Nhận định thị trường tuần 13-17/02

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 13/02 – 17/02 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (10/02),chỉ số S&P 500 tiến 0.2% lên 4,090.46 điểm. Chỉ số Dow Jones cộng 169.39 điểm (tương đương 0.5%) lên 33,869.27 điểm. Trong khi, chỉ số Nasdaq Composite lùi 0.61% xuống 11,718.12 điểm. Bất chấp đà tăng điểm trong ngày thứ Sáu của Dow Jones, chỉ số này vẫn mất 0.17% trong tuần qua. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 1.11% và 2.41% trong tuần, đánh dấu tuần giảm mạnh nhất kể từ tháng 12/2022.

2. Trong tuần vừa rồi, một số nhà đầu tư nói rằng báo cáo việc làm ngày 3/2/2022 khiến nhiều người tin vào khả năng các biện pháp siết chặt chính sách kinh tế sẽ có thể kéo dài hơn so với họ kỳ vọng. Giới chủ Mỹ tuyển dụng mới 517.000 việc làm trong tháng trước, cao hơn nhiều so với kỳ vọng của các chuyên gia, tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3,4%, thấp nhất tính từ năm 1969.Báo cáo thị trường việc làm tốt thường được coi như thông tin tốt, tuy nhiên trong bối cảnh phố Wall hiện nay, nó có thể bị coi như tin xấu cho cổ phiếu. Thị trường việc làm tăng trưởng tốt sẽ có thể khuyến khích Fed giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn để kiềm chế kinh tế tăng trưởng.

3. Giá dầu tăng hơn 2% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (10/02) và xác lập mức tăng hơn 8% hàng tuần, vì Nga tuyên bố kế hoạch giảm sản lượng vào tháng tới sau khi phương Tây áp dụng mức giá trần đối với dầu thô và nhiên liệu của nước này. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent tăng 2,2% lên 86,29 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ tăng 2,1% lên 79,72 USD. Như vậy, dầu thô Brent đã tăng 8,1% trong tuần qua và dầu WTI của Mỹ tăng 8,6%.

4. Chỉ số DXY tăng lên ngưỡng 103.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Đa số các thị trường chủ chốt trên thế giới đều biến động khá tiêu cực trong tuần qua vì những lo ngại vào khả năng các biện pháp siết chặt chính sách kinh tế của Fed sẽ kéo dài hơn. Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu giá tiêu dùng CPI của Mỹ dự kiến công bố vào ngày 14/02. Trong khi có nhiều lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu, sự phục hồi mạnh mẽ trên thị trường thế giới cho thấy sự lạc quan đang quay trở lại, điều này có thể xoa dịu chu kỳ nâng lãi suất của Fed.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tiêu cực

• Mặc dù đã có phiên tăng điểm khá tốt ngay đầu tuần, nhưng chỉ số VN-Index đã quay đầu giảm ngay phiên sau đó với mức giảm 2,2%. Thị trường tiếp tục lùi sâu hơn trong 2 phiên cuối tuần và VN-Index đóng cửa tuần giao dịch ở mức 1.055,3 điểm, giảm 2% so với cuối tuần trước. Thanh khoản thị trường giảm mạnh với giá trị giao dịch bình quân 3 sàn giảm 27,6% về mức 11.050 tỷ đồng/phiên.

• Trong tuần sắc đỏ chiếm ưu thế, nhà đầu tư giao dịch thận trọng kéo thanh khoản xuống thấp.Khối tự doanh công ty chứng khoán cũng bán ròng trong tuần qua tạo áp lực tương đối tiêu cực lên thị trường. Cụ thể, nhóm này đảo chiều bán ròng hơn 371 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết trên sàn HOSE. Tuần trước đó, giá trị vào ròng đạt hơn 149 tỷ đồng. Lũy kế từ đầu tháng 2, khối tự doanh bán ròng 185,7 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết trên HOSE.

2. Điểm tích cực

· Giao dịch của khối ngoại tiếp tục là điểm sáng của thị trường trong tuần qua mặc dù quy mô bị giảm đi tương đối. Cụ thể, trên HOSE, khối ngoại tiếp tục mua ròng với giá trị hơn 860 tỷ đồng với cả 5 phiên mua ròng trong tuần. STB được khối ngoại mua ròng mạnh nhất với giá trị 770 tỷ đồng, trong bối cảnh cổ phiếu này cũng bắt đầu kín room khối ngoại. Tại HNX, khối ngoại mua ròng gần 48 tỷ đồng, qua đó đẩy quy mô gom ròng từ đầu năm lên hơn 478 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 13 – 17/2:

1. Chỉ số VN-Index đã ghi nhận tuần giảm điểm thứ 2 liên tiếp với thanh khoản tiếp tục sụt giảm. Điều này là do dòng tiền của nhà đầu tư cá nhân vẫn đang chờ đợi vùng định giá hấp dẫn hơn để giải ngân sau khi kết quả kinh doanh quý IV/2022 đưa ra kém hơn nhiều so với thị trường kỳ vọng. Tính từ đỉnh thiết lập hồi cuối tháng 1, chỉ số VN- Index đã giảm khoảng 5,6%, nhiều cổ phiếu lớn đã điều chỉnh trên 10% và thậm chí là 20% kể từ đỉnh.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 10/02/2023, VN-Index tiếp tục giảm điểm và nếu các đường MA trung hạn bị phá vỡ trong tuần tới thì triển vọng thị trường sẽ chuyển biến xấu hơn. VN-Index có nguy cơ sẽ phá vỡ ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8%. Nếu tình trạng khối lượng thấp vẫn tiếp tục thì VN-Index sẽ về lại đáy cũ tháng 11/2022. Chỉ báo ADX tiếp tục đi xuống và nằm sâu dưới ngưỡng 25 cho thấy xu hướng trong giai đoạn này khá yếu.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Trong tuần tới, chỉ số VN-Index có thể kiểm định vùng hỗ trợ mạnh quanh 1.040 điểm. Em cho rằng, lực cầu bắt đáy có thể xuất hiện tại vùng này, giúp chỉ số VN-Index có nhịp phục hồi kỹ thuật. Tuy vậy, trong bối cảnh dòng tiền yếu, khó có thể kỳ vọng nhịp phục hồi này đi xa được. Kịch bản tích cực là chỉ số VN-Index sẽ tiếp tục tích lũy xoay quanh vùng 1.040-1.080 điểm. Kịch bản tiêu cực cần phải thận trọng chú ý đến là có khả năng tuần tới thanh khoản thị trường tiếp tục tụt giảm và chỉ số chung có thể đi quanh vùng 1040-1058 điểm.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này,nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng danh mục cổ phiếu ở mức vừa phải và hạn chế tối đa sử dụng margin ở thời điểm hiện tại. Chỉ giải ngân thăm dò khi chỉ số VN-Index về quanh những vùng hỗ trợ mạnh và ưu tiên những cổ phiếu đã có sẵn trong danh mục.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Báo cáo chiến lược đầu tư 2023 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.






==============