Nhận định thị trường tuần 29/05-02/06

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 29/05 – 02/06 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (26/05), chỉ số Dow Jones tăng 328.69 điểm (tương đương 1%) lên 33,093.34 điểm. Chỉ số S&P 500 tiến 1.3% lên 4,205.45 điểm, và chỉ số Nasdaq Composite cộng 2.2% lên 12,975.69 điểm. Nasdaq Composite leo dốc tuần thứ 5 liên tiếp, tăng 2.5%. S&P 500 cũng cộng 0.3% trong tuần, còn Dow Jones mất 1%.

2. Dữ liệu mới công bố vào sáng ngày thứ Sáu cho thấy lạm phát tăng mạnh hơn dự báo trong tháng 4. Cụ thể, chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo áp lực giá ưa thích của Fed, tăng 0.4% trong tháng trước và tăng 4.7% so với cùng kỳ năm trước.

3. Giá dầu thô tăng trở lại khoảng 1% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (26/05) nhờ các quan chức Mỹ dường như sắp đặt cược một thoả thuận về trần nợ, và vì thị trường đánh giá những thông điệp trái chiều về nguồn cung từ Nga và Arab Saudi trước cuộc họp của OPEC+. Chốt phiên giao dịch, giá dầu Brent tăng 0,9% lên 76,95 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ tăng 1,2% lên 72,67 USD. Tính chung tuần, hai loại dầu ghi nhận tuần tăng thứ 2 liên tiếp với dầu Brent tăng 1,7% và dầu thô WTI tăng 1,6%.

4. Chỉ số DXY tăng lên ngưỡng 104.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Đa số các thị trường chủ chốt trên thế giới đều biến động tương đối tích cực trong tuần qua khi nhà đầu tư ngày càng hy vọng rằng các nhà lập pháp sẽ đạt được một thỏa thuận nâng trần nợ của Mỹ, giúp tránh khả năng xảy ra thảm họa vỡ nợ.

Về thị trường Việt Nam:

1. Diễn biến tuần giao dịch 22-26/05

· VN-Index tiếp tục trải qua một tuần giao dịch gần như đi ngang mặc cho đã có sự hỗ trợ từ thông tin giảm lãi suất lần 3 của Ngân hàng Nhà nước.

· Cụ thể, sau phiên tăng nhẹ ở đầu tuần để áp sát mức kháng cự 1.080 điểm, chỉ số đã trải qua 2 phiên điều chỉnh liên tiếp và đưa chỉ số về gần mức hỗ trợ 1.055 điểm (mức hội tụ của các đường MA quan trọng). Dù lực mua đã trở lại tại vùng hỗ trợ này nhưng áp lực bán của khối ngoại trong tuần qua vẫn khiến chỉ số giằng co quanh mức 1.060 điểm.

· Kết tuần, VN-Index giảm 3,31 điểm (-0,31%) so với tuần trước, đứng ở mức 1.063,76 điểm. Nhóm vốn hóa nhỏ ghi nhận mức tăng mạnh nhất là 2,4%, trong khi nhóm vốn hóa lớn (VN30) - vốn chi phối thị trường về mặt điểm số lại giảm 0,8%. Nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa - chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng giá trị giao dịch khớp lệnh toàn thị trường ghi nhận mức tăng nhẹ 0,9%.

2. Điểm tích cực

• Thanh khoản có sụt giảm không đáng kể cả về khối lượng lẫn giá trị giao dịch, hơn 3,1 triệu cổ phiếu khớp lệnh, giảm 5,4% so với tuần trước. Giá trị giao dịch giảm 1%, nhưng vẫn giữ ở mức hơn 54.000 tỷ đồng.

• Điểm sáng trong tuần qua vẫn là việc cả nhà đầu tư cá nhân và khối tự doanh công ty chứng khoán đều mua ròng. Cụ thể, trong tuần qua, nhà đầu tư cá nhân mua ròng 3.796 tỉ đồng trên HOSE. Tính riêng giao dịch khớp lệnh họ mua ròng 3.540 tỉ đồng. Ở khối tự doanh, lực mua ròng vẫn tiếp tục được duy trì, tuy nhiên đã có sự sụt giảm đáng kể ở cả khối lượng lẫn giá trị. Cụ thể mua ròng hơn 8 triệu cổ phiếu, giảm 58%, giá trị giao dịch hơn 110 tỷ đồng, giảm 78% so với tuần trước.

3. Điểm tiêu cực

· Trong khi áp lực bán trong nước không quá mạnh thì nhà đầu tư nước ngoài là yếu tố kém khả quan nhất khi ghi nhận tuần bán ròng mạnh nhất từ đầu năm đến nay, đạt gần 2.400 tỷ đồng. Cụ thể, theo thống kê trên HOSE, khối ngoại thực hiện 5 phiên bán ròng liên tiếp. Tổng cộng cả tuần, khối ngoại đã bán ròng 100,74 triệu đơn vị, tổng giá trị bán ròng tương ứng lên tới 2.371,67 tỷ đồng; trong khi tuần trước đó từ 15-19/5 chỉ bán ròng 4,51 triệu đơn vị, tổng giá trị là mua ròng 785,54 tỷ đồng. Trong đó, khối này đã mua vào 110,49 triệu đơn vị, giá trị mua vào là 3.200,18 tỷ đồng (giảm 40,78% về lượng và 43,92% về giá trị so với tuần trước); đồng thời bán ra 211,23 triệu đơn vị, giá trị 5.571,85 tỷ đồng (tăng 10,53% về lượng và 13,23% về giá trị so với tuần trước đó).

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 29/5 – 2/6:

1. Thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận một tuần giao dịch nhiều biến động, khi VN-Index liên tục chịu áp lực bán ở vùng kháng cự quanh 1.075 điểm và phục hồi ở vùng hỗ trợ 1.060 điểm.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 26/05/2023, VN-Index điều chỉnh với khối lượng nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy sự thận trọng đang quay trở lại trong bối cảnh thiếu vắng thông tin hỗ trợ. Chỉ báo MACD đang thu hẹp khoảng cách với đường Signal Line. Nếu tín hiệu bán xuất hiện thì triển vọng ngắn hạn sẽ khá bi quan. Ngoài ra, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán và đang lao dốc nên rủi ro điều chỉnh tăng cao.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Khả năng cao VN-Index sẽ có những nỗ lực kiểm định ngưỡng kháng cự MA10 tại 1.065 điểm một lần nữa. Nếu nhóm vốn hóa lớn hồi phục và giúp VN-Index chốt phiên trên 1.065, đà tăng của chỉ số hướng lên vùng 1.080 điểm sẽ được khôi phục. Ngược lại, em cho rằng nếu chỉ số không vượt qua được thì sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm để kiểm định lại vùng hỗ trợ tại 1.056-1.058 điểm của các đường MA20 và MA50 ngày.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này,em khuyến nghị các nhà đầu tư nên tạm thời tiếp tục quan sát và đứng ngoài thị trường chờ đợi những tín hiệu ở vùng hỗ trợ em đề cập bên trên để hạn chế rủi ro với tài khoản.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Báo cáo chiến lược đầu tư 2023 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.






==============