Những cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị

Tàu CII bắt đầu chạy rồi, anh em, bà con nhanh chóng thu xếp lên tàu nhé

CII: TGĐ Lê Quốc Bình đăng ký mua 1,5 triệu CP


Hiện tại, thị giá của CII đang xoay quanh mức 16.500 đồng. Mức giá này đang nằm trong vùng đáy giá một năm của CII.

Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) thông báo giao dịch cổ phiếu của cổ đông nội bộ Lê Quốc Bình.
Theo đó, vị tổng giám đốc CII đăng ký mua 1,5 triệu cổ phiếu để nâng lượng cổ phiếu nắm giữ từ 1 triệu đơn vị tương đương tỷ lệ 0,89% lên 2,5 triệu đơn vị tương đương tỷ lệ 2,22%. Giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 13/9 đến 11/10 bằng phương thức thoả thuận hoặc khớp lệnh nhằm tăng tỷ lệ sở hữu cổ phiếu CII.
Được biết, hồi tháng 5 và 6 năm nay, ông Lê Quốc Bình đã bán ra tổng cộng 2 triệu cổ phiếu khi thị giá CII đang ở mức từ 19-21.000 đồng/CP.
Hiện tại, thị giá của CII đang xoay quanh mức 16.500 đồng. Mức giá này đang nằm trong vùng đáy giá một năm của CII.
Chả trách FTSE cũng tăng room và chuẩn bị tăng tỷ trọng cho đợt review ETF, 18/9 thì cổ tức bằng tiền mặt, quý 3 lợi nhuận trên 70 tỏi chả trách bao nhiều người thèm khát , liệu chiều nay CII có cởi trần tắm mát không các bác Chúng tôi quan sát CII 1 tháng gần đây thị nhận thấy CII có nhiều nét tương đồng giống game của GMD đợt đầu năm . Khi GMD cũng được FTSE để ý và 1 loạt tin tốt để đưa GMD từ 15 lên sát 40. Với nội lực CII còn tốt hơn rất nhiều so với GMD liệu CII có đi từ đáy 16 để lên 50 .Time sẽ là câu trả lời chính xác nhất.Nhanh tay mua đầu giờ thì có giá tốt không đến 13/9 anh Binh anh xơi hết giá ngon đấy

Mới ra tin mà đầu giờ các bác cướp giá ngon của CII gê thiệt, hàng ngon EPS cao , cổ tức bằng tiền quý 3 lợi nhuận trên 70 tỏi thì dòng tiền thông minh sẽ tìm đến thôi Lực cầu vào CII ngày càng khỏe trong khi cung ra không được bao nhiêu. Chiều nay mà CII kết phiên sát trần thì 2 ngày cuối tuần game CII mới hay, khả năng tranh cướp CII như từng có với GMD là rất dễ xảy ra

Ngoài CII có khả năng tạo ra lợi nhuận tốt ở quý 3 này còn một mã cực kỳ tiềm năng nữa là PGS. Phân tích sơ bộ qua PGS có các đặc điểm sau :

