Niềm tin là sức mạnh để vượt qua khó khăn ( phần I )

Nghề làm môi giới chứng khoán, Japanus thấy nó đúng với câu này:
Trước sau cho vẹn một lời
Duyên ta mà cũng phúc người chi không.

SS nếu em làm nghề này, nên thay đổi đi thôi !

LCG khi vào sóng sẽ là hàng đầu cơ tăng khủng phết đấy. Hôm nay nó tạm nghỉ, ngày mai lại tăng.

...À vậy mà cứ nghĩ ..."khen" SS "giỏi",...làm SS quên chống lầy thì ...ô la la !

IDI: Khuyến nghị mua vào

CTCK MayBank KimEng
IDI ghi nhận xu hướng trung hạn là tăng kể từ đầu tháng 5 đến nay. Đường giá bước vào pha tích lũy kể từ tháng 9.
Quá trinh tích lũy có dấu hiệu chấm dứt khi IDI phản ứng tích cực tại vùng hỗ trợ 12.0 được hình thành bởi MA trung hạn và các mức đáy trước đó.
Quan trọng hơn, IDI tăng mạnh ở phiên hôm nay, lần đầu tiên thiết lập đỉnh liền sau cao hơ trong hơn một tháng qua.
Khả năng quay lại xu hướng tăng ngắn hạn vì vậy đang có xác suất khá cao.
Thanh khoản bắt đầu có cải thiện từ tháng 10 và trong phiên tạo đỉnh cao hơn hôm nay KLGD ghi nhận mức đột biến, góp phần làm gia tăng độ tin cậy của điểm bứt phá.
Chỉ báo kỹ thuật tích cực. Phần lớn các chỉ báo kỹ thuật quay lại mức tích cực.
Yếu tố cơ bản: 9T/14, DT và LNST lần lượt đạt 1.615 tỷ và 87,5 tỷ, tăng 46% n/n và 184% n/n. M ức tăng nhờ mảng cá tra xuất khẩu cải thiện, chuyển nhượng dự án Lấp Vò và đóng góp mới của sản phầm dầu cá Sao Mai. Thông tin phát hành cổ phiếu (ngày chốt 24/11, tỷ lệ 6:5, giá 10k) có khả năng phản ánh tích cực lên giá cp trong ngắn hạn.
Chiến lược đầu tư: NĐT có thể xem xét mua vào IDI ở mức giá hiện tại 13.4; Mục tiêu gần nhất: 15.4 (+14.9%); Mức dừng lỗ: 12.0 (-10.4%).

PVD: Khuyến nghị mua vào

CTCK MayBank KimEng

LNST của cổ đông công ty mẹ 9T14 tăng 37,8% n/n. PVD đã công bố KQKD 9T14 khá sát với ước tính của chúng tôi (xem báo cáo). Doanh thu hợp nhất 9T14 tăng 48,7% n/n, đạt khoảng 15.489 tỷ đồng. Tất cả các 5 giàn khoan khoan của PVD đã có hợp đồng cho thuê ổn định với giá cho thuê bình quân tăng khoảng 10% cùng kỳ.

Biên lãi gộp 9T14 thu hẹp từ 24,3% trong 9T13 xuống chỉ còn 20,7% trong 9T14 do năm nay PVD có 6 giàn khoan thuê ngoài (có biên lợi nhuận thấp) hoạt động, tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm 2013.

Chi phí tài chính ròng giảm 53,4% so với cùng kỳ chủ yếu là lãi suất giảm khiến chi phí lãi vay giảm. Chi phí hoạt động tăng nhưng chậm hơn doanh thu, tỷ lệ chi phí BH & QLDN/DT giảm nhẹ từ 5,8% trong Q3/13 xuống còn 5,4% trong Q3/14.

PVD ghi nhận 224 tỷ đồng LN từ liên doanh liên kết (phần lớn là từ PVD Baker Hughes), tăng hơn 5 lần so với cùng kỳ 2013. LNST của cổ đông công ty mẹ 9T14 tăng 37,8% n/n, đạt hơn đạt 1.923 tỷ đồng (ước tính 1.920 tỷ đồng). Với kết quả trên, PVD đã vượt hơn 13% kế hoạch doanh thu và 16,5% kế hoạch lợi nhuận năm 2014.

