Những cổ phiếu đang bị thị trường định giá chưa hợp lý

Thị trường định giá đúng giá trị của TTZ chưa, Doanh nghiệp chưa năm nào lỗ. Tuy các năm trước lãi ít nhưng từ Quý III 2014 sẽ có bước chuyển mình khi vận hành nhà máy gạch hiện đại tynel mang lại 30% doanh thu cho Doanh nghiệp, giá giao dịch quanh 4.9 - 5.4 trong khi giá trị sổ sách là 10 nhé, cổ phiếu thì cực kỳ cô đặc, chart đẹp, cổ lưu thông trên thị trường tầm khoảng 1,5tr cổ.
Có đáng để đầu tư?

bác đọc BCTC của nó từ 2010 đến 2013 bác sẽ hiểu nó, TDC toàn lãi tầm 150 tỏi quý 4, năm nào cũng thế

bác nói đúng hầu hết các Cty chứng khoán đều nhận định giá mục tiêu HPG phải 65-68. NN đã quay trở lại mua, HPG rất hấp dẫn với nhà đầu tư NN vì quy trình làm ăn bài bản và minh bạch. PENM cũng đang đàm phán tiếp tục đầu tư vào HPG cho thấy sức hấp dẫn của HPG rất lớn.
VOF đăng ký mua thêm 300k
http://s.cafef.vn/hpg-415/hpg-vof-investment-limited-dang-ky-mua-300000-cp.chn

Thêm link cho bác tham khảo lợi nhuận TT Thép chủ yếu vào HPG vậy vị trí thống lĩnh thị trường là rất lớn
http://s.cafef.vn/vis-142466/nganh-thep-phan-lon-loi-nhuan-roi-vao-tay-hoa-phat.chn

HPG: Phù hợp để đầu tư dài hạn

CTCK MaritimeBank (MSBS)

Doanh thu 9 tháng đầu năm của HPG đạt 19.166 tỷ đồng và 2.754 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt đạt 83% và 125% kế hoạch năm, so với cùng kỳ năm trước, tăng 51% doanh thu và 81% lợi nhuận sau thuế. Trong đó, doanh thu từ mảng sản xuất thép tăng 30% và 18% từ mảng bất động sản.

Giai đoạn 2 khu liên hợp gang thép Hòa Phát đã hoạt động ổn định, sản phẩm ống thép tăng trưởng vượt bậc. Thép xây dựng đạt sản lượng 686.000 tấn trong 9 tháng đầu năm, tăng gần 40% so với cùng kỳ 2013, thị phần thép xây dựng toàn quốc tăng mạnh từ 15% đầu năm lên 18,1% cuối quý III/2014.

Mảng bất động sản đóng góp 43% lợi nhuận sau thuế quý 3, chủ yếu đến từ dự án Khu phức hợp Mandarin Garden. Đến nay, dự án này đã bán được 95% và bàn giao được khoảng 90% số căn hộ đã bán cho khách hàng. Hiện tại chỉ còn một số căn hộ diện tích lớn, penhouse,… Triển vọng đến từ các hoạt động sản xuất đang triển khai:

Nâng công suất lò cao số 1 sau khi đại tu: Lò cao số 1 đã dừng hoạt động để sữa chữa đại tu từ tháng 8/2014 và dự kiến sẽ kết thúc vào tháng 11/2014; công suất dự kiến sẽ tăng từ 350.000 tấn lên 380.000 tấn.

Khu liên hợp gang thép Hòa Phát giai đoạn 3 cũng đang được triển khai từ tháng 9/2014 với tổng vốn đầu tư là 3.000 tỷ đồng và dự kiến hoàn thành vào tháng 1/2016. Việc hoàn thành khu liên hợp gang thép giai đoạn 3 sẽ giúp Hòa Phát phát triển mạnh hơn vào hoạt động xuất khẩu.

