Những CP tiềm năng bị bỏ quên

Hãy vào đọc báo cáo TC q2 để biết tình hình tài chính của VE9 có lành mạnh hay không :
- Vốn chủ 34 tỷ + Nợ 65 tỷ
- Tài sản ngắn hạn 64 tỷ + TS Cố định 38 tỷ.
( Riêng phần TSCố đinh 38 tỷ thì đánh giá thực tế phải trên 200 tỷ )
Như vậy phần nợ xấp xỉ phần TS ngắn hạn
Phần Tài sản cố định hoàn toàn là vốn chủ sở hữu.
Như vậy 31 tỷ VĐL tương ứng với giá trị trên 200 tỷ.( Gấp 7 lần )

Điều đáng nói là cty 31 tỷ mà đang XD KS- văn phòng cho thuê 17 tâng số 44 Minh khai trung tâm Nha trang trị giá tới 235 tỷ
( Đã gần xong tầng hầm )
Rõ ràng là phải bán KS 9 tầng số 6 Hùng vương và có thể cả văn phòng đại diện TP HCM ( Đều là đất chủ quyền mua trước đây giá 18 tỷ )

Nếu việc bán KS số 6 HV giá ít nhất 120 tỷ
( Hoặc đơn giản là định giá lại TS như GMD ) Thì khoản lãi hơn 80 tỷ ( Hoặc hơn 110 tỷ ) sẽ phải hạch toán. Và như vậy, EPS quý đó sẽ không dưới 25. 000 đ/cp

Khi đó P/E< 1 nếu VE9 vẫn giá 1x ( Còn nếu P/E = 5 thì giá phải tăng hơn 500% )
---------------------------------------

Nếu không kịp lên tàu CIC, CID, SVI - Mời các bác xem xét VE9 , HTP, ONE - sẽ xuất phát sớm sau khi đã dìm giá gom đủ hàng (xem giao dịch thì biết

Em bổ sung VKP các bác thấy OK không???
- Book value 19.500đ
- Tích lũy lâu quanh mức giá 13
Kết thúc quý 2, doanh thu của VKP tăng nhẹ 9% lên 69.6 tỷ. Mặc dù lợi nhuận sau thuế trên báo cáo là âm 516 tỷ đồng, tuy nhiên, kết quả kinh doanh trong quý 2 xảy ra do một số nguyên nhân: Công ty dời nhà xưởng về khu công nghiệp Tân Đức ?" Long An khiến chi phí quản lý tăng, đồng thời do việc di dời nên việc sản xuất bị giảm. Hơn nữa, biến động về tỷ giá khiến cho chi phí nguyên vật liệu của VKP tăng lên do phần lớn nguyên vật liệu của Công ty đều phải nhập khẩu. Điều đáng lưu ý là tính tới thời điểm hiện tại, VKP vẫn có lợi khi Công ty đã nhập rất nhiều nguyên vật liệu khi giá vẫn còn tương đối rẻ.

Năng lực sản xuất được tăng lên gấp đôi.

Trong quý 2-2008, VKP đã chuyển nhà máy mới sang khu Công nghiệp Tân Đức, Long An và tăng công suất lên 2 lần, đạt khoảng 10,000 tấn sản phẩm/ năm. Việc chuyển nhà máy được hoàn tất vào tháng 9 năm nay, VKP thực hiện song song sản xuất và di chuyển nhà máy. Trong quý 2, cùng với đơn đặt hàng của các khách hàng truyền thống như Uni President, Carrgill, Proconco, CJ Vina, VKP còn nhận được nhiều hợp đồng lớn từ các khách hàng như DPM, Công ty xuất khẩu Đà Lạt.

Hoạt động sản xuất kinh doanh chính sẽ khả quan hơn.

Cùng với công suất được nâng lên, VKP dự kiến doanh thu trong năm 2009 sẽ tăng lên khoảng 490-500 tỷ, tăng 5% so với kế hoạch năm được ĐHCĐ thông qua. Cho dù trong năm 2009, chi phí quản lý của VKP sẽ biến động mạnh nhất do Công ty chuyển địa điểm sản xuất, dự kiến tăng lên 12 tỷ VND. Tuy nhiên, khi chi phí giá vốn hàng bán tăng lên do giá nguyên vật liệu tăng và biến động tỷ giá VND/USD thì tỷ lệ các chi phí khác như tài chính, bán hàng trên doanh thu sẽ giảm nhẹ nhờ chính sách hỗ trợ lãi suất của Chính phủ sẽ khiến VKP vẫn kiểm soát tốt được chi phí. Dự kiến LNST của VKP trong năm 2009 sẽ đạt khoảng 18 tỷ VND, tăng 28% so với kế hoạch năm.

Khả năng tạo lợi nhuận đột biến từ các dự án bất động sản.

Lợi thế trong những năm tới của VKP sẽ tới từ các dự án bất động sản. Sau khi chuyển nhà máy xuống Long An, VKP sẽ hợp tác với Công ty Viễn thông Sài Gòn xây dựng trung tâm đào tạo và sẽ dự kiến triển khai trong năm 2010. Hiện tại, VKP sở hữu 3,600 m2 đất tại Sài Gòn, trong đó 3000 m2 ở Quận 6. Riêng khu đất quận 11, diện tích 600m2, VKP dự kiến xây dựng cao ốc văn phòng cho thuê trong năm 2010.

