Nhận định thị trường tuần 19-23/12

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 19/12 – 23/12 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (16/12),Dow Jones Industrial Average mất 281.76 điểm (tương ứng 0.85%) còn 32,920.46 điểm. S&P 500 rớt 1.11% xuống 3,852.36 điểm, và Nasdaq Composite giảm 0.97% khép phiên tại 10,705.41 điểm. Cả ba chỉ số chính đều ghi nhận 2 tuần giảm điểm liên tiếp. Tính chung cả tuần qua, S&P 500 giảm 2.08%, nâng tổng mức sụt giảm của chỉ số này trong tháng 12 lên 5.58% khi kỳ vọng về đà phục hồi cuối năm tan biến. Tuần qua, Dow Jones và Nasdaq Composite cũng giảm lần lượt 1.7% và 2.7%.

2. Thị trường chứng khoán bắt đầu sụt giảm trong tuần qua sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào ngày thứ Tư lên mức cao nhất trong 15 năm. Sau khi Fed cập nhật chính sách, Dow Jones rớt 142 điểm vào ngày thứ Tư, sụt tiếp 764 điểm vào ngày thứ Năm, và tiếp tục đà sụt giảm trong ngày thứ Sáu.

3. Giá dầu thô giảm hơn 2 USD/thùng trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (16/12), bị cuốn vào một đợt giảm sâu hơn trên thị trường chứng khoán, vì lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế có thể xảy ra sau khi các ngân hàng trung ương trên sắp châu Âu và Bắc Mỹ báo hiệu rằng họ sẽ duy trì cuộc chiến chống lạm phát. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent giảm 2,17 USD xuống 79,04 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ giảm 1,82 USD xuống 74,29 USD.

4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 104.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Đa số các thị trường chủ chốt trên thế giới đều biến động tiêu cực tuần vừa qua sau quyết định của các ngân hàng trung ương toàn cầu. Cuộc họp của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) đã quyết định tăng phạm vi lãi suất cơ bản thêm 50 điểm cơ bản như các dự báo trước đó, lên khoảng 4,25 - 4,5% - mức cao nhất kể từ tháng 12/2007. Tín hiệu phát đi từ cuộc họp cho thấy giới chức Fed nghiêng về khả năng lãi suất năm 2023 có thể ở khoảng 5% - 5,25%. Tương tự, ECB và Ngân hàng trung ương Anh đều nâng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tích cực

• VN-Index dù chỉ tăng khá khiêm tốn nhưng lại nằm trong số ít thị trờng ngược dòng đi lên, đồng thời, cũng nằm trong top 10 sàn chứng khoán giao dịch tích cực tuần qua. Chứng khoán Việt Nam cũng nằm trong thị trường tăng điểm mạnh nhất trong một tháng trở lại đây.VN-Index đóng cửa tuần giao dịch vừa qua với 2 phiên giảm, 3 phiên tăng, có thêm 0,67 điểm tương đương 0,06% đóng cửa tại 1.052,48 điểm. Chỉ số duy trì được mức tăng 20,45% kể từ mức thấp nhất 873,78 điểm thiết lập ngày 16/11/2022. Giá trị giao dịch trung bình một phiên trên sàn HOSE đạt 14.237tỷ đồng, giảm 18,08% so với tuần trước đó, nhưng tăng 4,3% so với trung bình 5 tuần và 8% so với trung bình 20 tuần trước.

• Điểm sáng của thị trường tuần qua vẫn tiếp tục là giao dịch của khối ngoại. Cụ thể, khối ngoại mua ròng tuần thứ 6 liên tiếp, giá trị mua ròng trong tuần đạt 1856 tỷ đồng trên HOSE. Tính riêng giao dịch khớp lệnh, dòng vốn này mua ròng 1.641 tỷ đồng.

2. Điểm tiêu cực

· Giao dịch của khối tự doanh công ty chứng khoán diễn ra đôi chút tiêu cực trong tuần qua khi đảo chiều bán ròng gần 26 tỉ đồng, trái ngược với cảnh mua ròng 145 tỉ đồng và 806 tỉ đồng ở 2 tuần liền trước.

· Đối lập với chiều mua ròng của khối ngoại, nhà đầu tư cá nhân trong nước tiếp tục bán ròng tạo áp lực khá lớn lên thị trường. Cụ thể, nhóm này bán ròng 2.166 tỷ đồng trên HOSE. Tính riêng khớp lệnh họ bán ròng 2.938 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 19 – 23/12:

1. Thị trường đã khép lại một tuần tăng nhẹ trong bối cảnh có nhiều sự kiện tác động kể cả trong và ngoài nước. Tuần này, thị trường trong nước ngược dòng chứng khoán thế giới một phần nhờ khối ngoại tiếp tục mua ròng sang tuần thứ 6 liên tiếp, mặt khác dù thanh khoản giảm nhưng thị trường vẫn có sự phân hóa tích cực, dòng tiền có sự luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu tín hiệu như thép, chứng khoán, ngân hàng, bất động sản vừa và nhỏ, …

2. Về kỹ thuật, trong tuần qua, VN-Index đi ngang gần như liên tục và vẫn duy trì bên trên đường SMA 50 ngày nên tình hình khá lạc quan. Mẫu hình Inverted Hammer xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá phân vân khi mà chỉ báo MACD có nguy cơ cho bán trở lại.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Tuần sau, cung cầu thị trường sẽ trở lại trạng thái cân bằng và phản ánh rõ hơn diễn biến của thị trường. Trong bối cảnh chứng khoán thế giới điều chỉnh giảm sang tuần thứ hai liên tiếp và thanh khoản thị trường thường giảm do yếu tố mùa vụ cuối năm. Trong kịch bản tích cực, thị trường có khả năng dao động trong xu hướng đi ngang ở vùng 1.02x – 1.06x điểm.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, nhà đầu tư vẫn nên quan sát diễn biến cung cầu để đánh giá lại trạng thái của thị trường. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua lướt ngắn hạn tại các cổ phiếu có cơ bản tốt khi lùi về vùng hỗ trợ nhưng cần cân nhắc chốt lời hoặc cơ cấu danh mục theo hướng giảm thiểu rủi ro khi thị trường tăng đến vùng cản.Tuy nhiên, tỷ trọng cổ phiếu vẫn chỉ nên chiếm khoảng 20 - 30% tài khoản và hạn chế sử dụng đòn bẩy.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============