Nhận định về cổ phiếu PVD

dạo này nhieu bài viet về PVD quá, gia dau lien tục tăng như thế thì PVD ko co lý do j mà ko tăng. giá PVd từ 13 đến 15 là mua dc . Dưới 13 cat lỗ, 17 đến 18 thì chot loi

Chiến thuật này hợp lý đấy bác

PVD, PVS, GAS còn chạy dài
PVD bác chủ PÍC nói là sóng hồi thì tôi không đồng quan điểm lắm. Nó là uptrend rồi, có điều điểm mua của bác tuyệt vời đó

Thanks bác, nhưng kết luận là uptrend có vẻ là quá sớm ko bác?

Hơi sớm thật vì nó ở ngay chân sóng . . ăn từ gốc tới ngọn. thường thì ở chân sóng hay nghi ngờ, chim sợ cành cong. Khi nó lên lại một chút vội vàng bán ngay .

PVD tiếp tục cho điểm mua sau khi phá được cản 14

Giá oil phát tín hiệu rõ thế + tình hình vĩ mô trong nước lúc này không nắm thật chặt dòng dầu khí : GAS, PVS , PVD thì thôi đó bác nhỉ.. Đi mà đua những em trên đỉnh phù vân

Pvs hôm nay ổn ko bác

Bạn phân tích rất tốt. Mình chỉ lưu ý là tuy GAS & PVD cùng ngành nhưng hoàn toàn khác nhau: GAS là cty thương mại, chế biến (nên giá lên thì bán lên, giá xuống thì bán xuống--->lãi). PVD là cty cung cấp dịch vụ (phụ thuộc vào việc cho thuê giàn, thiết bị, nhân lực--->phụ thuộc vào giá dầu).

--- Gộp bài viết, 23/09/2017, Bài cũ: 23/09/2017 ---

đợi 2018.

mịa, thằng Trường BSG nó nói lên 250k đấy các bác, thằng này chuyên lùa gà, nó mà nổi lên thì y như rằng PTB đi viện,...
Hôm nay với khối lượng này thì PTB chuẩn phân phối rồi đó các nhợn,...

Link của nó đây:

há há

Trích dẫn: Trường mân nì chuyên lùa gà...

http://www.brokersaigon.com/lai-kep-5-cau-hoi-cua-mot-cp/

Ví dụ về lãi kép & 5 câu hỏi trên: PTB là một CP thỏa điều kiện này
Lãi kép được hình thành trong PTB

Bài viết này, chỉ dành cho Những NĐT dài hạn, bài viết không có ý nghĩa ngắn hạn. PTB đạt tiêu chuẩn về Lãi Kép, Lãi kép này kèo dài mỗi năm 30-35%. Đặc tính ngành nghề là duy nhất. Lợi thế cạnh tranh là nguồn đầu vào tương đối vô tận, giá đầu vào ngày càng giảm trong khi giá đầu ra ngày càng tăng. Khi đưa nhà máy mới Yên Bái vào hoạn động, lãi của mỏ này tăng lên mạnh đó chính là cơ hội bùng phát trong tương lai.



Công ty Cổ phần Phú Tài (HOSE)

1. Dự báo lợi nhuận quý 3 quý 4/2017

• PTB khả năng cao đạt lợi nhuận quý 3 là 90 đến 100 tỷ đồn: Tăng trưởng 40 đến 54%
• Dự báo kết quả kinh doanh quý 4 LNST đạt ở mức 110-120 tỷ đồng
• Như vậy LNST của PTB 2017 là khoản 350
• EPS đạt 350/260 = 13.460 đồng
• Giao dịch ở giá hiện tài với P/E = 10 lần

2. Thời gian và mức phát hành, điều chỉnh giá

• Thời gian phát hành dự kiến là cuối tháng 10
• Tỷ lệ thực hiện là 10:2
• Giá phát hành là 35
• Như vậy giá hiện nay điều chỉnh là 122.500 đồng
• P/E giao dịch theo LNST của 2017 là 10 lần, thấp hơn rất nhiều so với bình thường của PTB