- Về kết quả kinh doanh quý 3 sắp tới dù chưa có kết quả chính thức nhưng sau 8 tháng trao đổi với ông Nguyễn Sĩ Thắng, Chủ tịch HĐQT Tổng CTCP Khí hóa lỏng Miền Nam (PGS) cho biết, ước tính sơ bộ cho thấy, 8 tháng đầu năm 2013, PGS đã vượt kế hoạch theo tháng hơn 10% đối với cả chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận. Theo ông Thắng, nếu tình hình kinh tế thế giới và trong nước không có biến động lớn trong 4 tháng còn lại của năm, Công ty sẽ hoàn thành kế hoạch cả năm với 6.204 tỷ đồng doanh thu, 209 tỷ đồng lợi nhuận(Nhiều khả năng tầm 220 tỏi). Hoạt động kinh doanh khí nén thiên nhiên (CNG) của PGS phụ thuộc rất lớn vào biến động giá gas trên thế giới. Sản lượng tiêu thụ CNG trong 8 tháng đầu năm của PGS tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tích cực tạo dòng tiền từ lá chắn thuế thông qua thay đổi chính sách khấu hao. Các thiết bị chỉ khấu hao khoảng 5 năm, tổng khấu hao 2013 này chắc khoảng 240 tỷ.
- Lấy tiền này giảm nợ dài hạn khá nhiều, từ giờ tới cuối năm chắc trả hết nợ, chi phí lãi vay cũng giảm. Nhà nghèo, vốn điều lệ 380 tỷ mà phải đầu tư tài sản cố định hơn 1372 tỷ, nên phải đi vay, khổ thế đấy, nhưng trả gần hết là good rồi, còn lại khoảng 200 tỷ nợ dài hạn.
- Mãng CNG: giá khí đầu vào tăng lên 9.4 USD từ mức 8.5, nhưng nhờ giá bán đầu ra cũng tăng nhiều hơn nhờ giá khí chiết khấu 40% theo giá dầu FO (đang tăng mạnh).
- Mãng LPG: một số công ty đầu mối không đáp ứng được thông tư 107/2009/NĐ-CP nên bị rút giấy phép cũng giúp tăng thị phần. Thị phần hiện tại 33%, chắc sẽ tăng lên được khoảng 37 38%. Có khả năng lời nhiều từ mãng này, do giá CB tại thời điểm ký hợp đồng với PVGas khá thấp, hiện tại giá đã tăng mạnh so với thời điểm ký.
- Đang tạo các quỹ để nhập LNG về bán giảm phụ thuộc vào PVGas, tổng các quỹ trích lập 301 tỷ, LNST chưa phân phối 105 tỷ, thặng dư và tiền khác hơn 50 tỷ.
- LN cũng khá tốt, năm nay LNST khoảng 218 tỷ trên vốn 380 tỷ.
- EPS ~ 5.900, P/E 3.5 lần

VCBS dự báo doanh thu và lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm của PGS sẽ tốt hơn so với 6 tháng đầu năm nay cũng như so với cùng kỳ năm trước, PGS có khả năng hoàn thành kế hoạch cả năm. Cộng với việc không còn phải trích lập dự phòng ĐTTC, chúng tôi tin rằng lợi nhuận cả năm nay sẽ vượt ít nhất 20% so với kế hoạch đã đề ra, tức đạt khoảng 218 tỷ đồng, theo đó EPS 2013 dự phóng đạt khoảng 5.300 đồng/cp, tương đương P/E 2013 khoảng 3,9 lần, đây là mức P/E rất thấp nếu so sánh với các công ty sản xuất và kinh doanh các sản phẩm khí như GAS, PGD, PVG, CNG… Nhìn chung, PGS là công ty có cấu trúc tài chính khá lành mạnh và hoạt động kinh doanh ổn định. VCBS khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PGS. Hiên tại GAS đang có giá 6x thì không có lý do gì mà PGS giá 2x trong khi 2 công ty same tương đồng về lợi nhuận trên vốn mà có thể nói PGS còn có mức PE hấp dẫn hơn nhiều
Chi phí lãi vay giảm mạnh. So với 6 tháng đầu năm trước, chi phí lãi vay của PGS đã giảm gần 50%, chủ yếu do công ty giảm nợ vay. Tuy nhiên, PGS cũng tiếp tục trích lập dự phòng nốt phần còn lại của khoản đầu tư vào CTCP Năng lượng Vinabenny, tương đương 19,59 tỷ đồng, do đó chi phí tài chính 6T.2013 đã giảm 20,0% yoy.
LNTT và LNST tăng trưởng cao: Mặc dù chi phí hoạt động tăng mạnh nhưng nhờ mức tăng trưởng LN gộp cao cũng như giảm bớt chi phí lãi vay, do đó LNTT và LNST hợp nhất 6T.2013 của PGS đạt lần lượt 154,6 và 130,9 tỷ đồng, tăng mạnh 63,2% và 62,5% yoy.
Và Halley Sicav đã đánh mùi thấy tiềm năng sinh lợi nhuận của em đấy rồi : Ngày 01/08/2013, cổ đông lớn Halley Sicav đã đăng ký mua 382.200 cổ phiếu PGS. Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch 2.747.300 cổ phiếu, tương đương tỷ lệ 7,23%.

