Nhận định thị trường tuần 23-27/10

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 23/10 – 27/10 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (20/10), S&P 500 hạ 1.26% còn 4,224.16 điểm và đánh dấu tuần giảm điểm đầu tiên trong 3 tuần. Nasdaq Composite rớt 1.53% xuống 12,983.81 điểm. Dow Jones Industrial Average mất 286.89 điểm (tương ứng 0.86%) còn 33,127.28 điểm do đà sụt giảm của cổ phiếu American Express sau báo cáo lợi nhuận trái chiều. Tính chung cả tuần, S&P 500 mất 2.4%, Dow Jones trượt 1.6%. Nasdaq hạ 3.2%, đánh dấu tuần tụt giảm thứ hai liên tiếp.

2. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ vượt ngưỡng 5% lần đầu tiên trong 16 năm. Mức lợi suất này có thể tác động đến nền kinh tế thông qua việc gia tăng lãi suất thế chấp, thẻ tín dụng, các khoản cho vay mua ôtô… Chưa kể, nó còn mang đến cho nhà đầu tư một giải pháp thay thế hấp dẫn cho cổ phiếu.

3. Giá dầu giảm trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (20/10) sau khi nhóm Hồi giáo Hamas thả hai con tin người Mỹ khỏi Gaza, dẫn đến hy vọng cuộc khủng hoảng Israel-Palestine có thể hạ nhiệt mà không nhấn chìm phần còn lại của khu vực Trung Đông và làm gián đoạn hoạt động khai thác dầu mỏ. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent giảm 22 US cent xuống 92,16 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 29 US cent xuống 88,08 USD/thùng. Trong tuần, cả hai đều tăng hơn 1%, tăng tuần thứ hai liên tiếp.

4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 106.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Hầu hết các thị trường chủ chốt trên thế giới đều biến động khá tiêu cực trong tuần qua đặc biệt là thị trường Mỹ khi đà tăng vọt của lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã làm dấy lên mối lo ngại lớn hơn về tình trạng của nền kinh tế.

Về thị trường Việt Nam:

1. Diễn biến tuần giao dịch 16-20/10

· Trong tuần giao dịch 16 - 20/10, thị trường xuất hiện nhiều thông tin tiêu cực như căng thẳng trung đông leo thang; lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ tạo đỉnh mới khi vượt 5,2% và tỷ giá USD/VND tiếp tục tăng cùng với định hướng ưu tiên ổn định vĩ mô của Ngân hàng Nhà nước.

· Bối cảnh chung kém sắc cùng với áp lực bán trên thị trường gia tăng khiến VN-Index liên tục giảm điểm trong 4 phiên đầu tuần từ 1.151 về 1.087, tương đương giảm 64 điểm. Đến khi chỉ số thủng mốc 1.080, lực cầu bắt đáy mới xuất hiện và giúp chỉ số chính sàn HOSE cân bằng trở lại và hồi phục mạnh trong phiên cuối tuần.

· Chốt tuần tại mốc 1.108, chỉ số đã để mất 46,7 điểm, tương đương giảm 4,04% so với giá đóng cửa cuối tuần trước.

2. Điểm tiêu cực

• Kết tuần, VN-Index đóng cửa tại 1.108,03 điểm, giảm 46,7 điểm, tương đương mất 4,04% so với tuần trước, đánh dấu mức giảm mạnh nhất theo tuần trong 2 tháng gần đây.

• Trong bối cảnh thị trường kém sắc, NĐT cá nhân là bên bán ròng duy nhất qua kênh khớp lệnh trong khi giao dịch mua ròng của khối tự doanh, tổ chức trong nước và khối ngoại góp phần nâng đỡ thị trường. Cụ thể, trong tuần giao dịch vừa qua, nhà đầu tư cá nhân xả ròng 2.385 tỷ đồng trên HOSE, trong đó bán ròng khớp lệnh 1.993 tỷ đồng.

3. Điểm tích cực

· Trong bối cảnh thị trường điều chỉnh, khối ngoại bất ngờ trở thành điểm sáng khi trở lại mua ròng mạnh sau 2 tuần liên tiếp trước đó bán ròng. Luỹ kế 5 phiên, khối ngoại mua ròng 923 tỷ đồng. Xét riêng trên từng sàn, nhà đầu tư nước ngoài mua ròng luỹ kế 794 tỷ đồng sau 5 phiên trên HOSE, mua ròng 118 tỷ đồng trên HNX và mua ròng 12 tỷ đồng trên sàn UPCOM. Bên cạnh đó, khối tự doanh công ty chứng khoán cũng đẩy mạnh mua ròng giúp nâng đỡ thị trường tuần qua. Cụ thể, thống kê trong tuần (16 – 20/10), tự doanh mua ròng 1.374 tỷ đồng cổ phiếu trên toàn thị trường.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 23 – 27/10:

1. Tuần 16-20/10 ghi nhận áp lực điều chỉnh mạnh của chỉ số VN-Index, có thời điểm chỉ số chung lùi về dưới khu vực 1.070 điểm khi 4/5 phiên chỉ số chính mất hơn 1% mỗi phiên. Dù vậy, lực cầu trở lại trong phiên cuối tuần giúp thị trường lấy lại sắc xanh.

2. Về kỹ thuật, Trong phiên giao dịch ngày 20/10/2023, VN-Index hồi phục trở lại sau chuỗi giảm điểm liên tiếp trong tuần. Đỉnh cũ tháng 1/2023 (tương đường vùng 1,075-1,110 điểm) đang hỗ trợ tốt cho chỉ số. Mặt khác, chỉ báo Stochastic Oscillator đã vào vùng quá bán (oversold). Nếu tín hiệu mua xuất hiện trở lại trong vùng này thì tình hình sẽ bớt bi quan.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Trong những phiên giao dịch tới, với xu hướng giảm điểm vẫn đóng vai trò chủ đạo, chỉ số nhiều khả năng sẽ sớm gặp áp lực điều chỉnh trở lại quanh ngưỡng kháng cự gần 1.11x.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, em khuyến nghị nhà đầu tư cơ cấu danh mục về mức an toàn và chỉ gia tăng tỷ trọng trở lại quanh các ngưỡng hỗ trợ xa.

Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Báo cáo chiến lược đầu tư 2023 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.






==============