3. Mở rộng đá hoa cương (granite)

• Thêm 3 nhà máy mới vào hoạt đông trong tháng 8 đến tháng 11 năm nay, đóng góp ngay lợi nhuận, đặc biệt lợi nhuận 2018 tăng lên đáng kể
• Tổng Nhà máy mới vào hoạt động năm nay là 5, 2018 nâng con số thêm 3 nhà máy mới nữa…
• Mua thêm trước mắt một mỏ hoa cương chất lượng cao tại Miền Trung ( đang giữ bí mật) để hoàn chỉnh dần hệ thống mỏ từ khắp bắc chí nam.
• Số mỏ trong tương lai gần là 15 và xa hơn chút là 20 mỏ trong tương lai, nâng lên số mỏ gấp 4 lần trước đây.
• 2018 là số mỏ đưa vào khai thác bán sản phẩm gần gấp đôi so với 2016

4. Mỏ marble Yên Bái

PTB được chia sẽ

• Mức giá bán marble Yên Bái hiện nay là khoản 15 triệu đồng m3
• Giá bán lẻ khoản 800.000 đồng m2 đến 1.1 triệu đồng m2
• Mỏ Yên Bái đang có 3 dòng sản phẩm
• Phía PTB hy vọng sẽ có trữ lượng lớn của loại bán được lớn hơn 30 triệu đồng M3 với trữ lượng lớn.
• Một nhà máy sẽ được xây dựng tại đây, hiện đá này được kéo về Hưng Yên để ra thành phẩm, Đồng Nai và cả miền Trung

Khi đi vào ổn định sản xuất, mỏ này có thể cho LNST tăng lên 2018 gấp 4 lần 2017 và tăng dần lên theo thị trường và sản phẩm. Nếu mỏ này đến lúc nào đó sản lượng đạt 1 triệu m2/năm thì LNST đạt khoản 300 – 400 tỷ đồng

5. Tiềm năng sản lượng của PTB

Mục tiêu sản lượng

• Hiện nay là 4.2 triệu m2
• Hướng đến 9-10 triệu m2 vào 2020
• BSG đã bàn sâu về sản lượng cho đến lúc đạt 30 triệu m2 vào năm nào đó ví dụ 2027, BSG cũng giải thích về sản lượng hiện nay so với các chỉ số kinh tế

BSG đã trao đổi thông tin

• Mức sản lượng BSG đặt ra là mục tiêu hướng đến 30 triệu m2 trong 10 năm tới, tăng trưởng hơn 600%, lúc đó LNST sẽ tăng tương ứng là khoản 1.200%, Giá CP thông thường sẽ cao gấp 2 đến 4 lần tăng trưởng lợi nhuận tức đạt ít nhất 24 lần trong 10 năm tới. Nếu mục tiêu này đạt được giá CP và tài chính nó có sức mạnh lớn hơn gấp 20-30 lần lợi nhuận làm ra mỗi năm. Quá trình này cần xây dựng chiến lược lâu dài.
• Sức tăng trưởng của nền kinh tế VN và mức hấp thụ sản phẩm của PTB hiện nay như là thời kỳ chớm của tăng trưởng, sự phổ biến này sẽ có sức lan tỏa dần và thể hiện dần trong tương lai. Ít nhất dung lượng thị trường phải lớn hơn hiện nay khoản 10 lần trong 20 năm tới.
• Cuối cùng là mục tiêu phát triển PTB đi vào cốt lõi, không đa ngành nghề và tiến đến công ty tỷ USD trong tương lai.

6. Lãi kép có sức mạnh khủng khiếp như thế nào?

Giá CP mắc hay rẻ
BSG sẽ chứng minh ván PTB này như là VNM thời kỳ đầu để NĐT nhìn thấy rõ hơn…Thông qua ví dụ sau đây

• VNM có ngày hôm nay là nhờ tỷ lệ sửa trên đầu dân chỉ bằng 1/5 trung bình của thế giới, ngày nay cách biệt này chỉ còn ít, và so với các nước phát triển tỷ lệ này chỉ còn 1/2, do vậy VNM cần quốc tế hóa

• Trường hải có ngày hôm nay là nhờ vào tỷ lệ ô tô trên đầu dân chỉ bằng 1/11 của Thái Lan vào những năm BSG tư vấn 2012-2013 và đạt đến bằng Thái Lan phải đến 2025-2030 thì mới mong điều đó, rõ ràng 2018-2020 ô tô sẽ là ngành phát triển nhanh, BSG rất tự hào tư vấn vào TH thành công vang dội. Nhìn vào biểu đồ dưới đây cho thấy Thái lan bấy giờ khoản 1.1 triệu xe năm, trong khi đó dân số chúng ta gấp rưỡi Thái. Như vậy ngày nào đó doanh số sẽ là phải 1.7 triệu xe/năm nếu thu nhập VN bằng Thái khi đó.

