Nhận định thị trường tuần 6-10/1

TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 06/01 – 10/01 )

Các thông tin trên thế giới như sau:

1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (03/01), chỉ số S&P 500 tiến 73.92 điểm (tương đương 1.26%) lên 5,942.47 điểm, chỉ số Dow Jones cộng 339.86 điểm (tương đương 0.8%) lên 42,732.13 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 340.88 điểm (tương đương 1.77%) lên 19,621.68 điểm. Chứng khoán Mỹ khởi sắc vào ngày thứ Sáu, với S&P 500 và Nasdaq Composite đứt mạch 5 phiên giảm liên tiếp, nhưng không đủ để các chỉ số chính ghi nhận mức tăng trong tuần. Tuần qua, S&P 500 giảm 0.48%, Dow Jones mất 0.6% và Nasdaq Composite giảm 0.51%.

2. Sự suy giảm của cổ phiếu tuần qua cũng có nghĩa là hiện tượng “Santa Claus rally”, trong đó cổ phiếu tăng điểm trong 5 phiên giao dịch cuối cùng của một năm và 2 phiên đầu tiên của năm tiếp theo, đã không thành hiện thực. Thị trường đã hạ nhiệt trong những tuần cuối của năm 2024, tuy nhiên, các chỉ số chính vẫn không quá thấp hơn mức cao kỷ lục sau một năm mạnh mẽ của Phố Wall.

3. Giá dầu thô tăng trong phiên giao dịch cuối tuần ngày (03/01) và xác lập tuần tăng đầu tiên của năm 2025 vì thời tiết lạnh giá ở châu Âu và Mỹ, cũng như các biện pháp kích thích kinh tế bổ sung từ Trung Quốc đã giúp kéo giá trong phiên trước đó lên mức cao nhất trong hơn 2 tháng. Chốt phiên giao dịch cuối tuần, giá dầu thô Brent tăng 1% lên 76,69 USD/thùng sau khi kết thúc ngày 02/01 ở mức cao nhất kể từ ngày 25/10, và giá dầu WTI tăng 1,13% lên 73,96 USD.

4. Chỉ số DXY tăng lên ngưỡng 109.x kết thúc tuần vừa qua.

Kết luận: Hầu hết các thị trường chủ chốt trên thế giới đều biến động khá tiêu cực trong tuần qua đặc biệt là thị trường Mỹ khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm có thời điểm tăng lên gần 4.6% trước khi quay đầu giảm. Lãi suất cao hơn có thể khiến thu nhập cố định trở thành một lựa chọn thay thế hấp dẫn đối với nhà đầu tư lo lắng về định giá của thị trường chứng khoán.

Về thị trường Việt Nam:

1. Diễn biến tuần giao dịch 30/12-3/1

· Thị trường chứng khoán trong nước tuần (30/12/2024 - 3/1/2025) giảm điểm trở lại sau tuần tăng điểm trước đó. Dù chỉ giao dịch 4 phiên trong tuần qua nhưng chỉ số VN-Index đã đánh mất hơn 20 điểm, trong đó có 3 phiên giảm điểm và duy nhất 1 phiên kết phiên trong sắc xanh.

· Điểm nhấn chính trong tuần qua là sự thiếu hụt của thanh khoản. Lực cầu yếu khiến áp lực bán gần như áp đảo hoàn toàn và như một sự dồn nén thị trường giảm mạnh trong phiên cuối tuần. Trạng thái giằng co bị phá vỡ khi bên bán mất dần kiên nhẫn, blue-chips và loạt cổ phiếu ngân hàng gây sức ép lớn lên thị trường khiến chỉ số giảm nhanh. Đóng cửa tuần giao dịch từ 30/12/2024 - 03/1/2025, chỉ số VN-Index đóng cửa ở mức 1.254,59 điểm, giảm 20,55 điểm (-1,61%) so với tuần trước đó.