Khởi công dự án bất động sản mới vào tháng 12/2014: HPG sẽ tiếp tục đầu tư vào mảng này nhưng quy mô sẽ chỉ dưới 10% doanh thu và lợi nhuận của tập đoàn. Trong tháng 12/2014, HPG sẽ tiến hành khởi công dự án tổ hợp chung cư, văn phòng, thương mại nằm tại quận Hoàng Mai với quy mô bằng một nửa dự án Mandarin Garden. Dự án tập trung vào phân khúc trung bình, căn hộ dưới 100m2 đảm bảo tính thanh khoản, dự kiến khoảng 30 tầng với hơn 600 căn hộ. Tổng mức đầu tư khoảng 1.500 tỷ đồng và sử dụng vốn tự có của công ty là chính. Dự kiến dự án sẽ hoàn thành trong vòng 3-3,5 năm và hoàn thành xong phần móng trong khoảng 1 năm để có thể mở bán.

Khu công nghiệp đang được nhà đầu tư nước ngoài quan tâm:

Các KCN Phố Nối A (Hưng Yên) và Hòa Mạc do HPG làm chủ đầu tư đang được nhiều nhà đầu tư nước ngoài thuê đất làm nhà xưởng. (KCN Phố Nối A có diện tích được quy hoạch là 600ha. Đã lấp đầy gần như 100% diện tích đất công nghiệp có thể cho thuê của KCN Phố Nối A giai đoạn 1 (390ha). Từ đầu năm đến nay, HPG đã hoàn thành giải phóng mặt bằng và đầu tư hạ tầng kỹ thuật 60 ha trong tổng diện tích 204 ha KCN Phố Nối A mở rộng để giao cho nhà đầu tư).

Quý IV, dự kiến sẽ tương đương kết quả quý III:

Kết quả kinh doanh trong quý IV vẫn sẽ tốt nhờ các yếu tố: (1) lợi nhuận đến từ mảng thép xây dựng vẫn tích cực; (2) hoạt động bán hàng các nhóm sản phẩm nội thất, điện lạnh, máy xây dựng cũng được HPG chuẩn bị để bước vào thời điểm thị trường sôi động nhất là cuối năm; (3) việc đại tu lò cao số 1 cũng sẽ hoàn thành vào tháng 11/2014.

Triển vọng năm 2015: Năm 2015, HPG sẽ không còn nguồn thu lớn từ Bất động sản như trong năm 2014, tuy nhiên các mảng kinh doanh khác của HPG vẫn sẽ có kết quả tăng trưởng tốt với sản lượng sản xuất thép sẽ tăng khi lò cao 1 hoàn thành cải tạo nâng công suất tăng lên 380.000 tấn.

Kết luận:

HPG là doanh nghiệp đầu ngành sản xuất thép với tình hình tài chính luôn ổn đinh. Tại mức giá cổ phiếu HPG hiện tại (ngày 28/10/2014) là 53.500 đồng/CP, P/E, P/B của HPG lần lượt là 9,2 lần và 2,41 lần. Đây vẫn là mức giá được chúng tôi đánh giá là hấp dẫn với cổ phiếu đầu ngành có triển vọng tốt, phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn.

CTCP Tập đoàn Hòa Phát (Mã CK: HPG)

(CTCP Chứng khoán BIDV - BSC)

Ngày 16.10.2014, HPG đã tổ chức cuộc họp nhà đầu tư quý 3 tại trụ sở chính. Chúng tôi có tham dự và cập nhật kết quả kinh doanh của HPG như sau:

Tổng kết 9 tháng, doanh thu thuần của HPG đạt 19.166 tỉ đồng, đạt 83% kế hoạch năm và tăng 51%yoy, lợi nhuận sau thuế đạt 2.754 tỉ đồng, vượt 25% kế hoạch năm và tăng 81%yoy; trong phần tăng thêm của lợi nhuận sau thuế, 43% đóng góp bởi giai đoạn 2 Khu liên hợp thép Hòa Phát sau khi đi vào hoạt động, 34% đóng góp bởi Mandarin Garden. Xét trong 4 quý gần nhất, ROE đạt 27,5% (năm 2013 là 21,2%), ROA đạt 14,9% (năm 2013 là 8,7%) và EPS đạt 6.555 đồng/cổ phiếu.

