Nhận định thị trường tuần 24-28/5/2010

Phiên giao dịch hôm thứ 6 cuối tuần vừa rồi DJ đã có 1 pha đảo chiều ngoạn mục, lực cầu bắt đáy tung ra khi DJ xuống dưới mức hỗ trợ 10.000 điểm. Mô hình 2 đáy cũng cho thấy DJ có khả năng có thể phục hồi trong tuần này, để khẳng định điều này cần phải xem xét đó có phải là bulltrap và sẽ giảm dưới 10.000 hay là sẽ duy trì xu hướng tăng điểm. Mặc dù vậy, nhìn theo biều đồ tuần thì đang cho thấy tín hiệu không được khả quan lắm đối với DJ.

Theo em đây chỉ là điều chỉnh thôi .Vnindex giảm nhiều quá rồi cần hồi phục lại một tý trước khi lao dốc.Hy vọng kịp" CHẠY" trước mốc 520

Báo động tình trạng công khai làm giá chứng khoán

Thật sự, chưa bao giờ hiện tượng làm giá trên TTCK Việt Nam lại xuất hiện công khai như hiện nay. Người ta gọi điện cho nhau thông tin về khả năng cổ phiếu nào chuẩn bị đánh lên, đánh lên với giá bao nhiêu và khi nào dừng lại để có thể bán ra.