Cii ngon

CII từ là một công ty hàng đầu về xây lắp hạ tầng ở sài gòn. Nhu cầu phát triển hạ tầng ở Sài Gòn là rất lơn, mới đây nhất ngày 12/9 CII đã hợp long cầu Sài gòn 2, và dự kiến 2/11 sẽ thông xe và bắt đầu thu phí sẽ đưa về lợi nhuận đáng kể cho quý 4. Việc hoàn thành cầu Sài gòn 2 là trước 3 tháng so với kế hoạch đề ra

Về PGS có BVSC và VCBS cực kỳ chú ý đến và liên tục khuyến khị ngách hàng mua tích lũy PGS và kỳ vòng cuối 2013 PGS sẽ có giá xấp xỹ 30 :Đánh giá 6 tháng cuối năm của PGS như sau :
-Dự báo KQKD 2013: Theo số liệu thống kê những năm gần đây, chúng tôi thấy rằng nhu cầu sử dụng CNG thường tăng lên vào cuối năm, tuy nhiên trước tình hình kinh tế còn khó khăn, cũng như do giá CNG của PGS đã tăng khá mạnh trong 6 tháng đầu năm nên chúng tôi dự báo giá CNG trong nửa cuối năm nay sẽ không tăng thêm. Ngược lại, giá LPG trên thị trường thế giới trong tháng hai tháng 7 và 8 đã tăng trở lại và được dự báo sẽ hồi phục cho đến cuối năm. Trên thị trường trong nước, giá bình gas cũng đã tăng trở lại từ tháng 7 sau 6 lần giảm giá tính từ đầu năm và có thể sẽ tăng nhẹ vào cuối năm. Chúng tôi dự báo DT và LN 6 tháng cuối năm của PGS sẽ tốt hơn so với 6 tháng đầu năm cũng như so với cùng kỳ năm trước, PGS có khả năng hoàn thành kế hoạch cả năm. Ngoài ra, theo chúng tôi được biết, PGS đã đàm phán được với PV GAS, theo đó giá bán khí sẽ không tăng trong 6 tháng cuối năm, điều này sẽ giúp gia tăng tỷ suất LN cho PGS. Cộng với việc không còn phải trích lập dự phòng ĐTTC, chúng tôi tin rằng LN cả năm nay sẽ vượt ít nhất 40% so với kế hoạch đã đề ra.

Còn đây là chứng khoán Đống Á.Sau khi tiếp xúc trực tiếp với bộ phận kế toán PGS:
PGS là một doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt và ổn định. Qua trao đổi với bộ phận kế toán của PGS, được biết:
 6 tháng đầu năm 2013, công ty đạt 130.89 tỷ đồng LNST, hoàn thành 72.3% kế hoạch đồng thời tăng 62.6% so với cùng kỳ. Nguyên nhân lợi nhuận gia tăng mạnh chủ yếu nhờ doanh thu hoạt động kinh doanh khí CNG tăng; cụ thể, trong 6 tháng đầu năm, PGS có thêm lượng khách hàng mới trong mảng CNG.
 Ước tính cả năm 2013, PGS đạt 6,515 tỷ đồng doanh thu, sẽ vượt 4.9% kế hoạch ĐHCĐ giao phó. LNST đạt 218.22 tỷ đồng, vượt 20% kế hoạch lãi cả năm. Như vậy, EPS forward năm 2013 đạt 5,743 đồng/cp.
Phân tích về cổ đông PGS tóm lược như sau :
Cổ đông lớn nhất của PGS là cổ đông nhà nước - Tổng công ty Khí Việt Nam (PVGas) với tỷ lệ nắm giữ 35.26% vốn điều lệ. Vì thế, PGS có lợi thế về nguồn nguyên liệu đầu vào so với các công ty khác nhờ là thành viên của PVGas. Ngoài ra, PGS được hưởng một số ưu đãi khi vay vốn từ Tổng công ty Tài Chính Dầu Khí Việt Nam.
 Ngoài ra, cơ cấu sở hữu của PGS có sự góp mặt của Halley Sicav là một quỹ mở được thành lập tại Luxembourg. Quỹ này đầu tư vào chứng khoán niêm yết trên thị trường chứng khoán châu Á và mục tiêu đầu tư vào các hoạt động kinh doanh cơ bản.