Về hoạt động kinh doanh cốt lõi, cả hai mặt hàng thép xây dựng và ống thép đều giữ thị phần số 1 cả nước. Trong đó, tổng lượng sản xuất thép xây dựng trong 9 tháng của HPG đạt 707.000 tấn, tiêu thụ đạt 686.000 tấn (trong đó tiêu thụ tại miền Bắc đạt 79%, miền Trung là 10% và miền Nam là 11%). Tổng lượng ống thép sản xuất là 166.000 tấn, tiêu thụ 158.000 tấn, chiếm 20% thị phần cả nước.

Về hoạt động bảo dưỡng lò cao số 1 và xây dựng lò cao số 3: Hoạt động bảo dưỡng lò cao số 1 được thực hiện từ tháng 10.2014-11.2014, công suất của lò sẽ được tăng lên từ 350.000 tấn/năm lên thành 380.000 tấn/năm; tổng chi phí dự kiến là 150 tỉ đồng. Với lò cao số 3, đang được tiến hành xây dựng, thời gian dự kiến hoàn thành vào tháng 3.2016, với tổng vốn đầu tư 3.000 tỉ đồng.

Về dự án bất động sản mới: dự án có vị trí tại khu Trương Định, gần đường Kim Đồng thông ra Giải Phóng. Công ty cho biết quy mô sẽ ở mức vừa phải, bằng 50% dự án Mandarin Garden và thuộc phân khúc trung cấp. Tổng diện tích của dự án là 1,25 ha, tổng vốn đầu tư 1.500 tỉ đồng, dự án cao 30 tầng, gồm 600 căn hộ. Dự kiến dự án sẽ được hoàn thành trong khoảng từ 3 - 3,5 năm và có thể bàn giao nhà vào đầu năm 2018.

Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị mua trung và dài hạn với cổ phiếu HPG, với EPS 2014 dự kiến là 6.537 đồng/cổ phiếu và mức giá kỳ vọng 68.000 đồng/cổ phiếu (chưa kể số cổ phiếu phát hành thêm cho người lao động, tương đương 2% cổ phiếu đang lưu hành sẽ được phát hành trong năm 2014 và 2015).

L14 với khoản thu từ Dự án Minh Phương 12.41 tỷ, chiếm gần 80% lợi nhuận của Quý III
Đây là khoản lợi nhuận đột biến, vì vậy EPS của L14 đã đạt tới 3.540 VND/cp
Ngày 21/10 ra tin báo cáo và L14 đã chạy một mạch từ từ giá 9 lên 18.4 (tăng hơn 100%)
Tôi phải chúc mừng và khâm phục bác vì đã tìm ra và nắm bắt một cơ hội tốt như vậy.
Nhưng với quan điểm cá nhân, rủi ro khi đầu tư vào L14 vào thời điểm này khá cao, ví giá đã tăng lên một mức rất cao như vậy trong thời gian ngắn.

Còn case của SDI đến thời điểm này tôi không dám bàn và loại ra khỏi sự quan sát, một cp đã tạo nên sự giàu có của 1 số NĐT nhưng cũng đã lấy đi ko ít của NĐT khác trong một thời gian rất ngắn. Tôi nhận định do sự kỳ vọng và lôi kéo quá lớn + tâm lý đám đông (Không biết mình đầu tư vì lý do gì, không biết target đầu tư của mình, tôi highly recommend mọi người nên thay đổi và dần nâng cao kiến thức đầu tư của mình, sự thay đổi của mỗi NĐT sẽ là sự thay đổi cho cả thị trường. Thị trường VN tại sao mãi vẫn là frontier market, và gần đây đang có khái niệm emerging market?)

