Nhận định thị trường và hành động giao dịch

Trong 2 năm vừa qua, các cổ phiếu hàng hóa là những nhóm ngành tăng mạnh nhất, đặc biệt là các cổ phiếu midcap. Các cổ phiếu này có sự bùng nổ khi Lợi nhuận tăng x3, x4, x5 lần và tương tự là giá cổ phiếu cũng tăng bằng lần. VD như:
- Phân bón: DCM, DPM, BFC ; Hóa chất: DGC
- Thép: HPG, HSG, NKG … ; Dầu khí: PVD, PVS, BSR …
Mấu chốt cho sự tăng giá này đến từ việc giá hàng hóa tăng mạnh, trong năm 2021 lý do giá hàng hóa tăng là do sự đứt gãy chuỗi cung ứng do dịch Covid tại nhiều nước trên thế giới, còn trong nửa đầu năm 2022 là do sự kiện Ukraina – Nga và chiến lược Zero Covid của Trung Quốc.
Tuy nhiên, cần rất lưu ý, một khi lạm phát đã tăng rất cao, giá hàng hóa đạt đỉnh có thể dẫn tới khủng hoảng toàn cầu và dẫn tới giảm cầu trên toàn thế giới. Trong sách “Giao dịch với phân tích Liên thị trường” của John Murphy cũng từng đề cập đến việc khi Giá năng lượng lên đỉnh (đặc trưng là giá dầu) có thể dẫn đến nền kinh tế, chứng khoán đạt đỉnh và dẫn tới đổ vỡ.
Vì vậy đối với các nhóm ngành như Phân bón, Dầu khí, Hóa chất cần hạn chế tỷ trọng trong danh mục, đồng thời tuân thủ chặt cắt lỗ, chỉ 3-5% do giá đã tăng khá nhiều.
Quản trị rủi ro tốt sẽ giúp bạn chiến thắng trong dài hạn !!!