Nhật ký HATE SHORT _ LOVE SHORT

từ h chỉ có chữ vượt đỉnh vượt đỉnh...

Đang tăng đẹp thì đội khùng lại dội bom. Nhưng thành cơ hội gia tăng. Tiếc là không rình nốt được từ 21.7 trở xuống đợt này.
Không biết 2026 ra sao nhưng ít ra sẽ còn câu chuyện nguyên 4 quý không gánh lỗ công ty con, thay vì 2 quý như 2025. Và bảng CĐKT đẹp!

Lần này dâng hẳn bẫy KHS lên 22 - 22.5. Hết sẽ có gấp đôi khối lượng cho đến 21.2. Chặn đường về chứ không tranh mua cao.
Tiện tay rải thêm bẫy TYA.
Ngày mai sang tháng 10!

--- Gộp bài viết, 30/09/2025, Bài cũ: 30/09/2025 ---

Hai đội cố lên. KHS phải đẩy về 21.2 thì may ra mới cover lành lặn được 300k short vùng 21.7 - 22.7. Tương tự, TYA phải về 17.
Dở dang là mất cả chì lẫn chài!

Một câu hỏi rất hay và cũng rất khó trả lời:
Nhà đầu tư Trung Quốc hỏi Warrent Buffett câu hỏi khó khiến ông lúng túng và cần Charlie Munger giúp trả lời
“Tôi là Leo, một nhà đầu tư giá trị đến từ Trung Quốc, và cũng là một người hâm mộ trung thành của ông Buffett và ông Munger.
Tại Trung Quốc, nhiều nhà đầu tư đang chịu rất nhiều áp lực về thành tích. Một số người còn hoài nghi, thậm chí chế giễu việc đầu tư giá trị. Họ cho rằng phương pháp này không phù hợp với thị trường Trung Quốc nơi chỉ trong sáu tháng, thị trường chứng khoán có thể tăng gấp đôi.
Vì vậy, tôi muốn hỏi ông Buffett:
Ông có nghĩ rằng đầu tư giá trị có thể áp dụng rộng rãi trên toàn cầu, hay chỉ phù hợp với những thị trường phát triển như Hoa Kỳ?
Và ông có lời khuyên nào dành cho những nhà đầu tư giá trị như tôi làm thế nào để chống lại áp lực, và vẫn sống một cuộc đời đầu tư thoải mái, hạnh phúc"
Mặc dù đã có câu trả lời của cả 2 master nhưng có lẽ các cụ đều là thánh nhân nên vẫn chưa trả lời được vấn đề cốt lõi của người hỏi là thói quen nhìn vào thành tích của người khác và đó chính là áp lực.
Nên có lẽ câu trả lời phù hợp nhất là:
- Về mặt tư tưởng: đặt ra một mức lợi nhuận tối thiểu (ví dụ 20%/năm), cố gắng đạt được đều đặn hàng năm, bất chấp thị trường khó khăn thế nào và bằng lòng với năng lực và tính cách của mình cũng như với kết quả đó.
- Về mặt hành động: Phân tích - Định giá - Giải ngân - Nắm giữ - Bán hàng một cách nghiêm túc và kỷ luật. Nếu chắc chắn đã làm đúng quy trình như vậy rồi thì KỆ MẸ THẰNG BÊN CẠNH!

--- Gộp bài viết, 01/10/2025, Bài cũ: 01/10/2025 ---

STB hôm nay lại chạm all-time-high. Mặc dù đã có dự báo về khoản thu lớn từ KCN PP (tùy góc nhìn mà xem là lợi nhuận hay dòng tiền, nguồn vốn) mà sao mấy hôm vẫn có giá dưới 56. Và quan trọng là ai không chịu nổi áp lực nên phải bán? Tiếc là giá không chạm ngưỡng đặt mua thêm!

KHS và TYA: Mấy chú short lừng khừng không bán tiếp. Bên mua lại kéo ngược lên thì không những không cứu được hàng cũ lại mất nốt cả hàng tuần trước bây giờ. Thời gian còn rất ít!

TYA ko đồng pha vs GEE nhỉ? thấy GEE rít mạnh mỗi lần có mưa bão về

Ngày nào STB bị dập vùi lên xuống vùng 28-30 mà định giá đến 63 cứ thấy run tay, phải quay đi quay lại mấy phương pháp rồi mới dám chốt lại. Thấm thoắt rồi cũng tiệm cận. Nhưng giờ chắc lại phải cập nhật lại theo BV tương lai!

Lần đầu tiên mua hớ STB vùng 57.1 - 57.5 và lỗ ngay trong phiên. Nhưng nếu chỉ cần thêm được 2 lớp sau thôi là chuyện đã khác!

