giải ngân là 2.6 tỷ USD (tăng 9.8% so với cùng kỳ năm trước), tiếp tục gầy dựng Việt Nam trở thành trung tâm sản xuất công nghiệp then chốt trong khu vực – vốn sẽ là yếu tố thúc đẩy xuất khẩu sau này.

Mặc dù hội nghị thượng đỉnh Mỹ - Triều khép lại mà không có thỏa thuận, nhưng nó cũng phần nào nâng cao nhận thức về thương hiệu Việt. Việt Nam có thể giảm bớt tình trạng mất cân bằng thương mại với Mỹ thông qua hai thỏa thuận với tổng trị giá 21 tỷ USD.

Thừa Vân - Vũ Hạo

FILI


Những cảnh báo đầu tiên.

Bọn PYN này nghĩ khá giống em.

CTG đại hội kỳ này khả năng chia giấy tỷ lệ cao đó để tăng vốn. Khả năng chia 20%