Nhận định thị trường tuần 14-18/11

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 14/11 – 18/11 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (11/11),chỉ số S&P 500 tiến 0.9% lên 3,992.93 điểm, qua đó nâng tổng mức tăng trong tuần lên 5.9%, đánh dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ tuần kết thúc ngày 24/6 năm nay. Chỉ số Nasdaq Composite cộng 1.9% lên 11,323.33 điểm, khi nhà đầu tư mua vào cổ phiếu công nghệ với hy vọng lãi suất sẽ giảm. Chỉ số Dow Jones nhích 0.1% lên 33,747.86 điểm. Cả 3 chỉ số đều ghi nhận mức tăng trong tuần qua. Dow Jones tiến 4.1% trong tuần, còn Nasdaq Composite vọt 8.1%.

2. Dow Jones vọt hơn 1,200 điểm vào ngày thứ Năm sau khi giá tiêu dùng tháng 10 tại Mỹ tăng thấp hơn dự báo, giúp nhà đầu tư hy vọng rằng lạm phát có thể đã đạt đỉnh. S&P 500 tăng 5.5%, và Nasdaq Composite vọt 7.4%. Đây cũng là phiên tăng mạnh nhất kể từ năm 2020 của cả 3 chỉ số.

3. Giá dầu tăng trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (11/11) nhưng vẫn ghi nhận một tuần giảm, sau khi các nhà chức trách tại Trung Quốc nới lỏng một số hạn chế COVID-19, dấy lên hy vọng về sự cải thiện các hoạt động kinh tế và nhu cầu tại quốc gia nhập khẩu dầu hàng đầu thế giới. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent tăng 1,1% lên 95,99 USD/thùng, nhưng đã giảm 2,6% trong tuần qua. Trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ tăng 2,9% lên 88,96 USD, nhưng giảm gần 4% trong tuần.

4. Chỉ số DXY giảm xuống ngưỡng 106.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Đa số các thị trường trên thế giới biến động tương đối tích cực trong tuần qua khi báo cáo CPI mới nhất của Mỹ làm dấy lên hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm giảm tốc chiến dịch thắt chặt tiền tệ.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tiêu cực

• VN-Index ghi nhận một tuần giảm điểm khá mạnh dù cho có sự phục hồi trong phiên cuối tuần sau khi Mỹ công bố chỉ số CPI điều chỉnh giảm so với kỳ vọng của giới đầu tư. Kết tuần, VN-Index giảm 42,62 điểm tương đương với 4,28% so với tuần trước xuống 954,53 điểm. Giá trị giao dịch trung bình một phiên trên sàn HOSE đạt 10.541 tỷ đồng, giảm nhẹ 0,5% so với tuần trước đó, giảm 7,6% so với trung bình 5 tuần gần đây.

• Nhà đầu tư cá nhân trong nước có một tuần giao dịch tương đối tiêu cực ảnh hưởng khá xấu đến tâm lý chung của thị trường. Cụ thể, NĐT cá nhân có tuần bán ròng 5.555 tỷ đồng trên HOSE. Tính riêng giao dịch khớp lệnh thì các cá nhân trong nước đã xả ròng 5.170 tỷ đồng. Theo thống kê từ Fiintrade, nếu tính riêng kênh khớp lệnh thì cán cân giao dịch nghiêng hẳn bên bán với toàn bộ các nhóm ngành bị bán ròng. Trong đó, nhà đầu tư cá nhân bán ròng mạnh nhất cổ phiếu bất động sản với giá trị lên tới 878 tỷ đồng.

2. Điểm tích cực

· Điểm tích cực trong tuần giao dịch vừa rồi là cả khối tự doanh và khối ngoại đều giao dịch theo chiều hướng tích cực. Cụ thể, bộ phận tự doanh công ty chứng khoán giảm quy mô mua ròng cổ phiếu xuống còn gần 195 tỷ đồng, đánh dấu tuần thứ ba liên tiếp mua ròng. Trên sàn HOSE, khối tự doanh CTCK mua ròng 152,4 tỷ đồng. Nếu tính riêng qua kênh khớp lệnh, khối tự doanh mua ròng hơn 925 tỷ đồng. Về tổng quan, lực mua trên sàn này đạt 1.677 tỷ đồng, tương đương tuần trước đó trong khi giá trị bán tăng từ gần 672 tỷ đồng lên 1.524 tỷ đồng.

· Đối với khối ngoại, dòng vốn này bất ngờ chuyển sang trạng thái mua ròng với giá trị 4.122 tỷ đồng trên HOSE trong tuần VN-Index tạo đáy mới, trong đó họ mua ròng 3.504 tỷ đồng qua kênh khớp lệnh.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 14 – 18/11:

1. Nhịp phục hồi kỹ thuật tại phiên giao dịch cuối tuần đã phần nào xoa dịu nỗi âu lo trong lòng nhà đầu tư nhưng thanh khoản vẫn tiếp tục duy trì ở ngưỡng thấp. Ở góc nhìn kỹ thuật, tại đồ thị tuần, chỉ báo MACD vẫn đang hướng xuống tiêu cực và chưa có dấu hiệu tạo đáy trung hạn.

2. Về kỹ thuật, trong tuần qua, VN-Index tiếp tục điều chỉnh mạnh và chỉ báo MACD đảo chiều cho tín hiệu bán trở lại. Chỉ số rơi xuống dưới mốc 1,000 điểm nên rủi ro tăng cao. Vùng 1,000-1,050 điểm sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới. Trong trường hợp sóng hiệu chỉnh (corrective wave) tiếp tục thì mục tiêu của sóng C là vùng 900-920 điểm.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Áp lực bán giải chấp tăng mạnh khiến cho đà tăng tích cực của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên 11/11. Trong kịch bản tiêu cực, VN-Index đang đối mặt với rủi ro tiếp tục giảm điểm và kiểm định lại vùng đáy ngắn hạn quanh 935-940 và sâu hơn là vùng 920 trong tuần tới nhằm tìm kiếm lực cầu bắt đáy.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, trên góc nhìn dài hạn, thị trường vẫn đang có mức định giá thấp so với trung bình 5 năm gần nhất. Nhưng trong bối cảnh xu hướng của thị trường chung vẫn không mấy tích cực, em khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tận dụng nhịp phục hồi kỹ thuật của thị trường để hạ tỷ trọng cổ phiếu và tăng tỷ trọng tiền mặt để giảm thiểu rủi ro, ngoài ra các tín hiệu tạo đáy ngắn cũng chưa đủ tin cậy nên nhà đầu tư nên ưu tiên quan sát thêm diễn biến giao dịch trong những phiên tới và hạn chế việc bắt đáy.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============