Tổng hợp số liệu chờ kiểm định:

1. STB: SSI dự báo tăng trưởng lợi nhuận Q3 +111% yoy. Nếu mang trích 2.700 tỷ khoản thu từ KCN PP ra đẩy LLCR lên gần 100% và hạch toán 3.600 tỷ vào lợi nhuận khác thì thế thật. Còn nếu hạch toán lợi nhuận toàn bộ và giữ nguyên tỷ lệ bao phủ nợ xấu như Q2 (75%) thì tăng 240% (!!!). Làm theo cách đầu hay hơn để tránh thuế và giúp bảng CKĐT đẹp hơn, không áp lực lên tăng trưởng cho các quý sau. Quan trọng là nguồn vốn khả dụng tăng thêm với giá vốn = 0 và tỷ lệ bao phủ tăng cao giúp các quý sau không phải trích lập nhiều.

2. MBB: SSI dự báo tăng trưởng lợi nhuận Q3 4-10% yoy. Nếu chưa bán 60 triệu MBS và tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên 100% thì chắc vậy. Ngược lại thì mức tăng phải trên 20%.

3. KHS: Nhưng tưởng sau 2 tháng 7 và 8 tăng trưởng kỷ lục, ngư dân sẽ nghỉ ngơi xem A80. Nhưng không, họ vẫn say mê bám biển và tạo thêm 1 tháng tuyệt vời nữa với kim ngạch XK tăng 24% và trung bình tháng đạt 73 triệu $. Chăm chỉ được phần thưởng: Giá mực châu Á tăng cao cuối tháng 9 do nguồn cung thấp, nhu cầu cao nhanh chóng thổi bay nguồn bổ sung từ Peru và Argentina.

Như vậy kim ngạch quý 3 đạt 215 triệu $, tăng trưởng 24% yoy và cao hơn 28% so với trung bình tháng của nửa đầu năm. Mà H1/25 LNST công ty mẹ đã đạt 32.3 tỷ, tăng trưởng 205%. Với đà này liệu LNST quý 3 có đạt hơn quý 1 (24 tỷ) với kim ngạch tốt hơn và các loại tỷ giá USD, JPY, KRW đều cao hơn nhiều?

4. TYA: Trong khi sức ép về đầu tư lưới điện trong nước đang cấp bách, các doanh nghiệp trong ngành vẫn đẩy mạnh kim ngạch xuất khẩu dây và cáp điện tháng 7 và lên đến 388 triệu $ và 392 triệu $, tăng trưởng còn cao hơn cả nửa đầu năm, cả tương đối lẫn tuyệt đối. Có lẽ đà tăng của giá đồng tháng 6-7 đã hối thúc bên mua nhập cáp cho bằng được. (Hy vọng tháng 9 bán ít đi một chút, một phần để giành cho nhu cầu nội địa)

Tăng trưởng kim ngạch xuất khẩu 6 tháng đầu năm chỉ tăng 11% yoy mà doanh thu và lợi nhuận của TYA đã tăng lần 30% và 88% yoy. Nếu theo mức tăng kim ngạch XK của tháng 7 và 8 như trên thì doanh thu Q3 của TYA có thể còn tăng mạnh nữa và lợi nhuận còn tăng nhanh hơn do lợi thế mua được đồng lúc giá thấp và bán sản phẩm lúc giá tăng vọt.

Ngược với giá đồng, PVC lại đang tạo mô hình vai – đầu – vai và trở lại mức thấp của H1. Tỷ giá USD/VND thì lại tăng hỗ trợ thêm cho biên lợi nhuận.

--- Gộp bài viết, 06/10/2025, Bài cũ: 06/10/2025 ---

Hôm nay dồn tiền về trung bình giá hôm qua mà cung giá thấp lại biến đâu sạch rồi? Liệu có cơ hội bắt ATC?

Muốn bán ít đi cũng không được. Tháng 9 kim ngạch xuất khẩu dây và cáp điện lại 374 triệu $. Như vậy tổng cộng quý 3 đạt 1,16 tỷ $, cao hơn cả con số kỷ lục 1,13 tỷ $ của quý 2 và tăng trưởng 25.1% yoy.
Thế là hết số liệu để ngóng. Chỉ còn chờ lịch công bố BCTC Q3 để kiểm định:
- KHS: 14/10
- TYA: 18/10 (mẹ) và 24/10 (HN)
- STB và MBB: thường rất muộn

*Mai khả năng KHS có vùng trông đợi 22.1-22.5 nếu các chú lái KHS cay mũi. STB hôm nay lại về tay trắng, nhưng tự dưng chỗ lỗ hôm qua lại chuyển thành lãi. Lạ thật, cứ buông bỏ thì lại được!!!