Cổ phiếu của các công ty như một quân cờ trong tay một nhóm người điều khiển theo ý muốn chủ quan của các nhà thao túng. Việc làm giá công khai không chỉ còn nằm ở một nhóm người mà là đánh cả hội đồng, nhóm này liên kết với nhóm kia, thậm chí CTCK cũng là một mắt xích trong liên kết này.
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Thao túng từ cổ phiếu vừa và nhỏ[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Bất chấp kết quả kinh doanh lỗ lãi, hàng loạt cổ phiếu vừa và nhỏ có vốn điều lệ dưới 200 - 300 tỷ đồng lên giá rất nhanh trong thời gian qua. Theo nghiên cứu của nhóm phân tích CTCK Âu Việt (AVS) thì dòng tiền đầu tư chủ yếu đã đổ vào các penny-stock tại sàn HNX, làm cho khối lượng giao dịch tại sàn này có nhiều phiên gần ngang ngửa với sàn HOSE. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Trong tháng 4/2010, số cổ phiếu có tốc độ tăng giá trên 30% của cả 2 sàn là 87 mã (trong đó, HNX là 68; HOSE là 19, nghĩa là gấp 3 lần) cổ phiếu tăng giá có đến 90% là cổ phiếu vừa và nhỏ . Những cổ phiếu tăng mạnh là: PVA, PVC, CVT, PVE, TNA, HHC, VSP, PHI, CMG, LTC, DCS... và có nhiều giao dịch đột biến.[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Vì sao những cổ phiếu vừa và nhỏ lại là đối tượng làm giá chủ yếu của các nhà thao túng? Đơn giản đó là những cổ phiếu này dễ thao túng nhất, bởi không cần vốn nhiều, tính thanh khoản thấp nên dễ khống chế giá theo ý muốn chủ quan của các nhà thao túng. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Thời điểm ban đầu, hiện tượng làm giá chỉ diễn ra ở một vài cổ phiếu nhỏ tại sàn HNX. Nhiều người cho rằng, việc nhồi tiền vào những cổ phiếu này không ảnh hướng nhiều đến chiều hướng chung trên thị trường. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Thị trường đang trầm lắng, một vài con sóng nhỏ sẽ tạo sự thu hút các NĐT đến sàn. Việc làm giá quá dễ đã khiến các nhà thao túng bắt đầu đưa con số làm giá từ vài mã lên hàng chục mã rồi tới vài chục mã cổ phiếu trên thị trường, tạo luồng tiền chuyển dịch về các cổ phiếu nhỏ theo phản ứng dây chuyền. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Để có thể khuynh đảo được chiều hướng chung trên thị trường, cần phải có lượng tiền nhiều hơn với nhiều chuyên gia kinh nghiệm hơn, sự liên kết giữa các phòng tự doanh của các CTCK, nhóm đầu tư độc lập vì thế đã được hình thành. Để có sự trợ giúp nhiều hơn nữa, các CTCK đã bắt đầu tư vấn, chỉ đạo từ xa việc mua, bán cho các khách hàng ruột của mình. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Một hệ thống có bài bản để thao túng giá đã được hình thành như vậy một cách công khai và được coi là "chuyện bình thường ở huyện", mà không biết đến sự nguy hại có thể xảy ra đối với thị trường. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Đến đích nhắm là blue-chip[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Trở lại diễn biến của thị trường cho thấy, việc mua vào trong thời điểm ban đầu chỉ là miếng mồi cho những con cừu non chạy theo. Khi mồi đã "quá thơm" thì các con cáo bắt đầu nhả ra và nó hiểu rằng, các ngưỡng kháng cự sẽ là thời điểm tốt nhất cho việc kết thúc nhả hàng và bắt đầu một chu kỳ mới. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Ngưỡng 530 - 540 điểm là ngưỡng kháng cự khá mạnh, đây là thời điểm tốt nhất để có thể đẩy giá xuống, tiếp tục mua vào cổ phiếu ở mức giá rẻ hơn cho một chu kỳ làm giá mới. Quá trình rớt giá liên tục trong thời gian qua cho thấy, hành vi thao túng giá đã đạt mức quy mô có bài bản. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Phiên giao dịch ngày 20/5 là phiên giao dịch bật lên theo phản ứng kỹ thuật bình thường, nhưng đến phiên giao dịch ngày 21/5 thì hành vi thao túng là khá rõ. Vì theo quy luật thông thường dư âm của phiên lên giá ngày trước thường được phản ánh đầu phiên, nghĩa là xu hướng lên giá vẫn được tiếp tục nhưng với một khối lượng mua bán không nhiều lại chủ yếu đặt ở giá sàn, thị trường rớt giá rất mạnh ngay từ đầu phiên. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Điều đó cho thấy, khả năng các nhà thao túng vẫn còn ý định tiếp tục dìm giá xuống thấp hơn nữa để mua vào. Nhiều người dự đoán, đích nhắm tiếp theo của các cổ phiếu bị thao túng khả năng sẽ là các blue-chip, vì giá các cổ phiếu này hiện nay đang rất rẻ và không phải là đối tượng để hệ thống kiểm tra giám sát UBCK nhòm tới[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Hiện tượng này phát sinh từ đâu?[/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]"Hiện tượng này phát sinh từ đâu?, ông Nguyễn Thanh Kỳ, Tổng thư ký Hiệp hội Kinh doanh chứng khoán đã đặt câu hỏi như vậy sau chuỗi thao túng vừa rồi. Quá trình này được xác định đã bước qua giai đoạn hai, tức là sau khi đã tạo được lợi nhuận "trong mơ" từ việc đẩy giá lên để bán ra là con sóng dìm giá xuống để tiếp tục mua vào. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Nhiều NĐT cho rằng, nếu như bộ phận giám sát thanh tra của UBCK nhạy hơn về thị trường, về những quy luật biến động thông thường thì không khó trong việc nhận diện các hành vi thao túng giá này. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Thông qua những biểu hiện biến động lên giá bất thường của hàng chục cổ phiếu vừa và nhỏ, cũng như quy mô liên kết thao túng giá công khai như vừa rồi, không khó để phát hiện và xử lý theo luật. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Song thực tế, chỉ với biện pháp hành chính yêu cầu doanh nghiệp giải trình cho thấy, dường như cơ quan giám sát thị trường đang bất lực trước xu hướng thao túng giá ngày càng bài bản và có hệ thống và đang được công khai hóa. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Một quan chức của UBCK thừa nhận, khâu yếu kém nhất trong bộ máy quản lý của UBCK hiện nay là kiểm tra giám sát thị trường. Bộ máy này đang được vận hành một cách hành chính, nhiều tầng nấc nên khó có thể theo kịp sự vận hành của TTCK với tính chất thị trường biến thiên liên tục. [/FONT]
[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Bài học phải đóng cửa thị trường vì không kiểm soát được các hành động thao túng trên TTCK Thái Lan vẫn còn đó và không biết bao giờ mới được coi là một cảnh tỉnh nóng cho những nhà quản lý thị trường tại Việt Nam?[/FONT]

[FONT=arial, helvetica, sans-serif]Hồng Vân[/FONT]​

###########################################

Cảm ơn những bài viết hữu ích của bác. Em đợt này bắt đáy toàn PVG, bác nếu có thông tin gì về nó thì phím cho em nhé. Thanks Bác! [r2)][r2)][r2)]

*************************************
Cảm ơn những bài viết hữu ích của Pac, đợt này em tất tay PVG, pac có thông tin gì về nó thì phím em nhé. thanks pac[r2)][r2)][r2)]

Quy luật sell in may lại 1 lần nữa được chứng minh.

PVG: Quý I/2010 lãi 12,35 tỷ đồng, hoàn thành 43% kế hoạch năm
http://stox.vn/stox/view_news_detai...12-35-ty-dong-hoan-thanh-43-ke-hoach-nam.stox

@ Sinh6789: chúc mừng pak.

Hi all! Chúc cả nhà một ngày mới tốt đẹp.

