Nhận định thị trường tuần 06-10/12

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 06/12 – 10/12 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (03/12), chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm trong bối cảnh số liệu việc làm tháng 11 gây thất vọng và khép lại tuần giao dịch đầy biến động trước nỗi lo về biến thể Covid Omicron. Chỉ số trung bình công nghiệp trung bình Dow Jones giảm 59,71 điểm xuống 34.580,08 điểm. S&P 500 giảm 0,8% xuống 4.538,43 điểm. Nasdaq Composite rớt 1,9% xuống 15.085,47 điểm. Các chỉ số chính đều ghi nhận đà giảm trong tuần này.

2. Báo cáo việc làm của tháng 11 cho thấy kinh tế Mỹ việc tạo việc làm chậm hơn dự kiến vào tháng trước. Số việc làm phi nông nghiệp chỉ tăng 210.000 trong tháng, thấp hơn nhiều so với 573.000 việc làm được các nhà kinh tế dự đoán do Dow Jones thăm dò ý kiến. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp giảm mạnh xuống 4,2%, khả quan hơn so với ước tính 4,5%. Diễn biến thị trường hôm thứ Sáu tiếp tục một chuỗi biến động mạnh đối với khi nhà đầu tư tiếp tục theo dõi thông tin về biến thể Omicron biến thể. Biến thể Omicron hiện đã được phát hiện ở 5 tiểu bang của Hoa Kỳ, với các triệu chứng cho đến nay được báo cáo là nhẹ.

3. Cả 2 loại dầu Brent và dầu ngọt nhẹ Mỹ (WTI) đã giảm tuần thứ sáu liên tiếp lần đầu tiên kể từ tháng 11/2018 và vẫn trong tình trạng dư bán ngày thứ sáu liên tiếp lần đầu tiên kể từ tháng 9/2020. Giá dầu thô ngọt nhẹ WTI của Mỹ giảm 0,99% xuống 65,86 USD/thùng vào ngày 4/12. Trong khi giá dầu thô Brent giao tháng 2 giảm 0,24% xuống 69,52 USD/thùng. Giá dầu giảm do những lo ngại sự gia tăng số ca mắc Covid-19 và biến thể mới có thể làm giảm nhu cầu dầu mỏ toàn cầu.

4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 96.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Thị trường chứng khoán toàn cầu tiếp tục giảm trên diện rộng trong tuần vừa qua, ngoại trừ thị trường Trung Quốc và Hàn Quốc. Sự xuất hiện của biến chủng Omicron và những phát biểu cứng rắn hơn trước của Chủ tịch Fed Jerome Powell chính là những lực cản của thị trường trong tuần vừa qua.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tích cực

• Dòng tiền tuần qua hạ nhiệt tuy nhiên vẫn duy trì ở mức cao với giá trị khớp lệnh bình quân trên sàn HoSE đạt 28.004 tỷ đồng, giảm 9% so với tuần trước đó. Tổng GTGD bình quân 3 sàn đạt 40.117 tỷ đồng trong tháng 11 tăng 47% so với mức trung bình của tháng 10.Thanh khoản thị trường có phần giảm so với tuần trước đó nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Tổng giá trị giao dịch bình quân đạt 39.719 tỷ đồng/phiên, giảm 8,1%, trong đó, giá trị khớp lệnh giảm 10,6% và đạt 36.816 tỷ đồng/phiên.

• Tương tự như các tuần trước đó, dòng tiền từ nhà đầu tư cá nhân vẫn đổ mạnh vào thị trường trong khi khối ngoại duy trì đà bán ròng mạnh, cùng với đó là việc tự doanh công ty chứng khoán giao dịch tiêu cực trở lại. Theo dữ liệu từ FiinPro, nhà đầu tư cá nhân trong nước có tuần mua ròng thứ 5 liên tiếp trên HoSE với giá trị giảm 29% so với tuần trước đó và đạt 3.364 tỷ đồng. Trong đó có 3.791 tỷ đồng đến từ giao dịch khớp lệnh. Tính chung cả 5 tuần giao dịch vừa qua, cá nhân trong nước mua ròng tổng cộng 17.661 tỷ đồng (17.275 tỷ đồng đến từ khớp lệnh).

• Tổ chức trong nước (không gồm tự doanh) giao dịch tích cực trở lại khi chấm dứt chuỗi 3 tuần bán ròng liên tiếp bằng việc mua ròng nhẹ 261 tỷ đồng, dù vậy nếu tính về khớp lệnh thì dòng vốn này vẫn bán ròng 488 tỷ đồng.

2. Điểm tiêu cực

· Chứng khoán trong nước cũng khép lại một tuần đầy biến động với chỉ số VN-Index có mức giảm mạnh nhất khu vực cũng như trên thế giới. Những diễn biến mới về dịch bệnh bất ngờ làm xáo trộn chứng khoán toàn cầu và rất nhiều thị trường đạt đỉnh rồi giảm mạnh tuần qua cũng khiến thị trường Việt Nam cũng chao đảo. VN-Index đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần ở mức 1.443,32 điểm, tương ứng giảm 49,71 điểm (-3,3%) so với tuần trước đó.

· Giao dịch của cả khối ngoại và khối tự doanh công ty chứng khoán đều đi theo chiều hướng tiêu cực và tác động xấu đến biến động của thị trường chung. Theo dữ liệu của FiinPro, tự doanh CTCK mua vào 38 triệu cổ phiếu ở sàn HoSE trong tuần qua, trị giá 1.841 tỷ đồng, trong khi bán ra 48 triệu cổ phiếu, trị giá 2.285 tỷ đồng. Tổng khối lượng bán ròng ở mức hơn 10 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là 444 tỷ đồng. Nếu tính theo giao dịch khớp lệnh thì dòng vốn này mua ròng trở lại 75 tỷ đồng sau 4 tuần bán ròng liên tiếp.

