Nhận định thị trường tuần 10-14/10

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 10/10 – 14/10 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (07/10),chỉ số Dow Jones rớt 630.15 điểm (tương đương 2.1%) xuống 29,296.79 điểm. Chỉ số S&P 500 mất 2.8% còn 3,639.66 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 3.8% xuống 10,652.41 điểm. Đà giảm điểm trong phiên ngày thứ Sáu đã xoá bớt mức tăng từ đầu tuần khi chứng khoán có một tuần phục hồi mạnh. Các chỉ số chính vẫn khép lại tuần qua với sắc xanh, tuy nhiên, đã xoá phần lớn mức tăng từ đầu tuần. Tuần qua, Dow Jones vọt 2%, còn S&P 500 tăng 1.5% và Nasdaq Composite tiến 0.7%.

2. Vào ngày thứ Sáu , Chính phủ Mỹ cho biết nền kinh tế nước này đã tạo ra thêm 203,000 việc làm trong tháng 9, thấp hơn một chút so với dự báo 275,000 việc làm từ Dow Jones.Tỷ lệ thất nghiệp giảm khiến lãi suất tăng, qua đó gây áp lực lên chứng khoán. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm cộng 6 điểm cơ bản lên 4.316%.

3. Giá dầu tăng khoảng 4% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (7/10) lên cao nhất 5 tuần, nhờ quyết định giảm sản lượng lớn nhất kể từ năm 2020 của OPEC+ bất chấp lo ngại về một cuộc khủng hoảng kinh tế tiềm tàng và lãi suất cao hơn. Giá dầu đã tăng ngày thứ 5 liên tiếp ngay cả khi đồng USD mạnh có thể gây áp lực lên nhu cầu dầu mỏ, vì nó khiến giá dầu thô trở nên đắt hơn đối với những người mua bằng ngoại tệ khác. Chốt phiên giao dịch, giá dầu Brent giao sau tăng 3,7% 97,92 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ tăng 4,7% lên 92,64 USD.

4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 112.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Phần lớn các thị trường trên thế giới đã có một khởi đầu tháng mới mạnh mẽ, mang lại sự phục hồi sau đà sụt giảm trong tháng 9 và quý trước. Tâm lý thị trường đã được cải thiện khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ rút khỏi đỉnh 10 năm. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp được báo cáo ở Mỹ vẫn ở mức 3.5%, giảm so với mức 3.7% hồi tháng trước, cho thấy bức tranh lao động tiếp tục mạnh mẽ ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cố gắng hạ nhiệt nền kinh tế bằng cách tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tiêu cực

• Thị trường chứng khoán có thêm một tuần biến động theo chiều hướng tiêu cực khi các chỉ số đều giảm sâu. Kết thúc phiên giao dịch cuối tuần từ 3-7/10, VN-Index đứng ở mức 1.035,91 điểm, tương ứng giảm 96,2 điểm (-8,5%) so với tuần trước.

• Giao dịch của khối tự doanh và khối ngoài tuần qua đi theo chiều hướng tiêu cực và tạo áp lực đáng kể lên thị trường chung. Tổng giá trị bán ròng cổ phiếu từ khối tự doanh tuần vừa rồi là 1.320 tỷ đồng. Theo thống kê chi tiết, khối tự doanh bán ròng 1.298 tỷ đồng cổ phiếu trên sàn HOSE, quy mô bán cao nhất kể từ khi trở lại công bố thông tin giữa tháng 5. Khối tự doanh tập trung bán ròng qua kênh khớp lệnh quy mô trên 1.130 tỷ đồng.

• Đối với khối ngoại, dòng vốn này thực hiện mua vào 224,5 triệu cổ phiếu, trị giá 6.812 tỷ đồng, trong khi bán ra 278 triệu cổ phiếu, trị giá 7.592 tỷ đồng. Tổng khối lượng bán ròng ở mức 53,4 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là gần 780 tỷ đồng. Đây cũng là tuần bán ròng thứ 7 liên tiếp của khối ngoại với tổng giá trị 5.364 tỷ đồng. Riêng sàn HoSE, khối ngoại có tuần bán ròng thứ 7 liên tiếp với giá trị giảm 30% so với tuần trước và ở mức 651 tỷ đồng, tương ứng khối lượng 45,7 triệu cổ phiếu. Tính chung cả 7 tuần vừa qua, dòng vốn ngoại sàn này bán ròng 4.716 tỷ đồng.

2. Điểm tích cực

· Giao dịch trái chiều với tự doanh và khối ngoại, nhà đầu tư cá nhân trong nước xuất hiện với vai trò là bên mua ròng lớn nhất thị trường với giá trị 2.322 tỷ đồng trên HOSE. Tính riêng khớp lệnh, dòng vốn này mua ròng 2.316 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 10 – 14/10:

1. Thị trường trong nước tuần vừa rồi đi ngược xu hướng phục hồi của chứng khoán thế giới khi tiếp tục giảm sang tuần thứ 6 liên tiếp, đây cũng là tuần giảm mạnh nhất 5 tháng vừa qua. Chỉ số Vn-Index đã giảm gần 31% kể từ đầu năm, nằm trong các thị trường giảm mạnh nhất trên thế giới.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 07/10/2022, VN-Index sụt giảm mạnh và xuất hiện mẫu hình nến Falling Window. Điều này cho thấy xu hướng giảm đang chi phối thị trường. Fibonacci Retracement 161.8% (tương đương vùng 1,045-1,050 điểm) đã bị phá vỡ. Mục tiêu tiếp theo là vùng 900 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8%).

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Thị trường có thể sẽ tiếp tục đà giảm và VN-Index có thể sẽ biến động quanh mức 1.000 điểm trong các phiên giao dịch đầu tuần. Đồng thời, rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức cao, nhưng thị trường giảm sâu vào vùng quá bán rất mạnh cho nên thị trường sẽ rất dễ xuất hiện các nhịp hồi. Vì vậy, nếu nhà đầu tư không có áp lực về margin thì cần hạn chế bán tháo tại các nhịp giảm mạnh của thị trường.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, trên góc nhìn dài hạn, thị trường vẫn đang có mức định giá thấp so với trung bình 5 năm gần nhất. Nhưng xu hướng ngắn hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức giảm. Do đó, em khuyến nghị nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục đứng ngoài thị trường và nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức thấp ~25-30% danh mục. Đồng thời nên hạn chế bán tháo và chờ đợi những phiên hồi phục tới của thị trường để cơ cấu danh mục.

Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============