Nhiệt điện Quảng Ninh - QTP, Định giá và cơ hội (Under value nặng)

Nhiệt điện Quảng Ninh là nhà máy điện đốt than có công suất 1200 MW với các cổ đông lớn - tổ chức - sáng lập nhà nước chiếm trên 90%.

Hiện nay, công ty đã trả xong nợ dài hạn, khối tài sản đầu tư nhà máy là 21.000 tỷ chỉ còn định giá 2400 tỷ Vnd. Cùng phân tích vô cơ cấu dòng tiền của QTP

1. Vốn hóa hiện nay : 5800 tỷ VND.
2. Tiền - hàng tồn kho - tương đương (Qui ra tiền nhanh) : 2800 tỷ VND
3. Nhà máy : Định giá tài sản còn 2400 tỷ VND, (Nguyên giá 21.000 tỷ VND).
4. Dòng tiền hiện nay : 1000 tỷ VND/ Năm, bao gồm 500 tỷ trích khấu hao và 500 tỷ lợi nhuận.
5. Cổ tức tiền mặt : đều đặn 1500-2500/năm.
6. Tỷ lệ dòng tiền/ vốn hóa : 17%/ năm
7. Tỷ lệ dòng tiền/ tài sản cố định (là nhà máy hiện nay) : 41.7%
8. năm 2019, SCIC muốn thoái vốn giá 23.8, năm 2025 tiếp tục vô danh sách thoái vốn.

Mời anh chị em định giá em hàng nhà nước này khi mà điện miền BẮC đang tăng trưởng mạnh và thường thiếu vào mùa cao điểm.