Các giàn khoan do PVD sở hữu đang có hợp đồng thuê ổn định hết 2015. PVD vừa ký hợp đồng gia hạn cho thuê giàn khoan PVD I, II với các nhà thầu Cửu Long JOC và Lam Sơn JOC lần lượt đến tháng 8 2016 và hết 2015. Giàn PVD III có hợp đồng thuê dài hạn và thường được tái ký hàng năm. Giàn khoan đất liền (PVD 11) và giàn TAD (PVD V) lần lượt có hợp đồng thuê hết 2015 và 2016.

Giàn khoan tự nâng - PVD VI đang được đóng đúng tiến độ. PVD dự kiến giàn PVD VI sẽ đi vào hoạt động vào tháng 3/2015 và sẽ là chất xúc tác chính cho tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty trong 2015. Với thị trường khoan dầu khí đang sôi động, PVD nhiều khả năng sẽ có hợp đồng khoan ngay khi giàn khoan được bàn giao. PVD đang có kế hoạch đầu tư vào một giàn khoan tự nâng khác trong năm 2015. Nếu được tập đoàn dầu khí chấp thuận thì giàn khoan này có thể được bàn giao cho PVD vào Q3/15. Chúng tôi sẽ tính toán đóng góp của giàn khoan này vào mô hình của PVD khi công ty có thông báo chính thức.

Dự báo 2014. Chúng tôi dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ 2014 ước đạt khoảng 19.716 tỷ đồng và 2.421 tỷ đồng, lần lượt tăng khoảng 32,6%n/n và 28,6%n/n.

Khuyến nghị. Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 106.000 dựa trên P/E kỳ vọng 13,3 lần, xấp xỉ trung bình ngành khu vực.

Này đừng có mà nói đểu nhé !

VIS: Lợi nhuận dự phóng ở mức 30 tỷ đồng

CTCK MB (MBS)

VIS công bố kết quả kinh doanh quý III/2014. Theo đó, doanh thu thuần đạt hơn 897 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ với lãi ròng đạt 3.8 tỷ, tăng mạnh so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, VIS đạt doanh thu thuần 2,684 tỷ đồng, tăng 12% cùng kỳ và lãi ròng đạt 15.8 tỷ đồng, đạt 78% chỉ tiêu kế hoạch cả năm.

Sản lượng tiêu thụ của công ty có xu hướng giảm nhẹ so với quý trước, song tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó, chi phí lãi vay giảm cũng góp phần đưa chi phí tài chính của VIS xuống thấp hơn.

Nhà máy cán thép của VIS hiện đang hoạt động hiệu quả và huy động gần tối đa công suất. Hiện tại, nhà máy cán thép đã hết khấu hao và do đó giá thành sản xuất thép của VIS sẽ hạ xuống trong năm nay.

Sản phẩm phôi thép của VIS hiện tại chủ yếu được sử dụng cho nhu cầu nội bộ và lượng bán ra ngoài rất nhỏ. Công suất của nhà máy phôi thép là 400 nghìn tấn/năm và do đó nhà máy vẫn dư công suất. Trong năm nay, Công ty phấn đấu sẽ đẩy mạnh sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của nhà máy phôi thép và nâng sản lượng lên 70% công suất. Chúng tôi đánh giá, trong những năm tới, khi nhu cầu phôi thép của thị trường gia tăng thì VIS có khả năng sẽ đẩy mạnh việc bán phôi thép ra ngoài để gia tăng hiệu quả kinh tế của nhà máy.

Công ty đã chủ động giảm lượng hàng tồn kho, gia tăng dòng tiền để giảm mạnh nợ vay và do đó chi phí lãi vay đã giảm đáng kể. Sức khỏe tài chính của VIS đã được cải thiện khi mức độ đòn bẩy giảm mạnh và dòng tiền khá tốt. Chúng tôi dự phóng, Công ty có khả năng đạt được mức lợi nhuận khoảng 30 tỷ VNĐ trong năm 2014.

