Nhận định thị trường tuần 26-30/09

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 26/09 – 30/09 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (23/09), chỉ số Dow Jones rớt 486.27 điểm (tương đương 1.62%) xuống 29,590.41 điểm. Chỉ số S&P 500 lùi 1.72% xuống 3,693.23 điểm, còn chỉ số Nasdaq Composite mất 1.8% còn 10,867.93 điểm. Dow Jones ghi nhận mức đáy mới trong năm và khép phiên dưới mốc 30,000 điểm lần đầu tiên kể từ ngày 17/6/2022. Chỉ số này đã giảm 19.9% so với mức cao kỷ lục trong phiên, xoay quanh vùng thị trường giá xuống. Có thời điểm, Dow Jones rớt hơn 826 điểm. Các chỉ số chính đã khép lại tuần sụt giảm thứ 5 trong 6 tuần, với Dow Jones sụt 4%. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 4.65% và 5.07% trong tuần qua.

2. Đây cũng là tuần tiêu cực thứ 4 liên tiếp của chứng khoán Mỹ, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào ngày 21/9 quyết định nâng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản và cho biết cơ quan này sẽ thực hiện một đợt nâng lãi suất khác tại cuộc họp vào tháng 11/2022.

3. Giá dầu giảm khoảng 5% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (23/9),vì đồng USD leo đỉnh hơn 20 năm và lo ngại lãi suất tăng sẽ đẩy các nền kinh tế lớn vào suy thoái, khiến nhu cầu dầu giảm. Chốt phiên giao dịch, giá dầu Brent giảm 4,8% xuống 86,15 USD/ounce và giảm khoảng 6% trong tuần qua. Trong khi đó, giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 5,7% xuống 78,74 USD và giảm khoảng 7% trong tuần. Đây là tuần giảm thứ 4 liên tiếp đối với cả hai loại dầu, và cũng đánh dấu lần đầu tiên điều này xảy ra kể từ tháng 12/2021.

4. Chỉ số DXY tăng lên ngưỡng 113.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Chỉ số chứng khoán toàn cầu đa số giảm điểm mạnh trong tuần qua trước áp lực tăng lãi suất của Fed. Đặc biệt, chứng khoán Mỹ giảm điểm mạnh trong phiên 23/9 và khép lại 1 tuần rung lắc của thị trường, khi lãi suất tăng, giá ngoại tệ biến động làm gia tăng mối lo ngại về nguy cơ suy thoái toàn cầu.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tiêu cực

• VN-Index có tuần giảm điểm thứ ba liên tiếp trước khá nhiều thông tin tác động. Theo đó, tâm lý nhà đầu tư phản ứng tiêu cực với thông tin Fed tăng lãi suất cũng như Ngân hàng Nhà nước cũng đã ban hành quyết định tăng lãi suất điều hành thêm 1%. Kết thúc tuần giao dịch, VN-Index đứng ở mức 1.203,28 điểm, tương ứng giảm 30,75 điểm (-2,5%). Thanh khoản thị trường giảm so với tuần trước đó. Tổng giá trị giao dịch bình quân chỉ đạt 14.044 tỷ đồng/phiên, giảm 6,5% so với tuần trước, trong đó, giá trị khớp lệnh bình quân riêng sàn HoSE giảm 9,5% và đạt 12.128 tỷ đồng/phiên.

• Giao dịch của khối tự doanh công ty chứng khoán và khối ngoại đều đi theo chiều hướng xấu, điều này phần nào tác động tiêu cực đến thị trường chung. Đối với khối tự doanh, dòng vốn này trong tuần từ 19-23/9 mua vào 35,7 triệu cổ phiếu, trị giá 1.256 tỷ đồng, trong khi bán ra 60 triệu cổ phiếu, trị giá 1.870 tỷ đồng. Tổng khối lượng bán ròng ở mức 23,9 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là 614 tỷ đồng (giảm 32% so với tuần trước). Riêng sàn HoSE, khối tự doanh có tuần bán ròng thứ 3 liên tiếp với giá trị giảm 34% so với tuần trước và ở mức 587 tỷ đồng, trong đó có 583 tỷ đồng đến từ giao dịch khớp lệnh.

