Nhận định thị trường tuần 31/10-04/11

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 31/10 – 04/11 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (28/10),chỉ số Dow Jones tăng 828.52 điểm (tương đương 2.6%) lên 32,861.80 điểm. Chỉ số S&P 500 tiến gần 2.5% lên 3,901.06 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite cộng 2.9% lên 11,102.45 điểm. Tuần qua, các chỉ số chính đều có mức tăng đáng chú ý. Đây là tuần tăng thứ 4 liên tiếp của Dow Jones, lần đầu tiên kể từ chuỗi 5 tuần leo dốc liên tiếp hồi tháng 11/2021. Dow Jones đã vọt 5.7% trong tuần này, đánh dấu tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 5/2022, đồng thời ghi nhận tháng tốt nhất kể từ tháng 01/1976. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt tăng 3.9% và 2.2% trong tuần qua.

2. Thị trường chứng khoán Mỹ đã chia rẽ trong tuần này khi nhà đầu tư bán tháo các cổ phiếu công nghệ sau kết quả lợi nhuận và triển vọng kinh doanh yếu kém từ Microsoft, Alphabet và Meta, và chuyển sang các cổ phiếu nhạy cảm với nền kinh tế để được hưởng lợi nếu nền kinh tế Mỹ có thể vượt qua suy thoái.

3. Giá dầu giảm khoảng 1% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (28/10), sau khi nhà nhập khẩu hàng đầu thế giới - Trung Quốc - mở rộng các hạn chế COVID-19, nhưng dầu thô vẫn ghi nhận một tuần tăng giá nhờ lo ngại nguồn cung và dữ liệu kinh tế mạnh. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent giảm 1,2% xuống 95,77 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 1,3% xuống 87,9 USD. Trong tuần, giá dầu Brent tăng khoảng 2% và dầu WTI tăng khoảng 3%.

4. Chỉ số DXY giảm xuống ngưỡng 110.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Phần lớn các thị trường trên thế giới biến động tương đối tích cực tuần qua khi nhà đầu tư đã tìm thấy hy vọng vào dữ liệu kinh tế trong tuần cho thấy lạm phát đang giảm, qua đó làm tăng sự lạc quan rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể thay đổi xu hướng nâng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản sau cuộc họp chính sách tháng 11.

Về thị trường Việt Nam:

1. Điểm tích cực

• VN-Index tương đối đồng pha với chứng khoán thế giới khi ghi nhận một tuần hồi phục. Kết tuần, VN-Index hồi phục nhẹ 7,54 điểm, tương đương mức tăng 0,74%, đóng cửa tại vùng 1.027,36 điểm. Giá trị giao dịch trung bình một phiên trên sàn HOSE đạt 11.432 tỷ đồng, tăng 11,82% so với tuần trước đó, nhưng giảm 5,9% so với trung bình 5 tuần và 16,5% so với trung bình 20 tuần trước.

• Điểm sáng của thị trường là việc nhà đầu tư cá nhân trong nước mua ròng trở lại. Cụ thể, dòng vốn này mua ròng 3.436 tỷ đồng trên HOSE trong tuần qua. Tính riêng giao dịch khớp lệnh, NĐT cá nhân mua ròng 227 tỷ đồng. Trong đó, cổ phiếu bất động sản nổi lên là nhóm được cá nhân trong nước mua ròng nhiều nhất tuần qua với giá trị gần 816 tỷ đồng.

• Khối tự doanh công ty chứng khoán cũng góp phần tích cực vào đà hồi phục của thị trường khi mua ròng 120 tỷ đồng trong tuần qua, tập trung gom mạnh các mã ngân hàng như VPB, STB, MBB.

2. Điểm tiêu cực

· Ở chiều ngược lại, khối ngoại có tuần bán mạnh nhất trong hơn 2 tháng qua với tổng giá trị bán ròng hơn 3.300 tỷ đồng, trong đó hơn 3.000 tỷ đồng được khối này bán trong phiên ngày 28/10 khiến ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý chung của thị trường.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 31/10 – 04/11:

1. Thị trường giằng co trên nền thanh khoản thấp cho thấy tâm lý giới đầu tư vẫn rất thận trọng. Nhìn theo hướng tích cực thì thị trường vẫn đang gặp áp lực chốt lời đối với nhóm cổ phiếu bắt đáy về tài khoản nhưng thanh khoản không tăng mà còn giảm cho thấy áp lực bán không quá áp đảo. Về tổng thể, thị trường đang tạo vùng cân bằng, diễn biến giằng co với thanh khoản thấp là tín hiệu tích cực.

2. Về kỹ thuật, trong tuần qua, VN-Index hình thành các cây nến xanh đỏ xen kẽ liên tiếp cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân. Chỉ số vượt lên trên mốc 1,000 điểm nên rủi ro được hạn chế. Nếu vùng 1,000-1,050 điểm bị phá vỡ hoàn toàn trong thời gian tới thì tình hình sẽ lạc quan hơn. Trong trường hợp sóng hiệu chỉnh (corrective wave) tiếp tục thì mục tiêu của sóng C là vùng 900-920 điểm.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: VN-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục quán tính giảm điểm trong phiên kế tiếp và kiểm định lại ngưỡng hỗ trợ gần quanh 1.00x. Thị trường có lẽ sẽ có những phiên giằng co trong tuần tới trong vùng 1.00x-1.035 điểm.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, trên góc nhìn dài hạn, thị trường vẫn đang có mức định giá thấp so với trung bình 5 năm gần nhất. Nhưng trong bối cảnh xu hướng của thị trường chung vẫn không mấy tích cực, em khuyến nghị các nhà đầu tư nên bán hạ tỷ trọng tại vùng kháng cự đã đề cập nếu vẫn duy trì mức tỷ trọng cao, chỉ mở mua mới quanh các vùng hỗ trợ đối với các mã mục tiêu nhưng khống chế tỷ trọng ở mức an toàn và đặc biệt không sử dụng margin.


Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV.

Bản báo cáo chiến lược đầu tư 2022 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.



==============