CII: Khá tự tin với kế hoạch kinh doanh


CTCK Rồng Việt (VDSC)

Hôm qua, chuyên viên phân tích của RongViet đã tham gia buổi làm việc với CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII-HOSE) để cập nhật tình hình hoạt động của CII trong 9 tháng đầu năm cũng như kế hoạch kinh doanh của Công ty trong 2015.

Trong 3 quý đầu năm, CII ghi nhận doanh thu tăng 190% kế hoạch và lợi nhuận sau thuế tăng đến 23 lần. Lợi nhuận sau thuế được cải thiện nhờ gia tăng mức cước tại các trạm thu phí còn doanh thu thuần tăng trưởng mạnh là do CII thực hiện chuyển nhượng dự án BT Cầu Sài Gòn 2 (~1.100 tỷ đồng) cho TP.Hồ Chí Minh trong quý II.

CII dự kiến sẽ đạt khoảng 280-300 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế cho cả năm 2014 đồng thời cho biết có thể ghi nhận lợi nhuận từ bán đấu giá khoảng 20 triệu cổ phần của công ty con là CII Bridge & Road (LGC- HOSE) trong quý 1 năm 2015.

Theo Nghị quyết HĐQT cũng vừa được công bố hôm qua, mục tiêu doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CII năm 2015 lần lượt là 3.145 tỷ đồng và 452 tỷ đồng; tỷ lệ chia cổ tức là 12%. Chia sẻ thêm về kế hoạch phát triển trong năm tới, CII cho biết năm 2015 sẽ là cao điểm thi công của các dự án như đoạn Quốc lộ 1A qua Ninh Thuận, dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội và một dự án BOT khác đang trong giai đoạn đấu thầu. Cộng với 3 dự án BĐS (152 Điện Biên Phủ, Diamond Riverside và Thủ Thiêm) và dự án nhà máy nước Tân Hiệp 2, nhu cầu cho vốn đầu tư dự kiến năm 2015 vào khoảng 4.500-5.000 tỷ đồng.

Để thu xếp nguốn vốn cho các dự án này, ngoài số dư tiền mặt hiện có và huy động từ việc phát hành cổ phiếu và trái phiếu của LGC, CII còn dự kiến phát hành 1.500 tỷ đồng trái phiếu cho một số tổ chức bảo hiểm đa quốc gia với lãi suất cố định 9-10%/năm và 1.000 tỷ đồng trái phiếu được NHTM đảm bảo thanh khoản cho nhà đầu tư đại chúng. Cả hai đợt phát hành trái phiếu nói trên đều được thế chấp bằng dòng tiền của các dự án hạ tầng mà CII đang kinh doanh thu phí.

Theo cảm nhận của chúng tôi, ban lãnh đạo của CII khá tự tin và cởi mở trong việc chia sẻ các kế hoạch kinh doanh cũng như các phương án tài chính của mình. Sự tự tin này xuất phát từ thực tế là CII đang sở hữu một danh mục dự án hạ tầng mà ít doanh nghiệp nào có được.

Hơn thế nữa, với đặc thù của các dự án cầu đường, dòng tiền từ hoạt động thu phí có thể ước tính được một cách tương đối chắc chắn.

Tuy nhiên, điều khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân không mặn mà cổ phiếu CII có lẽ là sự năng động của doanh nghiệp trong việc liên tục đưa ra những phương án huy động vốn “sáng tạo” mà trong đó các cổ đông nhỏ lẻ thường khó nhìn thấy lợi ích của mình.

Trong giai đoạn mà nhu cầu vốn đầu tư hằng năm cho các dự án hạ tầng còn rất lớn, sự năng động này có lẽ là điều cần thiết. Về dài hạn, nếu CII có thể hiện thực hóa tiềm năng của các dự án, đó sẽ là cách tốt nhất để Công ty củng cố niềm tin đối với thị trường.

Trên có trời dưới có đất....SSu không phải lam nghề môi giới. SSu là ndt nhỏ lẻ thật thụ bác nhé!

Đọc thơ sao lại nhức đầu
Anh nào đâu muốn mang sầu cho em
Em ơi hãy cứ hồn nhiên
Vui tươi , cười nói như là ngày xưa
Yêu thương , em cứ cho đi
Để rồi nhận lại muôn phần nhiều hơn
Ở đời quý nhất tình thương
Thương yêu tất cả chứ không riêng một người