• Với PTB thì thu nhập VN chỉ đang là 2.300 USD và khi đạt trung bình của các nước khá 20.000 USD đầu người năm, tỷ lệ ngành xây dựng còn phải tiến đến giá trị của nó ít nhất gấp 10 lần hiện nay. Sản lượng của PTB là 4.2 cho đến 20-30 triệu m2 là còn rất xa mục tiêu phải đến. Lĩnh vực đá tự nhiên mang tính bền vững cao ( vĩnh cửu), xu hướng môi trường và giá trị vượt thời gian nên người dân ngày càng giàu có thì dùng nhiều cứ như vậy.
• Và cứ thu nhập lên gấp đôi thì dùng đá tự nhiên lên gấp 150%. Dự vào xu hướng này để thấy dài hạn.

PTB hơn nhiều công ty trên sàn nhờ vào đầu vào có lợi thế không ai có được. Như vậy khả năng thành công cao hơn hẳn các công ty khác. Vấn đề chỉ còn thời gian là thứ chúng ta phải bỏ ra mà thôi.

• Sản lượng là 30 triệu m2 (giả sử)
• LNST là > 2.800 tỷ
• Ví dụ vốn điều lệ là 2000 tỷ
• Thì EPS sẽ là 14.000 đồng
• P/E là 25 thì giá sẽ là 350.000 đồng ( vì sao là P/E 25, khi mà sau này đồng tiền ổn định, lúc đó lãi suất huy động chỉ còn 2-3% năm, thì P/E sẽ hướng đến 25-30, chứ không còn ý nghĩa như hiện nay, thuyết kinh tế vĩ mô đã chứng minh điều này). đây là cái nhìn, BSG nghĩ không có NĐT nào có thể nhìn thấy.
• Lượng CP tăng thêm 7.7 CP
• Như vậy mức lãi sẽ là 20 lần
• Nếu thành công theo tầng giá, mức lãi sẽ là 40 đến 50 lần.

Lý giải về P/E

• Một nền kinh tế ổn định, đồng nội tệ được giữ giá, quản lý đất nước minh bạch thì lãi suất sẽ giảm.
• Nếu hiện nay lãi suất huy động là 6% thì một công ty bình thường có P/E là 10 đến 15 là phù hợp
• Trong trường hợp tăng trưởng cao P/E có thể cao hơn nhiều, thế nên khi đánh giá P/E rất khó xác định trong tình cảnh nào
• Nếu LS huy động là 2% năm thì P/E một CP bình thường phải là 25-40 lần, Nếu là công ty tăng trưởng thì P/E là một chuyện khác.
• Do vậy khi đánh giá về P/E phải xét chính nó, trong ngành, lãi suất, tăng trưởng, đặc tính ngành nghề…Có nhiều tham số như vậy nên độ chính xác chỉ mang tính tương đối.

Một công ty tăng trưởng là 50% mỗi năm, thì P/E không trở nên ý nghĩa nhiều. Ví dụ P/E hiện nay là 15 thì sau 3 năm P/E chỉ còn 4, rất nhanh chóng. Nếu một công ty tăng trưởng chắc chắn 35% một năm với P/E hiện nay là 15 thì chỉ sau 4 năm P/E chỉ còn 5. Nếu một công ty có P/E là 10 tăng trưởng 35% năm tối thiểu thì sau năm năm P/E chỉ còn 2. Đó là những siêu CP lãi kép.

