Nhận định thị trường tuần 12-16/12

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 12/12 – 16/12 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (09/12),Dow Jones Industrial Average giảm 305.02 điểm (tương đương 0.9%) xuống 33,476.46 điểm. S&P 500 sụt 0.73% còn 3,934.38 điểm trong khi Nasdaq Composite hạ 0.7% và khép phiên tại 11,004.62 điểm. Tính chung cả tuần qua, Dow Jones mất 2.77%, đánh dấu tuần điều chỉnh mạnh nhất của chỉ số này kể từ tháng 9. Tương tự, S&P 500 sụt 3.37%, trong khi Nasdaq rớt 3.99%.

2. Trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, thị trường đón nhận thông tin chỉ số giá sản xuất (PPI) cho thấy giá bán sỉ tăng mạnh hơn dự báo 0.3% so với tháng trước và 7.4% so với cùng kỳ năm ngoái. PPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng tăng vượt kỳ vọng.Mức tăng này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có nhiều khả năng sẽ mạnh tay tăng lãi suất, làm gia tăng lo ngại về một cuộc suy thoái sắp xảy ra.

3. Giá dầu thô giảm nhẹ trong phiên giao dịch đầy biến động ngày thứ Sáu (9/12),với cả hai loại dầu đều xác lập tuần giảm mạnh nhất trong nhiều tháng, vì lo ngại khủng hoảng gia tăng đã loại bỏ mọi quan ngại về nguồn cung sau dữ liệu kinh tế yếu từ Trung Quốc, châu Âu và Mỹ. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent giảm 5 US cent xuống 76,1 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ giảm 44 US cent xuống 71,02 USD/thùng.

4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 104.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Phần lớn các thị trường trên thế giới đều điều chỉnh trong tuần vừa rồi khi một số dữ liệu kinh tế mới đây cho thấy ngân hàng trung ương Mỹ có thể phải tiếp tục tăng lãi suất mạnh tay, và duy trì ở mức cao trong thời gian lâu hơn để kìm hãm lạm phát. Tuần sau sẽ là tuần đáng chú ý với các nhà đầu tư khi theo dự kiến, số liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sẽ được công bố vào ngày thứ Ba với kỳ vọng cho thấy lạm phát có thể đã suy yếu. Tiếp đó vào ngày thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể nâng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản khi kết thúc cuộc họp tháng 12. Mặc dù biên độ tăng lãi suất có thể nhỏ hơn so với 4 lần nâng lãi suất trước đó, nhưng thị trường vẫn lo lắng liệu ngân hàng trung ương có đưa ra kế hoạch hạ cánh cứng và ngăn chặn một cuộc suy thoái.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tích cực

• Trong bối cảnh thị trường điều chỉnh trong tuần vừa rồi, điểm tích cực chính là cả khối ngoại và khối tự doanh vẫn tiếp tục giữ được đà mua ròng. Cụ thể, khối ngoại có tuần mua ròng thứ 5 liên tiếp, giá trị mua ròng trong tuần đạt 4.198 tỷ đồng trên HoSE. Tính riêng giao dịch khớp lệnh, họ mua ròng 4.173 tỷ đồng.

• Điểm sáng của thị trường tuần qua là giao dịch của khối tự doanh công ty chứng khoán. Cụ thể, khối tự doanh công ty chứng khoán mua ròng tổng 1.324 tỷ đồng ở 4/5 phiên giao dịch. Khối này mua ròng 906,4 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết trên sàn HoSE qua đó nối dài chuỗi mua ròng trong 7 tuần liên tiếp. Trên HNX, giá trị mua ròng đạt 227 tỷ đồng - cao nhất kể từ khi khối tự doanh trở lại công bố dữ liệu vào giữa tháng 5. Đây cũng là tuần mua ròng thứ 4 liên tiếp của khối tự doanh. Tương tự, khối tự doanh đảo chiều mua ròng 190 tỷ trên UPCoM sau khi bán ròng liên tiếp 3 tuần trước đó. Quy mô mua ròng này của khối tự doanh cũng cao nhất trong 7 tháng gần đây.

2. Điểm tiêu cực

· Đồng pha với hầu hết thị trường trên thế giới, VN-Index đã có tuần điều chỉnh đầu tiên sau 3 tuần hồi phục. Tính cả tuần, VN-Index giảm 28,2 điểm, tương đương với 2,61% so với tuần trước đó.Giá trị giao dịch trung bình một phiên trên sàn HoSE đạt 17.379 tỷ đồng, giảm 5,2% so với tuần trước đó, nhưng tăng 41,3% so với trung bình 5 tuần và 34,7% so với trung bình 20 tuần trước.

· Điểm tiêu cực trong tuần vừa rồi là việc các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức trong nước tiếp tục bán ròng tạo áp lực tương đối lớn lên thị trường chung. Cụ thể, nhà đầu tư cá nhân tiếp tục bán ròng trong tuần qua với giá trị ròng 3.018 tỷ đồng trên HoSE, theo thống kê từ FiinTrade. Tính riêng khớp lệnh nhà đầu tư cá nhân trong nước bán ròng 3.974 tỷ đồng.Tổ chức trong nước cũng bán ròng 1.235 tỷ đồng, tính riêng khớp lệnh khối này bán ròng 332 tỷ.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 12 – 16/12:

1. Thị trường chưa thoát khỏi trạng thái thăm dò và tranh chấp gần vùng hỗ trợ ngắn hạn thời gian qua, gần 1.040 điểm. Tuy nhiên biên độ dao động và khối lượng khớp lệnh đang được thu hẹp đi đáng kể. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng vẫn bao trùm và nhà đầu tư có vẻ đang chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn từ thị trường chung để đưa ra quyết định giao dịch trong thời gian tới.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 09/12/2022, VN-Index liên tục hình thành những cây nến có râu dài cho thấy tâm lý giằng co tiếp diễn của nhà đầu tư. Khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp chứng tỏ nhà đầu tư đang hạn chế giao dịch trong ngắn hạn.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Tuần sau sẽ có nhiều sự kiện quan trọng diễn ra, bao gồm hoạt động công bố số liệu lạm phát tháng 11 của Mỹ vào thứ ba (13/12), phiên họp quyết định chính sách tiền tệ của FED vào thứ tư và thứ năm (14 và 15/12) và phiên đáo hạn phái sinh vào thứ năm (15/12). Khi vẫn còn những điều không chắc chắn ở phía trước, thị trường khó có thể bứt phá trong tuần giao dịch tới. Theo đó, nhiều khả năng VN-Index vẫn sẽ di chuyển trong biên 1.030 - 1.080 điểm và nhịp hồi phục kiểm tra biên trên có thể sẽ diễn ra trong những phiên đầu tuần tới.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, nhà đầu tư vẫn nên quan sát diễn biến cung cầu để đánh giá lại trạng thái của thị trường. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua lướt ngắn hạn tại các cổ phiếu có cơ bản tốt khi lùi về vùng hỗ trợ nhưng cần cân nhắc chốt lời hoặc cơ cấu danh mục theo hướng giảm thiểu rủi ro khi thị trường tăng đến vùng cản.Tuy nhiên, tỷ trọng cổ phiếu vẫn chỉ nên chiếm khoảng 20 - 30% tài khoản và hạn chế sử dụng đòn bẩy.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============