Nhận định thị trường tuần 07-11/11

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 07/11 – 11/11 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (04/11),chỉ số Dow Jones tăng 401.97 điểm (tương đương 1.26%) lên 32,403.22 điểm. Chỉ số S&P 500 cộng 1.36% lên 3,770.55 điểm, và chỉ số Nasdaq Composite tiến 1.28% lên 10,475.25 điểm. Cả 3 chỉ số chính đều ghi nhận mức giảm trong tuần qua. Dow Jones mất 1.4%, đứt mạch 4 tuần tăng liên tiếp. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 3.35% và 5.65%, chấm dứt chuỗi 2 tuần tăng liên tiếp.

2. Báo cáo việc làm tháng 10 của Mỹ công bố vào ngày thứ Sáu khiến nhà đầu tư chia rẽ, làm dấy lên một số lo ngại rằng Fed sẽ tiếp tục chiến dịch nâng lãi suất vì thị trường lao động đã tạo ra thêm 261,000 việc làm trong tháng 10. Số khác giải thích dữ liệu này là một dấu hiệu cho thấy thị trường lao động bắt đầu hạ nhiệt – mặc dù với tốc độ chậm – vì tỳ lệ thất nghiệp tăng lên 3.7%.

3. Giá dầu tăng mạnh gần 4 USD/thùng trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (04/11) trong bối cảnh bất ổn xoay quanh việc nâng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trong khi lệnh cấm của EU đối với dầu thô Nga và khả năng Trung Quốc nới lỏng một số hạn chế COVID đã hỗ trợ thị trường. Tuy nhiên, lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu đã hạn chế đà tăng. giá dầu thô Brent giao sau vẫn tăng 3,99 USD lên 98,57 USD / thùng, tăng 2,9% hàng tuần. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent tăng 3,99 USD/thùng lên 98,57 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ tăng 2,96 USD lên 92,61 USD. Tính chung tuần, giá dầu thô Brent đã tăng 2,9% và dầu WTI tăng 4,7%.

4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 110.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Đa số các thị trường trên thế giới biến động tương đối tiêu cực trong tuần qua sau khi Cục Dữ trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện một đợt nâng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản nữa và báo hiệu rằng một xu hướng hay cắt giảm lãi suất sẽ không đến sớm. Tuần tới sẽ có báo cáo CPI của Mỹ được công bố vào ngày 10/11 và các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ cũng sẽ diễn ra vào tuần tới.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tiêu cực

• Đóng cửa tuần (31/10 – 4/11), VN-Index ở 997,15 điểm, giảm 2,94% so với cuối tuần trước. Diễn biến của thị trường chứng khoán Việt Nam đi ngược xu hướng của một số quốc gia khác trong khu vực như Nhật Bản (tăng 0,35%), Hàn Quốc (3,53%), Thái Lan (1,26%). Chứng khoán Indonesia giảm 0,15% tuần này, song vẫn giữ mức tăng 7,05% kể từ đầu năm. Diễn biến tiêu cực của thị trường ảnh hưởng lớn đến tâm lý của nhà đầu tư, khiến thanh khoản của thị trường tiếp tục đi xuống. Tổng giá trị giao dịch khớp lệnh cổ phiếu toàn thị trường tuần qua giảm xuống còn 10.328 tỷ đồng, giảm 8,51% so với tuần trước đó. Trong đó, giá trị khớp lệnh sàn HOSE còn 9.316 tỷ đồng, giảm 7,94%.

• Sau tuần bán ròng thoả thuận đột biến trước đó, nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục giao dịch tiêu cực khi bán ròng trong tuần qua, tổng cộng giá trị đạt 518 tỷ đồng. Cụ thể, nếu chỉ xét trên kênh khớp lệnh thì nhà đầu tư ngoại bán ròng 825 tỷ đồng, tuy nhiên họ mua ròng 307 tỷ đồng trên kênh thỏa thuận - qua đó thu hẹp phần nào đà bán ròng trong cả tuần. Riêng với sàn HOSE, khối ngoại có tuần thứ 3 bán ròng, giá trị đạt 539 tỷ đồng trong tuần qua. Cụ thể nhà đầu tư ngoại bán ròng 846 tỷ đồng thông qua khớp lệnh trên sàn, song mua ròng hơn 300 tỷ đồng tại kênh thỏa thuận , thu hẹp đà bán ròng chung.

2. Điểm tích cực

· Điểm tích cực trong tuần giao dịch này là khối tự doanh gia tăng mua ròng, trong khi khối ngoại duy trì xu hướng bán ròng. Cụ thể, tuần vừa rồi, khối tự doanh đảo chiều mua ròng khoảng 450 tỷ đồng trên cả 3 sàn tập trung vào các mã ngân hàng.

· Giao dịch trái chiều với khối ngoại, nhà đầu tư cá nhân mua ròng 330 tỷ đồng trên HOSE trong tuần qua. Tính riêng giao dịch khớp lệnh thì các nhà đầu tư cá nhân trong nước mua ròng 683 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 7 – 11/11:

1. Bất chấp đà giảm sâu từ đầu phiên, thị trường chung đã hồi phục mạnh nhờ sự trở lại của nhóm ngân hàng. Mô hình nến đảo chiều Hammer với thanh khoản lớn có thể cho thấy nỗ lực của dòng tiền lớn để giữ thị trường không rơi vào trạng thái tiêu cực trong phiên giao dịch cuối tuần. Dù vậy, diễn biến giữa các nhóm ngành còn khá phân cực. Do đó, tín hiệu hỗ trợ này cần xác nhận trong một vài phiên giao dịch kế tiếp.

2. Về kỹ thuật, trong tuần qua, VN-Index tiếp tục điều chỉnh mạnh và chỉ báo Stochastic Oscillator đảo chiều chuẩn bị cho tín hiệu bán trở lại. Chỉ số rơi xuống dưới mốc 1,000 điểm nên rủi ro tăng cao. Vùng 1,000-1,050 điểm sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới. Trong trường hợp sóng hiệu chỉnh (corrective wave) tiếp tục thì mục tiêu của sóng C là vùng 900-920 điểm.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Áp lực giảm điểm của phiên cuối tuần qua đã xóa đi hết nỗ lực của nhịp phục hồi tuần trước. Về góc nhìn kỹ thuật, tại khung đồ thị tuần, chỉ báo vẫn hướng xuống tiêu cực và chưa có dấu hiệu tạo đáy trung hạn. Bên cạnh đó, chỉ báo kỹ thuật đang ở mức cao, cho thấy nhịp điều chỉnh đang diễn ra nhiều khả năng sẽ chưa thể nhanh chóng kết thúc. Nếu VN-Index xuyên thủng vùng đáy được tạo tuần trước thì sẽ có xác suất hướng về vùng điểm 900.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, trên góc nhìn dài hạn, thị trường vẫn đang có mức định giá thấp so với trung bình 5 năm gần nhất. Nhưng trong bối cảnh xu hướng của thị trường chung vẫn không mấy tích cực, em khuyến nghị các nhà đầu tư nên bán hạ tỷ trọng tại vùng kháng cự đã đề cập nếu vẫn duy trì mức tỷ trọng cao, chỉ mở mua mới quanh các vùng hỗ trợ đối với các mã mục tiêu nhưng khống chế tỷ trọng ở mức an toàn và đặc biệt không sử dụng margin.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============