Nhận định thị trường tuần 05-09/12

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 05/12 – 09/12 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (02/12),chỉ số Dow Jones nhích 34.87 điểm (tương đương 0.1%) lên 34,429.88 điểm, sau khi chạm mức thấp nhất trong phiên giảm hơn 350 điểm. Chỉ số S&P 500 hạ 0.1% xuống 4,071.70 điểm, phục hồi từ mức giảm 1.2% trước đó. Chỉ số Nasdaq Composite cũng mất gần 0.2% còn 11,461.50 điểm. Nasdaq Composite đã giảm tới 1.6% vào đầu phiên. Cả 3 chỉ số chính đều tăng trong tuần qua, với Nasdaq Composite tăng gần 2.1%. S&P 500 cộng 1.1% và Dow Jones tiến 0.2%. Đây là lần đầu tiên cả 3 chỉ số chính ghi nhận 2 tuần tăng liên tiếp kể từ tháng 10/2022.

2. Chứng khoán Mỹ sụt giảm sau khi dữ liệu lao động công bố vào sáng ngày thứ Sáu cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo ra thêm 263,000 việc làm trong tháng 11, tăng mạnh hơn dự báo 200,000 việc làm từ các chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò của Dow Jones. Mức thu nhập trung bình mỗi giờ cũng cao hơn kỳ vọng, tăng 0.6% so với tháng trước và tăng 5.1% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 3.7%.

3. Giá dầu thô giảm 1,5% trong phiên giao dịch đầy biến động ngày thứ Sáu (2/12) trước khi diễn ra cuộc họp của Tổ chức Các nhà Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và đồng minh, còn được gọi là OPEC+ vào Chủ nhật và lệnh cấm của EU đối với dầu thô Nga sẽ có hiệu lực vào đầu tuần sau. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent giảm1,5% xuống 85,57 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 1,5% xuống 79,98 USD. Cả hai loại dầu biến động quanh vùng tiêu cực, nhưng ghi nhận mức tăng hàng tuần đầu tiên lần lượt là khoảng 2,5% và 5% sau ba tuần giảm liên tiếp.

4. Chỉ số DXY giảm xuống ngưỡng 104.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Hầu hết các thị trường trên thế giới đều tăng nhẹ trong tuần vừa qua khi các nhà đầu tư có khả năng rủ bỏ nỗi lo về dữ liệu lao động nóng hơn dự báo sau những nhận định của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào ngày 30/11, vốn dường như xác nhận việc nâng lãi suất chậm lại bắt đầu từ tháng 12/2022. Sắp tới, Fed sẽ có cuộc họp vào ngày 13-14/12, tại đó ngân hàng trung ương được kỳ vọng sẽ hạ mức nâng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản từ mức nâng 75 điểm cơ bản trong những tháng gần đây.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tích cực

• Vn-Index đã có một tuần giao dịch đầy cảm xúc khi chỉ số bật tăng trở lại thành công về vùng 1.080 điểm tương ứng tăng thêm 108 điểm, 11,17%. Như vậy, đây là tuần thứ 3 liên tiếp chỉ số tăng điểm với mức tăng % theo tuần mạnh nhất kể từ 5/6/2009. Sau 3 tuần tăng liên tiếp, Vn-Index đã tăng được 23,6% kể từ mức thấp nhất 873,78 điểm thiết lập ngày 16/11/2022. Giá trị giao dịch trung bình một phiên trên sàn HOSE đạt 18.336 tỷ đồng, tăng 78,5% so với tuần trước đó, 68% so với trung bình 5 tuần và 44,7% so với trung bình 20 tuần trước.

• Trong bối cảnh diễn biến khởi sắc của thị trường tuần qua, khối ngoại đã tích cực giải ngân hơn 9.300 tỷ đồng vào thị trường trong tuần qua với cả 5 phiên mua ròng. Cụ thể, trên sàn HoSE khối ngoại đã mua ròng 314,08 triệu đơn vị, với giá trị mua ròng lên tới 9.181,88 tỷ đồng. Tính từ đầu tháng 11 đến nay, tổng giá trị mua ròng trên toàn thị trường của nhà đầu tư nước ngoài đạt gần 19.000 tỷ đồng. Con số này chỉ thấp hơn đôi chút so với mức mua ròng hơn 22.800 tỷ đồng hồi tháng 5/2018.

• Góp phần tích cực cho thị trường trong tuần qua cũng phải kể đến khối tự doanh các công ty chứng khoán khi dòng vốn này đã quay trở lại mua ròng. Cụ thể, tự doanh công ty chứng khoán mua ròng 807 tỷ đồng trong tuần tính riêng khớp lệnh họ mua ròng 396 tỷ đồng.

2. Điểm tiêu cực

· Điểm tiêu cực trong tuần qua là việc nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước đều bán ròng. Thống kê từ FiinTrade cho thấy, nhà đầu tư cá nhân bán ròng 8.175 tỷ đồng trên HOSE, tính riêng khớp lệnh họ bán ròng 8.874 tỷ đồng.Tổ chức trong nước trong tuần vừa qua cũng bán ròng 1.815 tỷ đồng, tính riêng khớp lệnh họ bán ròng 545 tỷ.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 5 – 9/12:

1. Thị trường đã có một tuần giao dịch tích cực khi chỉ số VN-Index liên tiếp vượt qua các kháng cự 1.000 điểm, đường MA50 (1.030 điểm) và vùng kháng cự mạnh 1.050 - 1.070 điểm. Điều này cho thấy, động lực tăng ngắn hạn của thị trường đang mạnh. Dòng tiền cũng thể hiện xu hướng tích cực khi giá trị giao dịch toàn thị trường có những phiên đã quay trở lại mức trên 20.000 tỷ đồng, được dẫn dắt bởi đà mua ròng mạnh của khối nhà đầu tư nước ngoài.

2. Về kỹ thuật, trong tuần qua, VN-Index bứt phá gần như liên tục và phá vỡ hoàn toàn đường SMA 50 ngày nên tình hình khá lạc quan. Chỉ báo MACD đảo chiều cho tín hiệu mua trở lại và vượt ngưỡng 0 trong phiên giao dịch ngày 02/12/2022. Điều này cho thấy sóng hiệu chỉnh (corrective wave) có thể đã chấm dứt. Chỉ số có thể đạt đến vùng 1,145 điểm trong tuần tới nếu khối lượng vẫn duy trì tốt.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Trong phiên giao dịch đầu tuần 5/12, thị trường có thể sẽ duy trì quán tính tăng trong phiên sáng để VN-Index kiểm định kháng cự tiếp theo tại vùng 1.110 điểm. Bước vào phiên chiều, sẽ có hơn 1,2 tỉ cổ phiếu về tài khoản nhà đầu tư, lực bán dự kiến sẽ được thúc đẩy từ vùng giá cao và VN-Index có thể sẽ thu hẹp đà tăng về phía cuối ngày, thậm chí điều chỉnh giảm. Nếu chỉ số không đóng cửa dưới vùng 1.060-1.065 điểm, xu hướng tăng giá nhiều khả năng vẫn sẽ được duy trì và VN-Index sẽ hướng đến vùng 1145 trong tuần tới.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, nhà đầu tư có thể tận dụng nhịp điều chỉnh của thị trường để lướt sóng ngắn hạn. Tuy nhiên, tỷ trọng cổ phiếu vẫn chỉ nên chiếm khoảng 20 - 30% tài khoản và hạn chế sử dụng đòn bẩy.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============