· Dòng vốn từ nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục gây áp lực lớn lên thị trường chung. Cụ thể, khối ngoại mua vào 154 triệu cổ phiếu, trị giá 7.491 tỷ đồng, trong khi bán ra 237,6 triệu cổ phiếu, trị giá 10.791 tỷ đồng. Tổng khối lượng bán ròng ở mức 83,9 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là 3.300 tỷ đồng. Khối ngoại đã có tổng cộng 5 tuần bán ròng liên tiếp với giá trị lên đến 11.155 tỷ đồng. Riêng sàn HoSE, khối ngoại có tuần bán ròng thứ 5 liên tiếp với giá trị giảm nhẹ 3,6% so với tuần trước và ở mức 3.181 tỷ đồng, tương ứng khối lượng 77,4 triệu cổ phiếu. Tính chung cả 5 tuần vừa qua, dòng vốn ngoại sàn này bán ròng tổng cộng 10.898 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 6 – 10/12:

1. Vùng 1,430-1,440 điểm vẫn đang đóng vai trò ngưỡng hỗ trợ cho xu hướng tích lũy của chỉ số. Tuy nhiên dòng tiền yếu trên thị trường và những lo ngại xung quanh biến chủng Omicron khiến cho triển vọng tăng điểm của chỉ số trong những tuần cuối năm trở nên mong manh hơn. Thanh khoản từng phiên và cả tuần đều sụt giảm so với tuần trước cho thấy dòng tiền đã rút ra một phần và có xu hướng chờ đợi các vùng giá chiết khấu hơn rồi mới quay trở lại.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 03/12/2021, VN-Index xuất hiện điều chỉnh mạnh với mẫu hình nến Black Closing Marubozu và đã phá vỡ hoàn toàn đường Middle của dải Bollinger Band. Hiện tại, chỉ số đang test lại đáy cũ tháng 11/2021 và ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,440-1,450 điểm). Chỉ báo MACD tiếp tục rơi mạnh trong phiên giao dịch cuối tuần. Bên cạnh đó, chỉ báo Relative Strength Index đã rơi xuống dưới mức 50 sau khi xuất hiện tín hiệu phân kỳ giá xuống (bearish divergence) trong những phiên trước đó. Đường SMA 50 ngày ( tương đương vùng 1424 điểm ) sẽ là hỗ trợ tiếp theo nếu chỉ số tiếp tục điều chỉnh trong những ngày tới. Khối lượng giao dịch vẫn duy trì dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư vẫn đang khá thận trọng.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Chỉ số VN-Index có thể sẽ tiếp tục xuất hiện những nhịp rung lắc, và sideway tích lũy trong biên rộng vùng 1400-1480 điểm. Phiên giảm mạnh cuối tuần vừa qua chưa làm thay đổi xu hướng tăng kéo dài kể từ đầu năm chừng nào ngưỡng 1.400 - 1.424 điểm chưa bị xuyên thủng. Áp lực giảm càng mạnh ở các phiên đầu tuần sẽ là tín hiệu tốt cho thị trường phục hồi nhanh hơn, định giá rẻ hơn và dòng tiền có nhiều sự lựa chọn hơn. Bên cạnh đó, em thấy rằng thị trường có thể có sự dịch chuyển trạng thái từ nhóm cổ phiếu đầu cơ sang nhóm cổ phiếu bluechips khi % số cổ phiếu có RSI lớn hơn 70 đã giảm khá mạnh từ 35-38% về còn 4,83% như hồi 23/4 và 29/9. Do vậy, em cho rằng áp lực giảm có thể khiến thị trường quay về test lại vùng hỗ trợ mạnh ở 1.400 -1.424 điểm. Trong trường hợp chỉ số VN-Index xuyên thủng vùng hỗ trợ này, nhà đầu tư nên chuẩn bị cho kịch bản xấu.

Hành động của chúng ta:

Giai đoạn hiện tại thị trường khá rung lắc, tuy nhiên trong ngắn hạn, em vẫn kỳ vọng diễn biến của các chỉ số trong một vài tuần tới sẽ dần ổn định và củng cố thêm nền tích lũy quanh vùng 1,440-1,450 điểm. Mặc dù vậy, giai đoạn này sẽ phù hợp với những nhà đầu tư theo chiến lược “lướt sóng” ngắn hạn hơn là trường phái đầu tư dài hạn. Mặt khác, em cũng nhìn nhận rằng một mặt bằng giá mới đang dần được thiết lập kể từ thời điểm VN-Index vượt 1,400 điểm. Theo đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân với tỷ trọng nhỏ để tích lũy dần những mã cổ phiếu có nền tảng tài chính tốt và tiềm năng tăng trưởng tích cực trên cơ sở kỳ vọng về sự phân hóa giữa các cổ phiếu dựa trên kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết trong quý cuối cùng của năm 2021 này.


Watchlist tuần tới: NVL, PDR, SBT, HHV, PAN, CII, C69, CTD, VRE, TCB, VNM.



==============

Tải app *** SmartOne để mở tài khoản với ID C200

Liên hệ **** 0973498416 - Duy Chu

Để tham gia room khách hàng đầu tư và nhận tư vấn cụ thể thời điểm mua bán các mã cổ phiếu tiềm năng.