Chúng tôi giả định rằng, trong trường hợp VKP không tiến hành xây cao ốc văn phòng hay chung cư mà chuyển đổi mục đích bán cho các đối tác khác, căn cứ vào giá đất hiện tại tại Q6 từ 20-21 triệu VNĐ/m2 và Q11 trung bình là 28-30 triệu VNĐ/m2 thì thu nhập từ các khu bất động sản trên sẽ mang lại cho VKP khoảng 80 tỷ VNĐ.

Song song với các bất động sản trên, VKP hiện đang sở hữu 20,000 m2 đất công nghiệp tại khu công nghiệp Tân Đức-Long An với giá thuê ban đầu là 20 USD/m2 mỗi năm, và còn 45 năm nữa mới kết thúc hợp đồng. Theo chúng tôi biết được, giá thuê tại KCN Tân Đức hiện tại là 90 USD/m2 mỗi năm. Lợi thế thương mại mà VKP sẽ nhận được khi cho thuê lại toàn bộ khu đất trên sẽ là 70 USD/ m2. mỗi năm. Nếu tính theo tỷ giá USD/VND hiện tại thì lợi nhuận hàng năm của VKP sẽ tăng lên khoảng 25 tỷ VNĐ.

Giao dịch dưới BV.

Nếu tính theo giá trị thị trường hiện tại, giá trị sổ sách của VKP hiện cao hơn giá trị thị trường khoảng 40%, hay giá trị sổ sách của VKP sẽ rơi vào khoảng 19,500 VNĐ/ cổ phiếu trên thị giá là 13,000 VNĐ vào ngày 19/08/2009.

P/E.

Với lợi nhuận 2009 dự kiến 18 tỷ VNĐ, forward EPS của VKP ở mức 2,250 VNĐ/CP. Tại mức giá ngày 19/08/2009, VKP hiện đang giao dịch với mức P/E là 5.7 lần. Do vậy, chúng tôi cho rằng tại mức giá hiện tại, VKP hiện vẫn ở mức giá hợp lý để mua vào.

Nhiều em tiềm năng quá. Không biết con VSP có tiềm năng không.

VSP sẽ đạt lợi nhuận năm 2009 là 500tỷ: Kinh doanh chính 100tỷ + Bán Nam Việt 51tỷ + Bán 1 phần sân Golf Mê Linh 500tỷ + Xuất khẩu Cát và Gạo 150tỷ--> VSP vượt kế hoạch 300%


VSP: Cách nào để 6 tháng cuối năm đạt trên 342 tỷ đồng LN ???

Cơ sở đảm bảo cho kế hoạch và mục tiêu của VSP để đạt được 342 tỷ lợi nhuận gồm: thu từ hoạt động vận tải do thị trường vận tải bắt đầu khả quan hơn, thu từ cho thuê tàu; thu từ dịch vụ thượng mại xuất nhập khẩu ( xuất khẩu gạo giá CIF đi Châu Phi, xuất khẩu cát đi Singapore, cao su, phân bón?); thu từ hoạt động đầu tư chuyển nhượng dự án( Nam Việt, Sân Golf Mê Linh, Dự án Cụm Công nghiệp Tàu Thủy?"Long An) :


-Hoạt động vận tải biển, cho thuê tàu, kinh doanh Gas, Dầu, Đóng Tàu tiếp tục khả quan. Việc giá thuê tàu có xu hướng tăng đến mức trên 20.000 USD/ngày, cùng với việc toàn bộ các tàu đưa vào sửa chữa trong quý trước đã được đưa vào hoạt động, dự kiến trong quý III doanh thu của VSP sẽ tăng. Mới đây Vinashin vừa đóng thêm 40 tàu cho Vinalines, đưa vào sử dụng kho chứa Gas Đình Vũ. Các mảng kinh doanh chính bắt đầu đem lại lợi nhuận cho VSP.

-Hoạt động xuất khẩu cát từ mỏ cát được Chính Phủ Campuchia cấp phép tiếp tục phát triển mạnh. Do Singapore, Brunie đang cần rất nhiều cát do đó đẩy giá cát tăng lên rất nhiều. Đặc biệt mới đây Chính Phủ VN vừa cấm các doanh nghiệp khai thác cát ở ĐBSCL xuất khẩu qua Singapore đã làm cho giá cát bị đẩy lên rất cao. VSP là đơn vị duy nhất được phép khai thác mỏ cát lớn nhất của Campuchia. Quãng đường vận chuyển từ Campuchia đi Singapore rất gần, dự kiến xuất khẩu 01 triệu tấn/ tháng, VSP làm việc thẳng với đối tác là chính phủ Singapore nên giá cát rất hấp dẫn. Mảng xuất khẩu cát có thể đem lại cho VSP lợi nhuận 100-150 tỷ trong sáu tháng cuối năm.