MNC bác ơi.

hpc giá đang ở múc 550 haỹ tính cho kỹ

Các cao thủ ơi, đây là topic chia sẻ, trao đổi, nhận định và tìm kiếm cơ hội đầu tư rõ ràng. Các bác hãy viết một một vài thông tin mà các bác cho nó là điểm sáng nhất, đó là lý do để các bác đầu tư để mọi người cùng thảo luận, đừng chỉ post một cái mã với 3 chữ cái như thế.

3. VHC - Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn

Cách đây 5 năm, tôi và nhóm bạn đã đầu tư vào VHC, lãi cũng được nhỏ thôi khoảng 17%, 18% gì đó, nhưng khi đó tôi đã biết VHC, hay MPC, HVG sẽ là những doanh nghiệp hàng đầu của ngành thủy sản Việt Nam.
Trải qua nhiều năm có những vụ kiện, với nhiều mức thuế chống bán phá giá cá tra, cá ba sa của DOC được ban hành/sửa đổi; VHC đã có những lúc gặp khó khăn khi lợi nhuận/thị trường giảm sút + giá nguyên liệu tăng cao. Nhưng công ty bây giờ đã có nhiều sự thay đổi so với cách đây 5 năm tôi đầu tư: quy trình khép kín, tự chủ nguyên liệu, con giống, sản phẩm đảm bảo chất lượng và có thể xâm nhập được các thị trường khó tính...

Tôi biết rằng, năm nay và các năm tới, ngành thủy sản VN đang có những bước chuyển mình và sẽ tiếp tục là ngành mũi nhọn, ưu tiên phát triển với nhiều chính sách hỗ trợ từ CP, ngân hàng (Thủy sản là một trong các ngành được hưởng lãi suất 7% trong đợt điều chỉnh vừa rồi của NHNN/các NHTM vẫn có những ưu tiên trong chính sách tín dụng để tăng tín dụng cho nhóm ngành thủy sản).

Quay trở lại, buổi chiều ngày hôm nay, tôi đã định viết về VHC khi đón nhận thông tin trả cổ tức bằng cổ phiếu của công ty, với mức 50% cách đây 2 ngày. Tôi nghĩ ngay đây là cơ hội đầu tư thú vị cho ai chớp được thời cơ. Tình cơ khi đó, bác @xauzai77 đã viết về VHC với 3 thông tin bom tấn mà bác ấy đề cập

http://f319.com/threads/von-dieu-le-600-ty-ma-9-thang-lai-400-ty-sap-chia-thuong-2-1.541673/

Tôi hoàn toàn đồng ý với quan điểm và nhận định của bác. Song tôi vẫn có 2 điểm nhấn của riêng tôi:

- Luôn nhớ rằng VHC là ông vua cá tra của Việt Nam
- Game trả cố tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 50% luôn là một game cực hấp dẫn của thị trường. Tôi đã quan sát nhiều cổ phiếu, có những trường hợp đã tăng 20-35% trước khi chia hoặc đến ngày không hưởng quyền, và sau đó còn dư địa để tăng lại mức giá trước khi chia (Lợi nhuận có thể lên tới 70-80%)

Câu hỏi và băn khoăn của tôi, liệu VHC đã tăng gần 14% hai phiên vừa qua, có bao nhiêu NĐT còn cho rằng đây vẫn là case hấp dẫn để đầu tư ở các phiên tới? VHC sẽ tăng về mức giá bao nhiêu trước ngày chốt?

Riêng chủ quan cá nhân tôi nhận định: Mức giá của VHC có thể tiến tới vùng đầu 6x, sau đó sau chia sẽ về vùng 4x và có thể tăng nhẹ sau đó.

@ Ngoài case về VHC này, tôi sẽ viết thêm 1 trường hợp rất hấp dẫn, cũng là 1 trong các cổ phiếu nổi bật của ngành thủy sản. Có thể khá nhiều NĐT đã biết, nhưng chưa biết được tiềm năng của thực sự và target price nên đặt cho cổ phiếu này khi so sánh với các công ty cùng ngành