Nhận định thì trường ngày 25/5/2010

Tổng hợp giao dịch ngày 24/5/2010:
Chỉ số VN-Index đóng cửa ở mức 486,19 điểm tăng 2,5 điểm, tương đương với 0,52% (mở cửa 485,1, cao nhất 489,62, thấp nhất 479,56 và trung bình là 485,12 điểm). Giá trị giao dịch rơi xuống mức thấp nhất trong 3 tháng qua, đạt 1.374 tỷ đồng, tương ứng với 44,27 triệu đơn vị được chuyển nhượng, giảm 32% về khối lượng và giảm 35% về giá trị so với phiên giao dịch trước đó.
Tổng khối lượng đặt mua là 76.214.050 cổ phiếu, tổng khối lượng đặt bán là 67.598.330 cổ phiếu. Số lượng cổ phiếu đặt mua không khớp lệnh là 37.222.190 cổ phiếu, số lượng đặt bán không khớp lệnh 28.606.470 cổ phiếu. Số lệnh đặt mua đạt 33.281 lệnh, trung bình mỗi lệnh mua là 2.290 cổ phiếu. Số lệnh bán là 22.410 lệnh, trung bình mỗi lệnh bán 3.016 cổ phiếu. Tại thời điểm đóng cửa , toàn thị trường có 124 cổ phiếu tăng giá, 29 cổ phiếu đứng giá và 79 cổ phiếu giảm giá.
Nhà đầu tư nước ngoài cũng tỏ ra thận trọng khi chỉ mua vào 2.176.250 cổ phiếu (giảm gần một nửa so với phiên trước) tương đương với 89.922.303.000 đồng, họ bán 1.492.570 cổ phiếu tương đương với 50.778.391.000 đồng. Như vậy họ đã mua ròng 683.680 cổ phiếu, tương đương với 39.143.912.000 đồng. Khối này tập trung mua vào các mã quen thuộc như KBC, PVD, HSG, KDC, VSH, CII, PPC, DIG

Giao dịch thỏa thuận khớp lệnh đạt 5.284.700 cổ phiếu với tổng giá trị là 163.816.351.000 đồng. Khối lượng đặt mua thỏa thuận nhưng không được khớp lệnh là 120.000 cổ phiếu, khối lượng đặt bán thỏa thuận không khớp lệnh là 384.000 cổ phiếu.
Phân tích thị trường:
Thị trường có một phiên giao dịch với thanh khoản sụt giảm, khối lượng giao dịch thấp hơn khối lượng giao dịch bình quân 20 ngày, thấp nhất trong gần 2 tháng trở lại đây. Bên mua thì vẫn tỏ ra thận trọng trong khi thị trường hôm nay chứng kiến những nhà đầu cơ bi quan thực hiện “Wash out”, lực cầu vẫn tương đối cân bằng so với lực cung. Tín hiệu lower high và lower low tiếp tục thể hiện thị trường vẫn đang trong tình trạng yếu lực.
Phiên giao dịch này tăng điểm do lực cung giảm mạnh, thực tế lực cầu vẫn chưa cải thiện đáng kể, thanh khoảng và lực kích giá đều giảm khá mạnh, diễn biến hoàn toàn do bên bán kiểm soát, do đó yếu tố tâm lý và diễn biến của thị trường thế giới sẽ là yếu tố quyết định cho người bán có tiếp tục cố thoát hàng hay không.
Tín hiệu tích cực là lại một lần nữa sau thử thách mốc 480 và thị trường lại đảo chiều tăng lên, tín hiệu đảo chiều tương đối hoàn hảo với mô hình 2 đáy, nhưng có lẽ đây vẫn chưa phải là tín hiệu đảo chiều tăng bền vững, cần phải hình thành mô hình 2 đáy rõ ràng hơn trước khi có thể tăng lại.
Đường chỉ báo:
+ Motivation Index cho thấy xung lực VN-Index đang cho dấu hiệu side way
+ Foreseeing strength: cho thấy thời gian gần đây VN-Index dao động rất mạnh
+ Relative Cmp Relation: đang side way trong vùng quá bán, chưa có dấu hiệu khả quan
+ Mid-term trend: Nằm trong xu hướng giảm.
DJ trong phiên giao dịch đêm qua giảm điểm, khả năng VN-Index trong phiên giao dịch hôm nay giảm điểm cao hơn.
Khuyến nghị đầu tư:
Các nhà đầu tư giá trị , nhà đầu tư mạo hiểm có thể giải ngân khoảng 10-20% vốn tự có của mình và ưu tiên chọn cổ phiếu có sẵn trong danh mục đầu tư. Tuyệt đối không nên sử dụng margin lúc này.
Các nhà đầu tư ngắn hạn chưa nên mạo hiểm mua vào vì thị trường biến động rất khó lường và phụ thuộc vào DJ cũng như trở ngại từ EU, nếu vẫn còn cổ phiếu trong danh mục, cần theo dõi diễn biến trong mỗi ngày giao dịch nhằm nhận diện tín hiệu đỉnh bulltrap đúng thời điểm và ra hàng nhằm giảm bớt tỷ trong nắm giữ cổ phiếu.