• Giao dịch khối ngoại tiếp tục là điểm trừ khi có tuần bán ròng thứ 5 liên tiếp. Cụ thể, dòng vốn ngoại thực hiện mua vào 126 triệu cổ phiếu, trị giá 4.327 tỷ đồng, trong khi bán ra 145 triệu cổ phiếu, trị giá 4.815 tỷ đồng. Tổng khối lượng bán ròng ở mức 19,5 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị bán ròng là 488 tỷ đồng. Trên sàn HoSE, khối ngoại có tuần bán ròng thứ 5 liên tiếp nhưng giá trị giảm 61% so với tuần trước và ở mức 351 tỷ đồng, tương ứng khối lượng bán ròng là 14,4 triệu cổ phiếu. Như vậy, khối ngoại sàn này bán ròng tổng cộng 3.137 tỷ đồng sau 5 tuần giao dịch vừa qua.

2. Điểm tích cực

· Tương tự như các tuần trước đó, dù thị trường đi xuống nhưng nhà đầu tư cá nhân lại tích cực gom hàng. Theo dữ liệu từ FiinPro, nhà đầu tư cá nhân trong nước có tuần mua ròng thứ 5 liên tiếp trên HoSE với giá trị giảm 48% so với tuần trước đó và đạt 1.067 tỷ đồng, trong đó có 852 tỷ đồng đến từ giao dịch khớp lệnh. Tính chung cả 5 tuần, cá nhân trong nước mua ròng tổng cộng 7.689 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 26 – 30/9:

1. Trong tuần vừa qua, việc Fed tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản lần thứ ba liên tiếp đã có tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư trên toàn cầu. Tại Việt Nam, sau quyết định tăng lãi suất của Fed, Ngân hàng Nhà nước cũng đã ban hành Quyết định tăng lãi suất điều hành thêm 1%. Thị trường chứng khoán Việt Nam cũng phản ứng tiêu cực trong tuần qua với tuần giảm thứ ba liên tiếp. Rất may là lực cầu bắt đáy đã xuất hiện quanh ngưỡng tâm lý 1.200 điểm vẫn là khá tốt đã kìm hãm bớt được đà giảm.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 23/09/2022, VN-Index giảm khá mạnh và tiếp tục duy trì dưới đường SMA 100 ngày cho thấy rủi ro vẫn còn. Chỉ báo MACD tiếp tục đi xuống sau khi rơi xuống dưới ngưỡng 0. Mặt khác, khối lượng giao dịch ở mức thấp nên khó có thể kỳ vọng sẽ có hồi phục mạnh trong tuần tới. Mẫu hình Vai-Đầu-Vai (Head and Shoulders) đã hình thành với mục tiêu giá xuống đến vùng 1,165-1,170 điểm.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Từ tuần sau, thị trường trong nước sẽ đón nhận các thông tin vĩ mô và báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp được đánh giá hết sức tích cực khi nền so sánh cùng kỳ thấp. VN-Index nhiều khả năng sẽ dao động xung quanh ngưỡng 1.200 điểm trước khi hồi phục sau loạt dữ liệu vĩ mô quý III. Hỗ trợ đáng lưu ý thời điểm này là vùng 1,165-1,170 điểm.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, thị trường trong nước chưa có nhiều thông tin hỗ trợ tích cực và đang bị ảnh hưởng bởi những thông tin vĩ mô quý III. Vì vậy, em khuyến nghị nhà đầu tư bán hạ tỷ trọng các vị thế ngắn hạn tại các nhịp hồi sớm và khống chế tỷ trọng ở mức an toàn.

Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============