Nhận định thị trường tuần 29/1-2/2

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 29/01 – 02/02 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (26/01), chỉ số S&P 500 hạ 0.07% xuống 4,890.97 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite mất 0.36% còn 15,455.36 điểm, bị ảnh hưởng bởi đà sụt giảm của cổ phiếu Intel. Trong khi, chỉ số Dow Jones tiến 60.30 điểm (tương đương 0.16%) lên 38,109.43 điểm, mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại. Cả 3 chỉ số chính hiện đều tăng hơn 100% so với các mức đáy hồi đại dịch. Bất chấp phiên giao dịch trái chiều trong ngày thứ Sáu, các chỉ số chính vẫn ghi nhận một tuần thắng lợi. S&P 500 tăng 1.1%, còn Nasdaq Composite cộng 0.9%. Dow Jones tăng 0.7% trong tuần qua.

2. Dữ liệu công bố vào ngày thứ Sáu cho thấy chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi tháng 12/2023 trùng khớp với dự báo của các chuyên gia kinh tế trên cơ sở hàng tháng, nhưng thấp hơn một chút so với dự báo trên cơ sở hàng năm. Đây là thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

3. Giá dầu thô tăng lên cao nhất gần 2 tháng trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (26/01) nhờ tăng trưởng kinh tế tích cực của Mỹ và các dấu hiệu kích thích của Trung Quốc thúc đẩy kỳ vọng về nhu cầu, trong khi lo ngại về nguồn cung ở Trung Đông vẫn tiếp tục hỗ trợ thị trường. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent tăng 1,52% lên 83,68 USD/thùng, mức cao nhất kể từ ngày 30/11, và giá dầu WTI của Mỹ tăng 1,12% lên 78,23 USD, cũng là mức chốt phiên cao nhất kể từ tháng 11. Cả hai loại dầu chuẩn này đều tăng hơn 6% trong tuần qua, đánh dấu mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tuần kết thúc vào ngày 13/10 sau khi cuộc xung đột Israel - Hamas ở Gaza nổ ra.

4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 103.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Đa số các thị trường chủ chốt trên thế giới đều biến động tương đối tích cực trong tuần qua khi khi dữ liệu kinh tế mới nhất bổ sung vào bức tranh tích cực về nền kinh tế. Số liệu PCE vào ngày thứ Sáu được công bố 1 ngày sau khi dữ liệu GDP cho thấy mức tăng trưởng kinh tế cao hơn dự kiến trong quý 4/2023. Điều đó củng cố hy vọng của nhà đầu tư rằng nền kinh tế đã tránh được suy thoái nặng nề.

Về thị trường Việt Nam:

1. Diễn biến tuần giao dịch 22-26/1

· Sau tuần trước tăng điểm tích cực, thị trường chứng khoán ghi nhân tuần giao dịch 22-26/1 tương đối thận trọng khi xu hướng điều chỉnh bao trùm phần lớn thời gian.

· Chỉ số VN-Index giảm trong 3/5 phiên trong bối cảnh cổ phiếu nhóm ngân hàng giảm điểm gây áp lực lên chỉ số chung. Đà tăng trở lại trong phiên cuối tuần giúp thị trường có phần khởi sắc hơn và cổ phiếu nhóm ngân hàng ghi nhận tín hiệu hồi phục.

· Dòng tiền rút ra khỏi thị trường khiến thanh khoản sụt giảm. Kết tuần VN-Index dừng ở mức 1.175,67 điểm, giảm 5,83 điểm, tương đương 0,49% so với tuần trước.

2. Điểm tích cực

• Đáng chú ý, giao dịch khối ngoại tiếp tục trở thành điểm sáng. Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục đà giải ngân mua cổ phiếu Việt với giá trị cao hơn tuần trước đó, tuy nhiên chủ yếu lực mua đến từ kênh thoả thuận. Luỹ kế 5 phiên, mức mua ròng của khối ngoại đạt khoảng 1.029 tỷ đồng, trong đó bán ròng 248 tỷ khớp lệnh nhưng mua ròng 1.277 tỷ trên kênh thoả thuận.

• Tuần qua, khối ngoại cho thấy động thái giao dịch rõ ràng hơn khi đẩy mạnh quy mô mua ròng. Tính riêng trên sàn HOSE, khối ngoại mua vào tổng cộng 288 triệu cổ phiếu và bán ra 234 triệu cổ phiếu, tương đương mua ròng 54 triệu cổ phiếu với giá trị gần 900 tỷ đồng. Đây cũng là tuần thứ 2 liên tiếp dòng tiền ngoại duy trì trạng thái mua ròng trên sàn TP.HCM.

3. Điểm tiêu cực

· Thanh khoản thị trường cải thiện với giá trị giao dịch bình quân phiên trên cả 3 sàn (HOSE, HNX và UPCoM) ở mức 16.299 tỷ đồng, tăng 3,6% so với tuần trước nhưng giảm 10,3% so với trung bình 5 tuần.

· Đối ứng với dòng tiền khối ngoại, nhà đầu tư cá nhân bán ròng 1.122,3 tỷ đồng trong tuần vừa qua, tập trung chủ yếu ở nhóm cổ phiếu tài nguyên cơ bản, ngân hàng như: HPG, VCG, HSG, VPB, NVL, HCM, EIB, VCB, NLG.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 29/1 – 2/2:

1. Thị trường chứng khoán trong nước trải qua một tuần giao dịch không có nhiều điểm nhấn. Đà tăng tích cực của tuần trước đó chỉ được kéo sang phiên đầu tuần, sau đó chỉ số giằng co và điều chỉnh 3 phiên dịch sau đó. Chỉ số VN-Index lấy lại đà tăng nhẹ trong phiên cuối tuần nhưng đóng cửa cả tuần vẫn suy giảm nhẹ.

2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 26/01/2024, VN-Index tăng nhẹ đồng thời hình thành mẫu hình nến thân nhỏ cùng khối lượng tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư giao dịch khá thận trọng. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán cho thấy triển vọng không mấy lạc quan trong các phiên tới. Hiện tại, chỉ số đã vượt qua đỉnh cũ tháng 9-10/2023 (tương đương vùng 1,150-1,165 điểm) và đây sẽ là vùng hỗ trợ tốt cho VN-Index trong thời gian sắp tới.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Thị trường có thể sẽ tiếp tục đà tăng trong phiên giao dịch đầu tuần 29/01 - 02/02 và chỉ số VN-Index có thể kiểm tra lại mức kháng cự 1,187 điểm. Đồng thời, thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên chỉ số VN-Index có thể sẽ chưa thể vượt được mức kháng cự 1,187 điểm trong tuần giao dịch tới. Tuy nhiên, chỉ báo tâm lý ngắn hạn tăng nhẹ cho thấy nhà đầu tư đã giảm bi quan hơn so với những phiên giao dịch trước.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, em khuyến nghị nhà đầu tư tránh mua đuổi trong các nhịp hồi phục tới, có thể mua/bán linh hoạt hai chiều tỷ trọng thấp tại các vùng hỗ trợ/kháng cự, cụ thể là quanh 1.145 (+-5) và quanh 1.185 (+-5).

Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Báo cáo chiến lược đầu tư 2024 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.






==============

Tải app *** SmartOne để mở tài khoản với ID C200 để tham gia nhóm tín hiệu đầu tư