Nhóm điện : POW, NT2, GEG, ASM...còn điểm mua

Tớ nghĩ chuẩn bị nó ngon rồi đấy
Hiện QTP giao dịch tại mức P/E 2022 là 7,1x với mức tăng trưởng lợi nhuận ước tính năm 2022 khoảng 80% so với cùng kỳ. Ngoài ra QTP cũng chỉ giao dịch ở mức EV/EBITDA 2022 là 3,5x so với mức EV/EBITDA bình quân ngành khoảng 6,x.

Ngoài ra tỷ lệ cổ tức tiền mặt ước tính năm 2022 là 17% mệnh giá, tương ứng với tỷ suất cổ tức là 13%. Tuy nhiên với tình hình hiện tại, nhóm phân tích kỳ vọng nhiều khả năng EVNGENCO1 sẽ tăng tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt của QTP. Và qua đó kỳ vọng cổ tức tiền mặt năm 2023 có thể cao hơn ước tính hiện tại của SSI Research.

Giá than trong nước chênh lệch so với giá thế giới là một lợi thế của QTP. Giá than thế giới Indonesia & Australia vẫn duy trì ở mức cao. Điều này có thể vẫn duy trì mức chênh lệch lớn giữa giá than nhập khẩu & giá than trộn trong nước. Chi phí sản xuất và giá thành từ nhóm nhà máy điện sử dụng than trộn sẽ thấp hơn và có thể được EVN huy động sản lượng nhiều hơn, trong đó có QTP.

Tay to chưa gom đủ QTP

Tây múc mạnh hàng phòng thủ.

GEG: Phát hành cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi sẽ hỗ trợ kiểm soát đòn bẩy – Cập nhật

• Chúng tôi điều chỉnh giảm 35% giá mục tiêu xuống 15.100 đồng/CP nhưng nâng khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN cho CTCP Điện Gia Lai (GEG) do giá cổ phiếu của GEG đã giảm 42% trong 3 tháng qua. GEG sẽ là công ty hưởng lợi sớm nhất trong danh mục theo dõi của chúng tôi khi mảng năng lượng tái tạo nhận được cơ chế định giá mới. Chúng tôi cũng cho rằng GEG có định giá hấp dẫn với P/E là 0,9 lần.
• Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi là do chúng tôi điều chỉnh giảm 21% dự báo tổng LNST giai đoạn 2022-2026 và tăng giả định phần bù rủi ro và chi phí nợ vay lần lượt thêm 100 điểm cơ bản và 200 điểm cơ bản.
• Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi năm 2023 sẽ tăng 21% YoY do lợi nhuận cao hơn từ mảng điện mặt trời của GEG và 4 trang trại điện gió dù rủi ro lỗ từ trang trại điện gió mới Tân Phú Đông 1 (100 MW), mà chúng tôi kỳ vọng sẽ đưa vào vận hành vào đầu năm 2023.
• Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS là 18% trong giai đoạn 2021- 2026 nhờ GEG tăng gấp đôi công suất điện gió từ 2 trang trại điện gió mới (130 MW) được đưa vào vận hành sau năm 2022, hoạt động ổn định từ 5 trang trại điện mặt trời và 12 nhà máy thủy điện, và chi phí lãi vay giảm.
• Yếu tố hỗ trợ: Tiếp tục ghi nhận lãi thoái vốn từ mảng điện gió; trang trại điện mặt trời Đức Huệ 2 đưa vào vận hành sớm hơn dự kiến.
• Rủi ro: Giải ngân khoản vay trong năm 2023 thấp hơn dự kiến khiến chậm thanh toán các khoản phải trả đến hạn.
  

Điện chạy đi thôi.

POW chuẩn bị đẩy nhé.

Đẩy đi đâu bác ?

Đẩy ngang

Nay điện đóm có vẻ sôi động tý nhỉ
TTA nằm lâu quá rồi

Bác cho em hỏi GEG còn bao nhiêu % cổ phần trôi nổi (trừ cổ đông nội bộ và cổ đông lớn)? Cảm ơn bác nhiều!