Giá CP, độ bền tăng trưởng, hút dòng đầu tư tổ chức lớn, dung lượng thị trường đầu ra lớn, đặc tính ngành nghề duy nhất & minh bạch

• BSG nghiên cứu đặc tính các công ty thỏa điều kiện như trên cho thấy P/E ngày càng lớn, thường gấp 3 lần thời kỳ ban đầu, ví dụ P/E lúc đó là 7-8 thì sau này trong vùng 25, có khi 30
• LN tăng 10 lần so với thời kỳ trước thì giá tăng nhiều hơn từ 30-100 lần, do các điều kiện trên ngày càng bền vững, đặc tính này chính là lãi kép, sức mạnh của lãi kép chính là phi thuyền đưa NĐT trở nên giàu có
• Câu hỏi ai đang mua vào? ai đang nắm giữ, cổ đông loại công ty này thì ngày càng muốn nâng sở hữu, thông qua chiến thuật, cổ đông mới muốn tham gia vào, Khi trở nên lớn dung lượng lớn, NĐT tổ chức hay nước ngoài muốn nắm giữ. Nhờ đó thời kỳ tăng giá của các loại CP này thường kéo dài cho đến khi vòng đời doanh nghiệp bão hòa

Chữ nhẫn & cứ nên nghĩ mình ngu

• Đầu tư thành công một CP như VCS, CTD, VNM, DHG, PTB…ít nhất rèn luyện cho NĐT một chữ Nhẫn làm nên tất cả. Những người bạn BSG ở Sài Gòn, Hải Phòng có thể nói là thành công vang đội trong đời đầu tư. Đặc tính kiên trì, chịu đựng và chờ đợi hưởng lợi từ lãi kép.
• Chúng ta ngày nào cũng uống sữa hộp VNM, nhưng chúng ta thấy lâu lâu trong đó vẫn có một hộp bị hỏng, ít ra chúng ta cũng đã hút vào bụng rồi mới nhận thấy. Bài toán 100-1 = 0 cho chúng ta bài học đắc giá. Đầu cơ theo dòng tiền không đảm bảo thằng lâu dài. Chi cần một lần sai sót coi như thành quả trước đó mất sạch. Thế nên nghĩ mình ngu & chọn lãi kép lại trở thành đặc sản thành công.
• Khi trải qua một vài ván đầu tư thông qua lãi kép, Tự nhiên mỗi NĐT xây dựng cho mình một triết lý thành công đơn giảm, không tốn nhiều công sức lại an nhàn chuyên tâm. Dành 80% công sóa lượng CP tầm soát trên thị trường chỉ cho 20% lợi nhuận. Trong khí đó tập trung vào 20% lượng CP tăng trưởng bền bỉ lại cho 80% lợi nhuận. Quy luật 80-20 luôn luôn đúng.

3 bước ngoặc sản lượng của PTB là 3 thời kỳ thành công vang dội

• PTB có sản lượng 2016 là 4.2 triệu m2, LNST là 260 tỷ đồng, trong năm 2017 LNST khoản 350 tỷ đồng, EPS đạt 13.700 đồng, tương đương giá hiện nay là 10.
• Trong 2020 sản lượng của PTB là 10 triệu m2 (chưa bao gồm mỏ Yên Bái), LNST khí đó bằng 150% so với 4.2 triệu, nhờ quy mô giá đầu ra và chi phí. Như vậy LNST của PTB khi đạt 10 triệu m2 là 930 tỷ đồng, Giả sử VĐL khi đó là 650 tỷ đồng thì EPS = 14.300 đồng. NĐT có CP tăng thêm là 2.5
• Nếu sản lượng tăng lên gấp đôi một lần nữa, thì lợi nhuận tối thiểu cũng đạt 2.200 tỷ đồng, đây là giá trị lãi kép. Đây là thời kỳ công ty bước vào giao đoạn vốn hóa tỷ USD.
• Cho đến khỉ sản lượng bão hòa ở khoản 35-40 triệu m2 năm thì thời kỳ thu hoạch của PTB mới đến. Giá trị LNST rất lớn

Trong đời đầu tư, không có những ván như thế này, thì không có một đại cuốn lớn, thậm chí lớn nhất đời người, khi mà đã nhìn thấy rõ. Vấn để còn lại chỉ làm thực hiện & nhận để đạt thành quả mà thôi.

Hy vọng bài viết đóng góp tốt. Việc NĐT tìm ra một cổ phiếu nào đó, giống những CP đã chứng minh lãi kép. Việc giàu có và thành công, chỉ còn là vấn đề thời gian. Số vốn ban đầu dù quan trọng, nhưng không quan trọng nhất.