2. Điểm tích cực

• Điểm sáng giao dịch trong tuần qua đến từ việc nhà đầu tư cá nhân quay trở lại mua ròng khá mạnh trên thị trường. Cụ thể, nhà đầu tư cá nhân mua ròng 2.504,9 tỷ đồng. Trong đó, họ mua ròng 1.299,4 tỷ đồng qua kênh khớp lệnh.


3. Điểm tiêu cực

· Điểm trừ trong giao dịch tuần qua đến từ việc nhà đầu tư nước ngoài quay đầu bán ròng trên thị trường. Cụ thể, dòng vốn ngoại mua ròng trong phiên đầu tuần, tuy nhiên nhanh chóng quay đầu bán ròng mạnh trong 3 phiên còn lại. Luỹ kế sau 4 phiên, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 767 tỷ đồng trên toàn thị trường. Trong đó, khối ngoại bán ròng -771 tỷ đồng trên sàn HOSE trong tuần đầu năm. Bên cạnh đó, tự doanh công ty chứng khoán cũng bán ròng 1.869,5 tỷ đồng, trong đó họ bán ròng khớp lệnh 337,6 tỷ đồng.

Kết luận – Dự báo thị trường tuần 6 – 10/1:

1. Nhịp điều chỉnh nhẹ nhàng đột nhiên gây sốc trong phiên cuối tuần qua khi VN-Index có mức giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng 8/2024. Diễn biến này bất ngờ khi trái ngược với nhiều kỳ vọng vào “hiệu ứng tháng Giêng” hay những yếu tố hỗ trợ cơ bản sắp tới. Tuy nhiên, hết năm 2024, chỉ số VN-Index đạt 1.266,78 điểm, tăng 12,11% so với cùng kỳ năm 2023. Giá trị giao dịch bình quân đạt 20.849 tỷ đồng/ phiên, tăng 18,6% so với bình quan năm trước.

2. Về kỹ thuật, trong khung thời gian tuần (30/12/2024-03/01/2025), VN-Index kết thúc tuần giao dịch khá tiêu cực với sự xuất hiện của mẫu hình nến Black Marubozu đồng thời cắt xuống dưới đường Middle của Bollinger Bands. Trong thời gian tới, nếu chỉ số tiếp tục cắt xuống dưới đường SMA 50 tuần thì tình hình sẽ càng trở nên bi quan. Ngoài ra, khối lượng giao dịch sụt giảm dưới mức trung bình 20 tuần cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn khá dè dặt. Hiện tại, chỉ báo MACD tiếp tục duy trì tín hiệu bán cho thấy triển vọng ngắn hạn vẫn còn bi quan.

3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: Thị trường mất cân bằng và giảm dưới đường MA(200), vùng 1.260 điểm. Diễn biến này đã phủ nhận nỗ lực tăng điểm của thị trường trong ngày 25/12/2024. Áp lực suy yếu có thể vẫn tiếp diễn trong phiên giao dịch tiếp theo và thị trường sẽ kiểm tra lại cung cầu tại vùng quanh 1.250 điểm. Để có thể tạo lại động lực tăng giá, thị trường cần phải ghi nhận nỗ lực hỗ trợ của dòng tiền tại vùng này. Trong trường hợp tiêu cực, chỉ số có thể giảm tiếp xuống ngưỡng 1.240.

Hành động của chúng ta:

Em cho rằng, trong giai đoạn này, em khuyến nghị nhà đầu tư chậm lại và quan sát cung cầu tại vùng hỗ trợ để đánh giá lại thị trường. Tạm thời nên cơ cấu danh mục theo hướng giảm tỷ trọng để giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, có thể cân nhắc mua trở lại nếu thị trường ghi nhận tín hiệu hỗ trợ tốt từ dòng tiền, ưu tiên các cổ phiếu có diễn biến khởi sắc từ vùng hỗ trợ hoặc đã lùi về vùng hỗ trợ mạnh.

Watchlist tuần tới: FRT, FPT, VND, NTL, GVR,KDH, KBC, PDR, HDC.

Báo cáo chiến lược đầu tư 2025 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư.






==============

Tải app *** SmartOne để mở tài khoản với ID C200 để tham gia nhóm tín hiệu đầu tư