-Hoạt động kinh doanh xuất khẩu gạo tiếp tục khả quan. Năm nay VN sẽ xuất khẩu trên 6 triệu tấn gạo. Mảng kinh doanh này hứa hẹn sẽ đem lại lợi nhuận hấp dẫn cho VSP.

-Để cắt giảm chi phí, sắp tới công ty sẽ thành lập công ty con tại Singapore để quản lý đội tàu. Như vậy VSP sẽ tận dụng được đội tàu của mình cho việc xuất khẩu Cát và Gạo.

-VSP đã chuyển nhượng thành công phần vốn góp của mình trong CTCP Lọc hóa dầu Nam Việt. Việc chuyển nhượng này đã đem lại cho VSP 51 tỷ đồng lợi nhuận.

-VSP sẽ chuyển nhượng một phần Dự án Khu đô thị golf Mê Linh. Do VSP bị thiếu nguồn vốn từ cuối năm 2008 nên việc triễn khai dự án này bị chậm trễ. Vì vậy dự án này nằm trong 10 dự án sân golf được UBND TP.Hà Nội đề nghị dừng đầu tư trong công văn số 107/BC-UBND gửi Thủ tướng. Tuy nhiên vừa qua Tập đoàn Vinashin công ty mẹ chiếm 60% vốn của VSP đã chuyển nhượng số cổ phần mà Vinashin nắm ở tập đoàn Bảo Việt cho SCIC và thu về 1.467 ti? đô?ng. Với số tiền mới nhận được này VSP đã làm công văn gửi UBND thành phố Hà Nội xin được tiếp tục thực hiện dự án và giảm bớt diện tích sân golf và số lỗ (từ 27 xuống còn 18), cụ thể là muốn chuyển dự án này thành dự án về khu đô thị và sân golf. Và VSP đang đàm phán với một số đối tác để chuyển nhượng một phần của dự án này. Đây là dự án có số vốn đầu tư lên đến 1,2tỷ USD. Việc chuyển nhượng một phần dự án này sẽ đem lại cho VSP khoảng 200-300 triệu USD.

-VSP đang đàm phán với đối tác để chuyển nhượng dự án khu công nghiệp tàu thuỷ tại Long An. Dự án có qui mô 570 ha ở xã Phước Vifnh Đông ?" Cần Giuộc ?" Long An (Liền kề cảng Hiệp Phước TP.HCM). Mục tiêu của dự án là: xây dựng nhà máy đóng tàu, các nhà máy công nghiệp phụ trợ phục vụ cho ngành đóng tàu, kho bãi cảng container - hàng tổng hợp, khu trung tâm, khu tái định cư, chung cư và nhà biệt thự, bến tàu cao tốc Bắc Nam? Tổng vốn đầu tư cơ sở hạ tầng: 2.500 tỉ VNĐ. VSP đang đàm phán với đối tác Dubai World của Arập để chuyển nhượng dự án này.



Kết luận: Quỹ đầu tư IPA cho rằng nhà đầu tư trung và dài hạn nên đặc biệt quan tâm đến việc VSP đang tìm đối tác để chuyển nhượng dự án sân Golf Mê Linh, chuyển nhượng Cty con NamViet Oil, khu công nghiệp tàu thuỷ tại Long An, xuất khẩu gạo đi Châu Phi và cát đi Singapore. Nếu những dự án này được thực hiện sẽ làm thay đổi con số lợi nhuận của VSP từ lỗ thành lãi, thậm chí lãi cao.

Tôi đề cử PVX

TCM - Đọc kỹ sẽ thấy

Đã ở trên tàu SVI cùng Bác chủ topic, đang canh thời điểm thích hợp vào mấy em kia. Sao nhiều hàng ngon quá...

PVC quý III lãi khủng thu 44 tỷ nhà máy nước cho Dung Quyất quý IV phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ P/E = 6 http://www.drillingmud.com.vn/
PVS quý III lãi khủng do hoạch toán bán cổ phần 3 công ty quý IV bán 25 triệu cổ cho cổ đông chiến lược thặng dư khoảng 1000 tỷ P/E = 10

Khi TT đã tăng nhiều, các CP nóng sẽ đem lại nhiều rủi ro nếu giá tăng quá mức so với giá trị thực của CP ( Do làm giá hoặc do kỳ vọng quá đà ) thì việc tìm kiếm các CP có tiềm năng nhưng bị bỏ quên ( Hoặc do lo ngại về tính thanh khoản ) nên có giá quá rẻ là cơ hội lớn khi những cp này được phát hiện ( Hay ít nhất là rủi ro cực thấp khi TT quay đầu )
Tôi đã tìm và đã thành cồng với STL, TST, CIC, CID, SPP

Nay xin đề xuất tiếp : SVI - ONE - HTP - VE9
Xin các bác đề xuất tiếp

TV4 của bác cũng được đấy.
Hôm nay của bọn tôi 100% CE.
CIC - CID - SVI vẫn kéo dài hành trình CE . Khó tìm điểm dừng quá để chuyển tàu HTP - VE9 - ONE . Hơi tiếc.

Khi nào xuống tàu Bác ới em 1 tiếng nhé, kẻo em ngủ quên mất